本公司董事会成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    北京首钢股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]107号文核准，已于2003年12月16日通过深圳证券所发行了2000万张可转换公司债券（以下简称“首钢转债”），每张面值100元，发行总额20亿元。发行方式为：在原股东优先认购的基础上，采取向机构投资者配售和一般投资者上网发行相结合的方式。根据《可转换公司债券管理暂行办法》、《上市公司发行可转换公司债券实施办法》、《深圳证券交易所可转换公司债券上市、交易、清算、转股和兑付实施规则》、《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》有关规定和本公司的《可转换公司债券募集说明书》约定，我公司该次发行的20亿元"首钢转债"自2004 年6 月16日起可转换为本公司A 股股票。有关转股事宜公告如下，特提醒持有首钢转债的投资者注意：

    首钢转债：125959 首钢股份：000959 转股价格：5.46元

    转股起止日：2004年6月16日至2008年12月15日

    一、发行规模、金额及期限

    1、发行规模：人民币20亿元

    2、票面金额：每张面值100元

    3、可转债期限：5年（2003年12月16日至2008年12月15日）

    二、转股的具体程序

    1、转股的起止日期

    首钢转债转股期为可转债发行首日起满6个月后至可转债到期日止的期间，即2004年6月16日至2008年12月15日。在此期间，可转债持有人可以按照约定的条件申请将可转债转换为公司人民币普通股(A股)。

    可转债转股期结束日前的10 个工作日，公司的可转债停止交易。可转债在停止交易后、转股期结束前，可转债持有人仍可依据约定的条件申请转股。

    2、转股申请的声明事项及转股申请的手续

    首钢转债持有人可以根据募集说明书的条件，按照当时生效的转股价格在转股期内的转股时间内随时申请转换股份。

    首钢转债持有人申请转股将通过深交所交易系统以报盘方式进行。可转债持有人可将自己帐户内的可转债全部或部分转为公司人民币普通股（A股）。与转股申请相应的可转债总面值必须是100元的整数倍。转股的最小单位为一股。不足转换为一股的可转债处理办法见下文“转股时不足一股金额的处理办法”。若持有人申请转股的数量大于该持有人实际持有可转债能转换的股份数，深交所将确认其最大的可转换股票部分进行转股，申请超过部分予以取消。

    本次可转债存续期间，公司将于每一个季度结束后的两个交易日内公告因可转债转股所引起的公司股份变动情况。

    因转股导致公司股本发生变化时，公司将及时按有关法律、法规的规定予以公告。

    3、转股申请时间

    首钢转债持有人须在转股期内的转股申请时间，即2004年6月16日至2008年12月15日提交转股申请。

    转股申请时间是指在转股期内深交所交易日的正常交易时间，但下列情况除外：

    (1)首钢转债停止交易前的首钢转债停牌期间；

    (2)公司股票停牌期间；

    (3)按有关规定或本方案规定的公司须停止转股的期间。

    4、首钢转债的冻结及注销

    深交所对转股申请确认有效后,将记减（冻结并注销）投资者的可转债数额, 同时记加持有人相应的股票数额。

    投资者可于当日交易时间内撤销转股申请。

    5、股份登记事项及因转股而配发的股份所享有的权益

    登记机构将根据托管券商的有效申报，对持有人帐户的股票和首钢转债的持有数量做相应的变更登记。

    提出转股申请的持有人在转股申请的第二个交易日办理交割确认后，其持有的因转股而配发的本公司普通股便可上市流通。

    因转股而配发的本公司的普通股与本公司已发行在外的普通股享有同等权益。

    6、转股过程中的有关税费事项

    转股过程中有关税费需由可转债持有人自行负担，根据深交所的有关规定执行。

    三、转股价格调整等有关规定

    1、转股价格的调整方法及计算公式

    当可转债发行后，公司因送红股、转增股本、增发新股、配股和派息(不包括因首钢转债转股增加的股本)等情况使股份或股东权益发生变化时，转股价格按下述公式进行调整。

    送股或转增股本：PI＝P0/(1＋n)

    增发新股或配股：PI =(P0＋Ak)/(1＋k)

    两项同时进行时：PI =(P0+Ak)/(1+n+k)

    派息：PI＝P0－D

    其中：初始转股价为P0,送股率为n，增发新股或配股率为k，增发新股或配股的价格为A，调整转股价格为PI，每股派息为D。

    按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格累积调整。调整值保留小数点后两位，小数点后第三位实行四舍五入。

    若公司因上述原因调整转股价格、确定股权登记日时，公司将向深交所申请暂停转股并公告，在公告中指定某一交易日开始至股权登记日暂停转股，深交所将暂停该可转债转股，并依据公告信息对其转股价格进行调整。股权登记日后的第一个交易日(即转股价格调整日)恢复转股申请，转股价采用调整后的转股价格。

    若转股价格调整日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按调整后的转股价格执行。

    公司因实行2003年度每股派0.3元（含税）的派息方案，按上述规定对初始转股价(5.76元)做了调整，调整后的转股价为5.46元。（详见《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》2004年5月25日公司刊登的公告）

    2、转股价格修正条款

    （1）修正权限与修正幅度

    在可转债的存续期间，当公司A股股票在任意连续30个交易日中至少20个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权在不超过10%(含)的幅度内向下修正转股价格。修正幅度为10%以上时，由公司董事会提议，经公司股东大会通过后实施。修正后的转股价格不得低于公司普通股的每股净资产。

    （2）修正程序

    因按本条约定条件向下修正转股价格时，公司将于前款条件满足后的15天

    内召开董事会会议或45天内召开股东大会会议作出有关决议，并在中国证监会指定的上市公司信息披露报刊及互联网网站上刊登董事会决议公告或股东大会决议公告，公告修正幅度和修正转股价格登记日，并于公告中指定从某一交易日开始至修正转股价格登记日期间暂停公司可转债转股。从修正转股价格登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行修正后的转股价格。

    3、转股时不足一股金额的处理方法

    可转债经申请转股后，对所剩可转债不足转换为一股股票的余额，公司将在申请转股日后的五个交易日内兑付该部分转债的票面金额以及应计利息，并以现金形式由深交所清算系统代理支付。

    4、转换年度有关股利的归属

    在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东均享受当期股利。

    四、其他

    投资者欲全面了解首钢转债的所有条款，请查阅2003年12月12日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》的《北京首钢股份有限公司可转换公司债券募集说明书摘要》，也可到深交所指定的信息披露网站巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）查阅募集说明书全文中的相关条款。

    咨询部门：首钢股份证券部

    咨询电话：010－8829 3727 传真：010－6887 3028

    

北京首钢股份有限公司

    2004年6月10日