湖南华菱管线股份有限公司董事会：

    我们接受委托,对贵公司前次募集资金的投入使用情况进行了专项审核。 贵公 司董事会的责任是提供真实、合法、完整的原始书面材料、副本材料或口头证言等。 我们的责任是对这些资料发表审核意见。我们的审核是根据中国证券监督管理委员 会《关于上市公司配股工作有关问题的通知》进行的。在审核过程中, 我们结合贵 公司的实际情况, 实施了包括审核所提供资料和抽查会计记录等我们认为必要的审 核程序。

    募集资金的有关情况如下：

    一、募集资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监上字[1999]75号文批准,贵公司于1999年 7月5 日向社会公开发行人民币普通股(A股)20,000万股,每股发行价为人民币5.3元,扣除 发行费用34,593,835.53元以后,实际募集资金1,025,406,164.43元,于1999年 7月9 日全部到位,并经湖南开元会计师事务所[1999]内验字第026号验资报告验证。发行 费用已经湖南开元会计师事务所[1999]股审字第041号、第052号审计报告审验。

    二、募集资金的实际使用情况

    1.公司《招股说明书》中承诺募集资金主要用于以下项目：

    (1)拟投资43,898万元,以零净资产承担债务方式全面兼并衡阳连轧管有限公司；

    (2)拟投资12,000万元,以控股方式兼并湖南湘钢华光线材有限公司；

    (3)拟投资26,744万元,以零净资产承担债务方式全面兼并娄底钢厂；

    (4)拟投资3,000万元,以控股方式兼并长沙铜铝材厂；

    (5)拟投资16,214万元,用于湘钢事业部方坯连铸机“双加”工程及连铸坯热送 连轧工程；

    (6)拟投资4,995万元,用于涟钢事业部转炉煤气回收工程；

    (7)拟投资4,980万元,用于湘钢转炉煤气净化及回收利用工程；

    (8)拟投资2,592万元,用于湘钢转炉溅渣护炉技改工程；

    (9)拟投资2,450万元,用于涟钢事业部连铸坯热送热装节能工程；

    以上九个项目共需投资116,873万元,所需资金主要通过募集资金解决, 不足部 分通过银行贷款、自筹等其它办法解决。

    贵公司1999年11月22日第一届四次董事会,1999年12月第三次(临时) 股东大会 决议通过了《关于调整兼并湖南湘钢华光线材有限公司方式和数额的议案》和《关 于运用部分资金建立股份公司办公基地的议案》,即将拟投资12,000万元,以控股方 式兼并湖南湘钢华光线材有限公司项目,调整为投资9,000万元, 收购湖南湘钢华光 线材有限公司75％的中方股权,并将其节约的3,000万资金在长沙适当的位置购置办 公楼,建立办公基地。

    贵公司2000年4月23日第一届六次董事会,2000年5月26 日第五次股东大会决议 通过了《关于调整运用募股资金兼并衡阳连轧管有限公司方式和金额的议案》, 即 将拟投资43,898万元,以零净资产承担债务方式全面兼并衡阳连轧管有限公司项目, 变更为投资34,744万元参股由华融资产管理公司、东方资产管理公司等共同组建的 衡阳华菱钢管有限公司。

    贵公司2000年8月21日第一届七次董事会、2000年9月25日第六次(临时)股东大 会决议通过了《关于变更部分募股资金运用项目》的议案,即将拟投资 26744万元, 以零资产承担债务方式全面兼并娄底钢厂和拟投资4995万元用于涟钢事业部转炉煤 气回收工程两项目,变更为投资27130万元,用于涟钢事业部转炉炼钢技术改造项目。

    以上项目的变更均在《中国证券报》、《证券时报》上公告了。

    2.经审核,贵公司募股资金实际投入情况如下：

实际投资项目       计划投入资金  实际使用股金   股金使用效果

　                    (万元)       (万元)

1.参股衡阳华菱钢     34,744        34,744    参股公司已成立。

管有限公司

2.收购湖南湘钢华      9,000         9,000    2000年3月31日收购成功,2000年

光线材有限公司                                4－12月为本公司带来8.479万元

75％的中方股权                                利润。

3.涟钢事业部转炉     27,130        27,130    80t转炉主体工程2000年底完工,

炼钢改造                                      进入试生产阶段,外围工程基本

　                                            完成。

4.控股方式兼并长       3,000        3,000    于2000年12月28日兼并完毕并成

沙铜铝材厂                                    立湖南华菱光远铜管有限公司。

5.湘钢事业部方坯      16,214       16,214     2000年3月工程完工并投入生产。

连铸机“双加”工程                              当年创效益4,806万元。

及连铸坯热送连轧

工程

6.湘钢事业部转炉       4,980        4,058     2000年3月开工,预计2001年上半

煤气净化及回收利                               年完工。

用工程

7.湘钢事业部转         2,592        2,592     于1999年8月完工,炉龄提高至

炉溅渣护炉技改                                 10,117炉,当年创效益1,000

工程                                           万元以上。

8.涟钢事业部连铸

坯热送热装节能工程     2,450        2,450    工程已接近完工。

9.在长沙购置办公楼     3,000        3,000    2000年3月份投入使用。

合计                 103,110      102,188

    三、我们认为,贵公司前次实际募集资金102,540万元,截止2000年12月31 日累 计已投入102,188万元,占前次募集资金的99.66％。 实际使用情况与董事会的相关 说明及有关信息披露文件相符。

    四、本专项报告仅供贵公司为本次增发新股之目的使用, 不得用作任何其他目 的。

    

湖南开元有限责任会计师事务所 中国注册会计师：李双桂

    湖南·长沙 中国注册会计师：杨迪航

    2001年2月23日