一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    经中国证监会证监发行字(1999)81号文批准，本公司于1999年7月13 日通过深 交所上网发行了3500万股人民币普通股，发行价格8.30元/股，募集资金总额29050 万元， 扣除发行费用后，募集资金净额28175万元。上述募集资金已于1999年7 月 到位，并经江苏天衡会计师事务所有限公司1999年7月21日出具的天衡验字（99 ） 29号《验资报告》予以验证。

    二、公司前次募集资金时承诺的投资项目

    根据公司前次发行股票的《招股说明书》，募集资金使用计划如下：

        项目大类        项目内容             计划投资(万元)

    奶制品生产项目   1.奶牛基地建设              2770

                     2.双歧酸奶和UHT奶生产       1980

                     3.天元系列奶改扩建          2770

    技改配套项目     4.引进先进精毛纺纱设备      2980

                     5.引进高档呢绒织机设备      2900

                     6.长江服装厂生产线建设工程  1900

                     7.织袜厂技术改造项目        2700

    流动资金         8.项目配套流动资金         10000

                       合    计                 28000

    三、前次募集资金投资项目变更情况

    经2000年第一次临时股东大会批准，并报送中国证监会和深圳证券交易所审核 同意，公司中止了织袜厂技术改造项目和奶制品生产项目，改为收购二家针织公司 股权、热电厂技改和收购陆浜毛纺厂化纤车间项目。公司董事会针对以上募集资金 投向的变更履行了信息披露义务。

    （一）中止的投资项目情况说明

    1、织袜厂技术改造项目

    本公司原计划对国营江阴织袜总厂实行兼并后，进行高档织袜技术改造。因国 营江阴织袜总厂是一个具有80多年历史的老厂，生产设备比较陈旧，离退休人员的 包袱很重，企业缺乏竞争能力，已连续多年亏损。面对激烈的织袜市场竞争，公司 认为即使对该厂进行了大规模的设备更新和技术改造后，也会因老厂遗留的历史负 担较重，影响企业盈利能力。为此，公司决定中止该项目。

    2、奶制品生产项目

    本公司原计划与南京奶业（集团）公司合资设立华卫乳品有限公司，从事奶牛 养殖和双歧酸奶、天元系列奶的生产和开发。该项目在97年洽谈时，市场前景看好， 但至99年本公司募集资金到位后准备正式投入时，奶制品市场已发生了较大的变化， 竞争日趋激烈，原来合作时的诸多优势条件已逐渐消失。而南京奶业集团为增强竞 争力，与国际奶业强手意大利的帕玛拉特公司洽谈合资项目，并于2000年5 月正式 合资建立了中外合资帕玛拉特（南京）有限公司，开发国内奶业市场。在这种情况 下，本公司决定中止该项目。

    （二）变更后的投资项目情况说明

    1、收购江阴华新针织品有限公司和江阴华浩针织服装有限公司股权

    公司从延伸公司主营业务，扩大纺织主业规模，增强发展后劲，提高盈利能力 出发，通过收购江阴市华士镇投资有限公司持有的经营针织面料和针织服装的两家 合资企业的中方股权，进入针织品市场。

    江阴华西华新针织品有限公司为中外合资企业，经营高档针织服装面料的印染 和后整理加工，注册资本600万美元。 公司收购中方股东江阴市华士镇投资有限公 司持有的75%股权，共投入3744.31万元。

    江阴华西华浩针织服装有限公司为中外合资企业，经营高档针织服装面料的生 产加工，注册资本200万美元， 公司收购中方股东江阴市华士镇投资有限公司持有 的75%的股权，共投入1245.05万元。

    2、热电厂技改项目

    公司下属的热电厂因公司毛纺、服装等生产规模的扩大，以及华西集团公司扩 建、技改项目不断增多，生产用的供热、供电的需求增大，原有的生产设备已满负 荷运转，为扩大供热、供电需求，确保安全生产，公司决定增置一台35t/h 锅炉， 使用募股资金868.52万元。

    3、收购江阴市陆浜毛纺厂化纤毛纺车间项目

    江阴市陆浜毛纺厂是江阴市陆桥镇泾浜村的集体企业，主要从事化纤、毛纺制 条生产。为进一步加强和延伸纺织主业，公司整体收购了该厂的化纤车间，使之与 公司的毛纺生产相配套。该车间主要生产聚酯切片，年产量30000吨。 该项目共使 用募集资金3539.51万元。

    四、前次募集资金实际使用情况及收益情况

    本公司公开发行股票共募集资金净额28175万元， 根据招股说明书披露的募集 资金投资计划，公司已于2000年11月全部完成投资项目，截止2002年12月31日募集 资金使用情况如下：

    项目名称                            实际投资   完成时间  项目进度

                                         (万元)

    1.引进先进精毛纺沙设备               3280.00  99年12月    100%

    2.引进高档呢绒织机设备               3261.07  99年12月    100%

    3.长江服装厂生产线建设工程           2349.77  2000年8月   100%

    4.热电厂技改项目                      868.52  2000年11月  100%

    5.收购江阴华新针织品有限公司股权     3744.31  2000年11月  100%

    6.收购江阴华浩针织服装有限公司股权   1245.05  2000年11月  100%

    7.收购陆浜毛纺厂化纤毛纺车间项目     3539.51  2000年11月  100%

    8.项目配套流动资金                   9886.77              

    合计                                28175.00              

    1、引进先进精毛纺纱设备项目

    本项目已于1999年12月建成并投入生产，该项目从德国、意大利、日本等国引 进具有国际一流水平的毛纺设备，淘汰了原有的落后毛纺绽5000锭及配套前纺设备。 通过这一技改，使毛纱产品质量进一步提高，现在不仅能纺120支毛纱， 而且能纺 140支毛纱，毛纱的条感、均度都有了较大的提高， 为后道高档面料生产提供了高 质量的原料。该项目原计划使用募集资金2980万元，实际使用募集资金3280万元， 超过计划300万元，项目配套流动资金1450万元。预计项目达产后， 每年可实现利 润839万元。2000年实现利润760万元，2001年实现利润1131万元，2002年实现利润 1109万元，因此，该项目实际盈利能力高于招股说明书所承诺的盈利预测。

    2、引进高档精纺呢绒织机设备项目

    本项目已于1999年12月建成并投入生产，该项目从德国、意大利等国引进具有 国际一流水平的织造设备，淘汰了原有的H212老织机48台。这一技改项目竣工之后， 使公司的精纺面料品质和档次上了一个新的台阶，生产的120支、140支高档面料附 加值较高，在新品开发上也有了较大的突破。2000年开发的三只新产品已通过省级 高新技术产品鉴定，其中一只绿色环保产品填补了国内空白，2001年又有三只新产 品被认定为省级高新技术产品，其中抗静电产品填补了国内空白，蒙旦尔高级呢绒 被国家经贸委列为2001年度国家重点新产品开发计划；2002年又有3 只新产品通过 了省级高新技术产品鉴定，雪中扬花呢、镂空时尚呢等4个新产品获全国“唯尔佳” 新产品一、二等奖，浪花呢、霏彩呢等4个产品入围2003/2004年中国流行面料，开 　　发的霏羽呢获2002年中国纺织面料及花样设计大赛金奖。为企业的发展打下了 坚实的基础。该项目原计划使用募集资金2900万元，实际使用募集资金3261万元， 超过计划361万元，项目配套流动资金2400万元。预计项目达产后， 每年可实现利 润1235万元。2000年该项目已实现利润909万元，2001年实现利润1125万元， 2002 年实现利润1103万元。因此，该项目实际盈利能力与招股说明书所承诺的盈利预测 基本相符。

    3、服装生产线建设工程

    本项目因江阴长江服装厂实行改制，调整为由本公司独家投资设立新厂区，生 产各类高档服装、衬衫等服饰产品，项目总投资原计划2600万元，公司投入1900万 元，长江服装厂投入700万元，现公司实际投入2350万元。项目配套流动资金 1000 万元。预计该项目达产后，每年可实现利润938万元。该项目已于2000年8月8 日建 成投产，2000年实现利润113万元。2001年实现利润445万元，2002年实现利润 300 万元。

    4、热电厂技改项目

    该项目总投资原计划为900万元，预计每年可实现利润500万元，公司实际投入 868.52万元，2000年实现利润637.50万元，2001年实现利润614万元，2002 年度实 现利润262万元，该项目的实际盈利能力高于公司披露的盈利预测，2001 年度已收 回了投资成本。

    5、收购江阴华新针织品有限公司和江阴华浩针织服装有限公司股权

    （1）江阴华西华新针织品有限公司引进了德国生产的气流雾化染色机、 无张 力预缩烘干机、拉幅定型机和香港生产的高温染色机等当今世界领先的先进设备， 生产国际流行的中高档全棉、 涤棉和多种化纤混纺针织面料。 年生产加工能力为 3500吨，产品以外销为主，预计项目投产后每年可实现利润1200 万元。 该项目自 2000年8月竣工试产，当年亏损72.65万元，2001年度实现利润106万元，2002 年度 实现利润492万元，至2002年累计实现利润525.35 万元（按公司所占股权比例折算 为394.01万元）。

    （2）江阴华西华浩针织服装有限公司从德国、台湾引进了单面机、 双面机、 毛巾机和针织大圆机共14台，以及从日本、台湾等地引进的先进针织制衣设备，使 公司的主要设备达到了当今国际先进水平。年生产能力为高档针织面料1500吨，预 计项目投产后可实现利润343万元。该项目自2000年11月收购完成，当年亏损35.75 万元，2001年度实现利润15.38万元，2002年度实现利润119.90万元，至2002 年累 计实现利润99.53万元（按公司所占股权比例折算为74.65万元）。

    6、收购陆浜毛纺厂化纤毛纺车间项目

    该项目总投资原计划为3500万元，实际使用募集资金3539.51万元， 预计每年 可实现利润3000万元，该项收购于2000年11月份完成，当年实现利润89.81 万元， 2001年实现利润353.06万元，2002年度实现利润546万元。

    五、投资项目的收益与披露的收益预测不相符的主要原因

    六个募股资金投资项目于2000年度全部完成，其中引进先进精毛纺纺纱设备项 目、热电厂技改项目的投资收益高于盈利预测，引进高档精纺呢绒织机设备项目的 投资收益与盈利预测基本相符。还有三个项目的投资收益不是很明显，主要原因是：

    1、聚酯切片项目投产后因受行业大环境的影响，在经过前几年的高速发展后， 进入市场低迷时期，聚酯切片的销售价格持续走低，由2000年10月份平均每吨8034 元（不含税价）降至2002年12月份平均每吨5890元（不含税价），毛利率大幅下降， 造成行业的效益滑坡。公司该项目收购完成后，聚酯厂的生产经营活动较为正常， 产量也稳定提高，市场不断扩大，效益稳步增长，2002年度较2001年度增长54.65%， 主要是因为公司管理严格，产品质量稳定，市场信誉好，客户稳定，再加上投资额 与同行相比相对较小，生产成本低，资金实力强，善于利用时间差，在原材料上做 文章等因素，使公司的化纤切片生产在市场低迷的情况下，在同行中仍保持了较强 的竞争实力。随着国际化纤市场缓慢复苏，我国化纤市场将逐步走出市场低　　谷， 我公司将会先人一步，充分发挥自身优势，使化纤项目创出更好的效益。

    2、二家控股针织公司的投资收益与承诺收益差异的原因，主要都是新建企业， 在企业投产后，由于工人操作水平不熟练，技术人员的技术水平与国际先进设备不 相适应，致使投产以来产品质量不稳定，生产不能达标达产。经过近二年的生产运 作，该二个公司的生产已基本正常，产品质量也稳定提高，并加强了新产品开发的 力度，2002年开发的氨纶摇粒绒，地裂绒等十几个新产品在市场上受到了客户的青 睐，成为不少客户指定的长期生产点，效益稳步增长，投资收益稳步增长的趋势明 显，2001年已扭亏为盈，2002年比2001年利润增长达404%。

    3、服装公司投资收益与承诺收益差异的原因：主要也是因为新建企业， 市场 开发和客户还较少，致使开工率不足，销售额不高，影响了企业的投资收益。对此， 服装公司认真抓好员工的业务培训和岗位练兵，积极招聘技术人才，加强内部管理， 于2001年通过了ISO9001国际质量标准管理体系认证，提高了产品质量， 公司生产 的“华西村”、 “仁宝”牌服装被评为省名牌产品； 公司新开发“华西村”牌 3/34Nm精梳纯毛防缩男套衫、“华西村”牌2/34Nm精梳纯毛四平防缩男套衫被评为 2002年全国毛针织优质产品，受到了用户的好评。同时公司积极开发国际国内市场。 虽然没有达到预期的目标，但前三年平均投资收益率达10%以上。

    公司董事会认为，前次募集资金的使用，提升了公司主导产品的科技含量和附 加值，扩大了公司主营业务规模，提高了公司的综合盈利能力和市场竞争力，为公 司可持续发展打下了坚实的基础。

    

江苏华西村股份有限公司董事会

    二00三年元月十六日