每日必读五洲会字[2001]6—第188号
海南欣龙无纺股份有限公司董事会：
我们接受委托，对贵公司前次募集资金截止2001年6月30 日的使用情况进行专 项审核。贵公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、 副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据。我们的责任是对这些资料进行 专项审核。在审慎调查并实施了必要的审核程序的基础上发表审核意见。我们的审 核是依据中国证监会[证监公司字（2001）42 号《关于印发〈前次募集资金使用情 况专项报告指引〉的通知》]进行的。
一、前次募集资金的数额及资金到位的时间 经中国证监会证监发字[1999 ]114号文件批准，贵公司于1999年9月8日在深圳证券交易所上网定价发行A股 5500 万股，每股面值1元，以5.80元/股溢价发行，共计募集资金人民币31,900万元，扣 除券商承销费、交易所上网费及其他发行费用1,060万元后， 实际募集资金人民币 30,840万元。上述募集资金于1999年9月14日全部到位， 并经深圳华鹏会计师事务 所深华字[1999]第263号验资报告验证。
由于贵公司前次招股发行时间延长，导致支付中介机构的发行费用追加494 万 元，故前次募集资金实际可用于项目的资金为30,346万元。
根据《招股说明书》的承诺，前次募集资金主要用于如下项目：
项目名称 原投资总额(万元) 募集资金投入(万元) 备注
1、水刺二线 9,822.17 7,490.30 注1
2、水刺三线 13,515.00 6,875.00
3、薄型涤纶纺粘线 18,063.26 15,980.70
合 计 41,400.43 30,346.00
注1：根据《招股说明书》承诺，此次募集资金用于水刺二线7,490.30 万元， 其中归还770万美元国外贷款，折合人民币6,374.83万元；投资1,115.47 万元建设 热熔复合生产线。
二、前次募集资金的调整及变更
由于贵公司前次募集资金不足，同时原项目投资规模也发生变化，为提高资金 利用效率，本着对股东负责的原则，在2000年股东大会上通过了对募集资金投向进 行内部调整的决议。决议将原水刺三线项目募集资金6,875 万元及薄型涤纶纺粘生 产线项目部份募集资金1,482.30万元调整为追加水剌二线项目投资，同时变更薄型 涤纶纺粘生产线项目募集资金3,500万元用于补充公司流动资金。 因募集资金用途 的调整及变更而造成薄型涤纶纺粘无纺布生产经线项目资金缺口，公司拟通过银行 贷款等其他融资方式解决。经调整后的前次募集资金项目资金计划使用情况如下：
项目 项目投资总额 前次募集资金 前次募集资金调整后
计划投入金额 计划投入金额
水剌二线 18,179.47 7,490.30 15,847.60
水剌三线 16,621.00 6,875.00
纺粘生产线 19,982.00 15,980.70 10,998.40
补充流动资金 3,500.00
合 计 57,782.47 30,346.00 30,346.00
有关募集资金调整方案的董事会决议公告已刊登于2001年4月21 日的《中国证 券报》、《证券时报》。上述方案业经2001年5月23日召开的2000 年度股东大会通 过。
三、前次募集资金的实际使用情况
根据《招股说明书》所述，截止2001年6月30日， 贵公司前次募集资金实际使 用情况如下：
1.水剌二线项目（即年产3000吨30－80 克 /M2 特种水剌无纺布生产线及年产 2000万M2热熔复合透气防水布生产线）。
该项目计划使用募集资金7,490.30万元。根据本公司2000年度股东大会决议， 调整该项目资金使用计划：
（1 ）追加对水剌二线技术改造（含新增水剌二线离线染整生产线一条）的投 资，追加投资6,360万元；
（2）将水剌三线已建好的厂房1,997.30 万元改作水剌二线的离线染整车间。 调整投资后该项目使用募集资金15,847.60万元。该项目实际已使用10,935.80万元， 其中：11999年募集资金到位后，归还贵公司已纳入募集资金使用范围于1997 年就 开始水剌二线项目建设时借入770万美元，其中借款本金4659.16 万元， 借款利息 1715.67万元；2追加水剌二线技术改造1,448.20万元（2001年7 月水剌二线技术改 造投入募集资金1454万元，截止2001年7月 31日水剌二线技术改造使用募集资金2 ,902.20万元）；3投入热熔复合生产线1,115.47万元；4离线染整车间1,997.30 万 元。
该项目实际已使用募集资金与董事会《关于公司前次募集资金使用情况的说明》 存在以下差异：1贵公司1999年度募集资金到位后归还770万美元贷款。其中借款本 金4659.16万元，借款利息1715.67万元。
2.水剌三线项目（即年产3000吨30－400克/ M2特种水剌无纺布生产线一条）。
该项目计划投入使用募集资金6,875万元，已使用募集资金1,997.30万元。 根 据贵公司2000年度股东大会决议，暂缓水剌三线项目的投资，已建造的水剌三线生 产厂房改作水剌二线的离线染整生产车间，上述情况与公司董事会《关于公司前次 募集资金使用情况的说明》披露一致。
3.薄型涤纶纺粘无纺布生产线
该项目计划使用募集资金15,955.70万元，已使用募集资金6,124.20万元， 主 要用于基础设施及厂房建设，基建工程主体已完工，待验收，上述情况与公司董事 会《关于公司前次募集资金使用情况的说明》披露一致。
4.补充流动资金
鉴于贵公司水剌产品出现供不应求而流动资金显得相对不足的状况， 贵公司 2000年度股东大会通过了变更募集资金投向，用于补充流动资金3,500万元的议案， 上述情况与公司董事会《关于公司前次募集资金使用情况的说明》披露一致。
综上所述，截止2001年6月30日， 贵公司前次募集资金实际已投入计划项目人 民币18,981.10万元。调整后项目实际完成投资情况如下：
项 目 调整前计划 调整后计划 1999年
投入资金 投入资金 10－12月
水剌二线 7,490.30 15,847.60 10,426.00
水剌三线 6,875.00
纺粘生产线 15,980.70 10,998.40 1,285.00
补充流动资金 3,500.00
合 计 30,346.00 30,346.00 11,711.00
项 目 2000年度 2001年 累计 完成
1－6月 程度
水剌二线 439.00 70.80 10,935.80 69.01％
水剌三线
纺粘生产线 2,603.80 656.50 4,545.30 41.33％
补充流动资金 3,500.00 3,500.00 100％
合 计 6,542.80 727.30 18,981.10 62.55％
四、前次募集资金实际使用情况与贵公司1999年度、2000年报、2001年中期报 告的比较
公司董事会《关于公司前次募集资金使用情况说明》与贵公司1999年报、2000 年年报，2001年中期报告披露一致。
五、前次募集资金产生的效益
在前次募集资金的项目中，除水剌二线项目于1998年底完工并投入使用（但技 术改造项目尚未完成）外，其余项目尚未完工。董事会《关于前次募集资金使用情 况的说明》披露水剌二线项目各年度产生的效益情况如下：
期 间 销售收入 营业利润 占利润总额比例
1999年度 3,895.30 719.60 16.90％
2000年度 6,314.62 204.12 12.2％
2001年1－7月 4,524.93 591.17
合 计 14,734.85 1,514.89
经审核，水剌二线项目1999年至2001年中期产生效益情况如下：
期 间 销售收入 利润总额 占同期利润总额比例
1999年度 3,895.30 1,129.40 24.49％
2000年度 6,314.62 186.04 11.58％
2001年1－6月 3,605.77 357.00 28.60％
小 计 13,815.69 1,672.44
贵公司《招股说明书》承诺水剌二线建成投产后年利润2,473.50万元，该项目 实际收益低于贵公司《招股说明书》中承诺收益的20％，公司董事会《关于前次募 集资金使用情况的说明》补充公告中披露差异产生原因如下：
1.2000年上半年的股权及经营权之争，严重影响了公司经济效益，仅中止美国 PGI公司木浆复合布长期合同一项损失达1667万元。2001 年上半年公司虽经努力， 水剌二线已安排生产混纺水剌布，但混纺水剌布属普通水剌布，与木浆复合布相比、 科技含量低，市场竞争压力大，获利能力较弱，按可比口经计算，2001年上半年损 失约750万元。
2.市场变化对项目效益产生一定的影响。2000年受世界原油价格上涨的影响， 公司采用的原材料价格不断上涨，主要纤维原料最高涨幅达30％，柴油价格更高达 50％以上，而同期产品销售价格却基本保持隐定，公司虽采取了一些控制成本的措 施，但仍不足以消化原材料价格上涨之不利因素，从而导致产品盈利能力下降，项 目效益减少。
此外，贵公司为了提高募股资金效益，利用募股资金的闲置期，于1999年度将 部分募集资金6,000万元， 委托有关机构进行投资理财并获取了较好的投资回报， 其各年度投资收益情况如下：
期 间 应收收益 已收收益 占同期利润总额比例
1999年度
2000年度 900.00 900.00 54.12％
2001年1－7月 295.00 200.00
合 计 1,195.00 1,100.00
截止2001年7月31日已收回全部委托投资款项。
六、前次募集资金未使用部分
公司发行股票募集资金30,346.00万元，截至2001年6月30日止已使用募集资金 18,981.10万元，还有11,364.90万元尚未使用，占发行股票募集资金的37.45 ％。 截止2001年7月31日已使用募集资金22,014.00万元，还有8,332.00万元尚未使用存 放在公司银行帐上，占发行股票募集资金27.45％，调整后项目实际完成情况如下：
项目 调整前计划 调整后计划 1999年 2000年度
投入资金 投入资金 10－12月
水剌二线 7,490.30 15,847.60 10,426.00 429.00
水剌三线 6,875.00
纺粘生产线 15,980.70 10,998.40 1,285.00 2,603.80
补充流动资金 3,500.00 3,500.00
合 计 30,346.00 30,346.00 11,711.00 6,542.80
项目 2001年 2007年 累计 完成
1－6月 7月 程度
水剌二线 70.80 1,454.00 12,389.80 78.18％
水剌三线
纺粘生产线 656.50 1,578.90 6,124.20 55.68％
补充流动资金 3,500.00 100％
合 计 727.30 3,032.90 22,014.00 72.54％
贵公司通过对前次募集资金进行项目的内部调整后，水剌二线技术改造资金已 落实，主体设备已到位，公司将寻求恰当的时机进行设备安装，尽量避免技改停产 而影响公司经济效益；而薄型涤纶纺粘生产线基建工程主体虽已完工，但由于大股 东之间发生的经营权和股权之争，给企业的经营发展和融资造成了很大的困难，该 项目的建设也因此中途停顿。重新启动该项目须落实国外成套设备供应商的供货细 节，并必须准备好足额的成套设备采购资金。故在公司目前项目资金存在较大缺口 的情况下，设备采购工作难以正常开展。
七、审核意见
经审核，我们认为贵公司董事会本次编制的《关于前次募集资金使用情况说明》 及各年度信息披露文件与贵公司募股资金实际使用情况完全相符。
本专项审核报告仅供贵公司为本次增发新股目的使用，不得用作任何其他目的。 我所同意将本专项报告作为贵公司申请增发新股所必备文件，随其他申报材料一起 上报，并对本专项报告的真实性、准确性和完整性承担相应的责任。
天津五洲联合合伙会计师事务所 中国注册会计师：吴齐渊
中国注册会计师：吴建成
中国·天津 二OO一年九月十四日
