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重要提示
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括 配股说明书全文的各部分内容。配股说明书全文同时刊载于http: //www. cninfo .com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文， 并以其 作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、专业会计师或其他专业顾问。
本公司董事会已批准本配股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法 律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘 要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表 明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。
第一节 特别风险提示
1、 本公司的控股股东－中国南方机车车辆工业集团公司经中华人民共和国财 政部“财企[2002]74 号”文批准，全额放弃本次配股应配部分。 其持股比例将从 配股前的63.16％下降至配股后的56.87％，可能对公司未来的生产经营带来风险。
2、根据国务院“国函[2002]17 号”文“国务院关于组建中国南方机车车辆工 业集团公司有关问题的批复”以及铁道部、国家经贸委“铁政法[2002]34号”文“ 关于印发《中国南方机车车辆工业集团公司组建方案》和《中国南方机车车辆工业 集团公司章程》的通知”等文件精神，本公司控股股东将由中国铁路机车车辆工业 总公司变更为中国南方机车车辆工业集团公司。由于国家对铁路机车车辆行业长期 实施计划管理等原因，中国南方机车车辆工业集团公司下属部分铁路机车车辆企业 仍在从事与本公司某些业务相同或相似的主营业务，与本公司存在同业竞争，可能 对公司的生产经营带来风险。
3、本公司目前所生产的铁路货车配件（主要是摇枕、侧架及弹簧等）， 主要 用于铁路货车修造，由于专用性很强，因此有部分是向中国南方机车车辆工业集团 公司下属的其他铁路机车车辆企业销售，同时本公司也必须向上述企业采购部分铁 路货车配件用于铁路货车修造。所以，本公司在从事铁路货车修造及配件销售业务 时，与中国南方机车车辆工业集团公司下属的其他机车车辆企业之间存在着关联交 易以及在业务上有一定的依赖性，对公司的生产经营可能带来风险。
4、 公司本次募集资金投向为棕纤维弹性材料生产线的技术改造项目及片式电 感器生产线，上述项目与公司目前的主营业务关联性不强，并且市场竞争较为激烈， 项目完成的时间以及产生效益的情况可能会给公司带来一定的投资风险。
5、公司一年内应收帐款坏帐准备计提比例为3％，可能会给公司带来一定的财 务风险。
第二节 本次发行基本情况
股票种类 人民币普通股每股面值 人民币1元
发股数,占发行后总股本
的比例 21,000,000股,占发行后总股本的9.95％
发行价格 10.98 元
市盈率 21.53倍(按2002年全面摊薄每股收益计算)
发行前每股净资产 3.31元(按2002年12月31日净资产计算)
发行后每股净资产 4.03元
市净率 2.72倍
发行方式 对社会公众股股东采用网上定价发行
发行对象 在股权登记日登记在册的全体股东
本次发行股份的上市流通 社会公众股配股部分可上市流通
承销方式 逾期未被认购社会公众股股份由承销团包销
本次发行预计实收募股资金 221,880,000元
发行费用概算 约870万元
股权登记日 2003年6月20日
除权日 2003年6月23日
缴款止日期 2003年6月23日至2003年7月4日止(期内交易
日),逾期视为自动放弃认购权。
承销期间的停牌、复牌时
间安排 刊登配股说明书当日上午开市时起停牌一小时,上
午十点三十分复牌。
社会公众股配股部分的上市日期将于本次配股结
新股上市的时间安排 束、刊登股本变动公告后由深圳证券交易所安排,届
时再另行公告。
第三节 发行人基本情况
一、基本资料
公司中文名称 南方汇通股份有限公司公司英文名称 SOUTH HUITONCO.,LTl).
公司名称缩写 南方汇通
法定代表人 惠金根
成立日期 1999年5月11日
住所 贵阳国家高新技术产业开发区
邮政编码 550018
联系电话 (0851)4470866
传 真 (0851)4470866
互联网网址 http://www.southhuiton.com
电子信箱 msc@southuiton.com
二、股本情况
1.股本结构
发行前 发行后
股份类别 股数(万股) 比例(％) 股数(万股) 比例(％)
国家持有股份 12,000 63.16％ 12,000 56.87％
社会公众股 7,000 36.84％ 9,100 43.13％
合计 19,000 100％ 21,100 100％
2.控股股东和主要股东之间的关联关系
中国南方机车车辆工业集团公司（以下简称“南车公司”）为发行人控股股东， 除此外发行人无非流通股股东，控股股东与其他股东之间不存在关联关系。
三、业务经营情况
1.主营业务
铁路货车大修理，铁路货车制造，铁路机车车辆配件的制造、棕纤维弹性材料 生产和销售、片式电感器的生产和销售等。
2.主要产品
发行人主要产品为铁路货车新造、修理、货车配件（主要是弹簧及铸件产品） 以及棕纤维弹性材料，其中铁路货车修造及配件为铁路货运服务，棕纤维弹性材料 用于制作民用床垫、座垫、靠垫等。铁路货车修造及配件的主要消费群体为铁道部 运输局、路内企业及少数拥有自备货车的大型企业。价格主要通过铁道部组织的招 标方式确定。棕纤维弹性材料的主要消费群体为铁路客车、机车制造企业以及全国 大中城市家庭，价格的制定主要根据市场调查，参照其他类似产品的价格，采用成 本加成法确定。铁路机车车辆制造与修理方面主要原材料是钢材，棕纤维弹性材料 生产使用的主要原料取自山棕树。
3.行业竞争情况
我国铁路机车车辆行业不属于高度竞争性行业，受传统计划体制的影响，生产 经营具有一定的地区性、垄断性。近三年，公司在全国铁路货车修理市场的份额保 持在10.9％左右，在全国铁路货车新造市场的份额为4.5％左右， 在全国铁路货车 配件市场上，铁路弹簧配件的市场占有率较高。
四、资产权属情况
1.主要固定资产
本公司拥有的主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、动力设备、运输设 备、电子设备和其他设备，使用状况良好。房屋建筑物以自建为主，生产经营设备 均以购买方式购买取得。
2.土地使用权
本公司目前拥有一宗113,344.86平方米土地的使用权，土地使用期限为50年。 另向贵阳车辆厂租赁方式取得9宗共191,426.21平方米的土地使用权。
3.专利与非专利技术
公司拥有多项专利和非专利技术。
五、同业竞争和关联交易
1.同业竞争
本公司与控股股东南车公司下属部分机车车辆企业在货车新造业务上，存在着 同业竞争，由于铁路机车车辆行业长期处于计划管理体制下，上述情况在短期内无 法得到彻底解决。本公司为充分保护广大投资者的利益，建立了独立董事制度加强 公司经营的独立性；除独立董事外，公司董事在公司专职任职并领取薪酬；同时南 车公司向本公司出具了《关于减少和逐步避免同业竞争的承诺函》。公司通过收购 贵阳车辆厂持有的贵州迅达电器有限公司60％的股权，消除了公司在片式电感器方 面的同业竞争。律师认为：控股股东南车公司已经采取了必要的措施减少和避免其 与发行人之间存在和可能存在的同业竞争。公司通过采取收购贵阳车辆厂持有的贵 州迅达电器有限公司60％股权的方式是合法有效的。主承销商认为：公司已采取了 有效的措施，保护了广大投资者的合法利益。
2.关联交易
2002年，公司与南车公司及下属各企业发生的关联交易6663万元，约占公司主 营业务收入的11.64％，关联交易对本公司的经营活动影响不大， 并且近三年关联 交易数量和对公司利润贡献均逐渐减少。发行人律师、主承销商和独立董事认为公 司关联交易定价公允，不存在损害公司及其他中小股东的情形。
六、董事、监事、高级管理人员
姓名 职务 性别 年龄 简要经历
惠金根 董事长 男 59 曾任贵阳车辆厂厂长，公司总经理
黄纪湘 董事总经理 男 42 曾任贵阳车辆厂副厂长， 公司副总经理
周家干 董事副总经理 男 46 曾任贵阳车辆厂副厂长
崔景泉 董事 男 42 曾任贵阳车辆厂纪委副书记
孙德生 独立董事 男 64 曾任贵州省国家税务局局长
黄效旦 独立董事 男 69 曾任中国农业银行贵州省分行行长
鲍家驹 监事会主席 男 53 曾任贵阳车辆厂人事处处长、 纪委书记
李伟光 监事 男 53 曾任贵阳车辆厂团委书记
高锡忠 董事会秘书 男 53 曾任贵阳车辆厂企业管理处处长
姓名 任期 兼职情况 薪酬情况 持公司股数 与公司其他利润关系
惠金根 2003年起 无 122,775 0 无
黄纪湘 2003年起 无 85,529 0 无
周家干 2003年起 无 83,454 0 无
崔景泉 2003年起 无 - 0 无
孙德生 2003年起 贵州省税务
学会会长 - 0 无
黄效旦 2003年起 无 - 0 无
鲍家驹 2003年起 无 - 0 无
李伟光 2003年起 工会副主席 - 0 无
高锡忠 2003年起 无 35,447 0 无
七、控股股东基本情况
控股股东为中国南方机车车辆工业集团公司，经济性质为全民所有制，注册资 本70 5.55亿元。成立于2002年7月2日。主要从事铁路机车车辆、 城市轨道交通车 辆、机电设备及零部件、电子电器及环保设备产品的设计、制造、修理等。
八、财务会计信息
1.最近三年又一期简要会计报表
比较合并资产负债表
编制单位：南方汇通股份有限公司 单位：人民币元
资产 2003年3月31日 2002.12.31
流动资产：
货币资金 110,415,460.13 165,171,967.44
短期投资 30,000,000.00 -
减：短期投资跌价准备 - -
短期投资净额 - -
应收票据 3,380,000.00 4,022,515.40
应收股利 -
应收利息 -
应收帐款 185,950,608.80 172,857,362.65
其他应收款 28,996,049.03 22,493,587.89
减：坏帐准备 - 6,685,529.07
应收款项净额 - 166,825,539.95
预付帐款 14,521,742.96 26,148,078.71
应收补贴款 2,546,800.76
存货 183,138,679.26 181,724,159.86
存货净额 180,995,404.67
待摊费用 255,405.73 410,946.02
待处理流动资产净损失 410,729.00
其他流动资产 431,904.23
流动资产合计 557,089,850.14 568,371,863.47
长期投资：
长期股权投资 - -
长期债权投资 -
长期投资合计 51,097,671.75 51,624,436.41
减：长期投资减值准备 -
长期投资净额 51,097,671.75 -
其中：合并价差 8,283,452.69 8,810,732.48
固定资产：
固定资产原价 463,665,244.89 438,618,514.36
减：累计折旧 125,163,877.07 116,985,299.13
固定资产净值 338,501,367.82 321,633,215.23
减：固定资产减值准备 212,815.58 216,737.13
固定资产净额 338,288,552.24 321,416,478.10
工程物资 7,592,635.20 3,880,198.50
在建工程 172,508,704.73 174,633,907.37
固定资产清理 -
待处理固定资产净损失 -
固定资产合计 518,389,892.17 499,930,583.97
无形资产及其他资产：
无形资产 103,821,215.71 96,398,731.57
开办费 - -
长期待摊费用 22,543,549.88 14,554,846.95
其他长期资产 -
长期资产及其他资产合计 126,364,765.59 110,953,578.52
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 1,252,942,179.65 1,230,880,462.37
流动负债：
短期借款 330,091,999.00 248,000,000.00
应付票据 39,602,068.30 49,339,728.26
应付帐款 59,825,109.99 58,602,210.35
预收帐款 2,826,042.80 4,601,388.27
代销商品款 -
应付工资 1,690,891.52 1,548,122.11
应付福利费 1,979,913.15 1,917,483.31
应付股利 - 79,800,000.00
应交税金 4,257,831.44 1,976,054.26
其他应交款 85,016.91 21,923.88
其他应付款 26,572,161.31 22,079,744.86
预提费用 270,150.05 170,895.74
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 467,201,184.47 468,057,551.04
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金
专项应付款 200,000.00 200,000.00
其他长期负债
长期负债合计 200,000.00 200,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 467,401,184.47 468,257,551.04
少数股东权益： 140,355,386.97 133,847,425.35
股本 190,000,000.00 190,000,000.00
减：已归还投资
股本净额 190,000,000.00 190,000,000.00
资本公积 379,056,422.58 379,056,422.58
盈余公积 48,002,859.51 48,002,859.51
其中：公益金 16,000,953.17 11,186,799.35
未分配利润 28,126,326.12 11,716,203.89
股东权益合计 645,185,608.21 628,775,485.98
负债和股东权益总计 1,252,942,179.65 1,230,880,462.37
资产 2001年12月31日 2000年12月31日
流动资产：
货币资金 106,482,556.57 78,353,021.91
短期投资 - 227,142,350.42
减：短期投资跌价准备 - 1,799,667.82
短期投资净额 - 225,342,682.60
应收票据 - 1,100,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 174,902,017.36 118,200,969.06
其他应收款 6,452,404.48 3,028,037.09
减：坏帐准备 3,676,264.23 2,866,681.52
应收款项净额 171,361,183.25 118,362,324.63
预付帐款 13,584,621.65 24,495,604.72
应收补贴款 - -
存货 140,174,335.48 95,279,125.07
存货净额 139,542,629.58 95,279,125.07
待摊费用 20,000.00 45,300.00
待处理流动资产净损失 - -404,954.95
其他流动资产
流动资产合计 437,307,965.41 542,573,103.98
长期投资：
长期股权投资 46,240,758.15 77,160,000.00
长期债权投资
长期投资合计 46,240,758.15 77,160,000.00
减：长期投资减值准备
长期投资净额 - 77,160,000.00
其中：合并价差 -40,000.00 -
固定资产：
固定资产原价 359,482,375.66 283,914,406.08
减：累计折旧 79,938,389.37 58,857,753.41
固定资产净值 279,543,986.29 225,056,652.67
减：固定资产减值准备 61,467.08 -
固定资产净额 279,482,519.21 -
工程物资 292,880.00 424,478.00
在建工程 106,100,153.18 72,047,456.68
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 385,875,552.39 297,528,587.35
无形资产及其他资产：
无形资产 9,036,666.65 -
开办费 - 442,214.18
长期待摊费用 114,000.00 -
其他长期资产
长期资产及其他资产合计 9,150,666.65 442,214.18
递延税项：
递延税款借项
资产总计 878,574,942.60 917,703,905.51
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 200,000,000.00
应付票据 67,855,254.04 19,808,042.16
应付帐款 49,850,333.37 41,783,400.14
预收帐款 16,305,732.10 1,842,769.88
代销商品款
应付工资 2,499,940.05 2,499,940.05
应付福利费 48,596.93
应付股利 76,000,000.00 57,000,000.00
应交税金 -5,118,852.41 2,445,439.42
其他应交款 433.49 30,899.08
其他应付款 7,645,795.27 5,224,421.56
预提费用
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 265,087,232.84 330,634,912.29
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 3,240,857.52
住房周转金
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 3,240,857.52
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 265,087,232.84 333,875,769.81
少数股东权益： 9,865,192.24
股本 190,000,000.00 190,000,000.00
减：已归还投资
股本净额 190,000,000.00
资本公积 370,386,530.52 367,128,075.00
盈余公积 33,560,398.05 19,680,009.10
其中：公益金 11,186,799.35 6,560,003.03
未分配利润 9,675,588.95 7,020,051.60
股东权益合计 603,622,517.52 583,828,135.70
负债和股东权益总计 878,574,942.60 917,703,905.51
比较合并利润表
编制单位：南方汇通股份有限公司 单位：人民币元
项目 2003年1-3月 2002年度
一、主营业务收入 139,261,384.40 542,821,886.31
减：折扣与折让
主营业务收入净额
减：主营业务成本 98,370,893.13 375,904,553.37
主营业务税金及附加 349,753.73 301,548.54
二、主营业务利润 40,540,737.54 166,615,784.40
加：其他业务利润 551,684.44 5,205,767.17
减：存货跌价损失
营业费用 4,546,793.15 15,636,942.40
管理费用 15,252,238.85 52,965,617.79
财务费用 2,413,900.99 4,444,139.71
三、营业利润 18,879,488.99 98,774,851.67
加：投资收益 -214,937.97 5,552,945.78
补贴收入 1,832,862.69 1,000,000.00
营业外收入 29.20 251,823.37
减：营业外支出 68,510.66 1,175,199.24
四、利润总额 20,428,932.25 104,404,421.58
减：所得税 3,199,021.71 10,604,615.99
少数股权收益 819,788.31 -2,483,270.81
五、净利润 16,410,122.23 96,283,076.40
项目 2001年度 2000年度
一、主营业务收入 492,235,991.45 408,799,656.84
减：折扣与折让
主营业务收入净额
减：主营业务成本 338,706,876.13 316,556,668.59
主营业务税金及附加 518,637.28 610,099.00
二、主营业务利润 153,010,478.04 91,632,889.25
加：其他业务利润 2,446,774.94 2,769,202.38
减：存货跌价损失
营业费用 9,085,040.37 6,701,832.09
管理费用 46,993,802.95 35,259,616.85
财务费用 5,059,207.78 -6,568,218.05
三、营业利润 94,319,201.88 59,008,860.74
加：投资收益 9,241,405.67 6,926,293.92
补贴收入 7,563,298.51
营业外收入 105,200.16 1,000,941.88
减：营业外支出 960,073.18 375,986.81
四、利润总额 102,705,734.53 74,123,408.24
减：所得税 10,604,615.99
少数股权收益 -434,807.76
五、净利润 92,535,926.30 74,123,408.24
合并现金流量表
项目 2003年1-3月 2002年度
经营活动产生的现金流量净额 9265350.44 58205452.00
投资活动产生的现金流量净额 -75160495.19 -167014208.44
筹资流动产生的现金流量净额 11145773.93 167498167.31
汇率变动对现金的影响 -7136.49 -
现金及现金等价物净增加额 -54756507.31 58689410.87
2.最近三年主要财务指标
2003年1-3月 2002年度 2001年度 2000年度
流动比率 1.19 1.21 1.65 1.64
速动比率 0.80 0.83 1.12 1.35
资产负债率(母公司) 34.98% 39.93% 30.49% 36.38％
应收帐款周转率 0.78 3.21 3.43 4.13
存货周转率 0.54 3.39 2.88 3.64
每股经营活动的现金流量净额 0.05 0.31元 0.37元 0.12元
每股净现金流量 -0.29 0.31元 0.15元 -0.90元
净资产收益率 2.54% 14.77％ 14.69% 12.28％
扣除非经常性损益后 2.27% 14.01％ 13.23% 9.16％
净资产收益率
每股收益 0.09元/股 0.51元/股 0.49元/股 0.39元/股
3.管理层讨论与分析
（1）公司经营状况分析
公司近三年主营业务收入稳步快速增长，由于国家将继续加大对铁路建设，特 别是西南地区铁路建设的投入，以及“提速重载”方针的进一步实施，公司在未来 若干年内有望保持铁路运输设备制修产品目前的收入水平。主营业务收入中新业务 拓展有一定成效，所占权重逐步上升。随着各个技术改造项目的投入完成，大大降 低了产品的生产成本；营业毛利增幅加快，成本控制效果明显，但期间费用刚性增 长，超过同期主营业务收入增长幅度，有待尽力压缩。
（2）公司短期财务状况及股东权益分析
随着募集资金的投入等原因，使流动比率、速动比率稳定在正常水平，公司短 期偿债能力较强。公司资产负债率自上市以来均处于较低的水平，具有较强的长期 偿债能力。公司的应收帐款周转率保持正常水平，存货周转率较为稳定，维持在比 较正常的状态。公司的股东权益逐年稳定高速增长，股东利益有着较好的保证。近 三年来，公司股东权益总量、每股净资产、每股收益、净资产收益率及每股经营活 动产生的现金流量呈现稳定高速增长态势，表明资产质量较高，盈利能力较强。
（3）公司现金流量分析
主营业务收入的持续稳定增长，管理层重视现金的收支，使公司经营活动产生 的净现金流量持续增加。根据公司投资及经营的需要，近三年投资项目资金投入波 动，导致公司投资活动产生的净现金流量出现波动，属正常情况。公司筹资活动产 生的现金流量净额较为平稳，筹资能力较强。
4.股利分配政策
公司的税后利润分配是由董事会根据公司的财务状况、经营成果及未来发展规 划等情况，依据国家法律法规和公司章程的规定向股东大会提出，经股东大会批准 后实施。公司2000年、2001年、2002年分别向全体股东按每10股派现金3.00元（含 税）、4.00元（含税）、4.20元（含税），本次发行属于向原股东配售，发行前形 成的未分配利润由全体股东共享。
5.控股子公司基本情况
截止2002年12月31日，公司共有八家直接控制的企业，基本情况如下：
单位：万元
注册 持股比例
公司名称 成立日期 资本
深圳市汇通迅达电器 2001.4.30 300 90％
有限公司
汇通绿恒环保餐具有
限公司 2001.1.8 5000 80％
贵州汇科纳米材料科
技发展有限公司 2002.3.7 1388 65％
贵州汇通天元网络科
技有限公司 2002.5.28 600 55％
贵州汇通华城楼宇科
技有限公司 2002.6.20 550 55％
贵州迅达电器有限公
司 1999.8.25 Y145 60％
贵州航天电源科技有 2002.8 7000 56.43％
限责任公司
南方汇通微硬盘科技 2002 16600 49％
股份有限公司
公司名称 主营业务 总资产 净资产 净利润
深圳市汇通迅达电器 销售南方汇通生产的片 330 229 -47
有限公司 式电感器
汇通绿恒环保餐具有
限公司 生产销售环保餐具 4569 4523 -272
贵州汇科纳米材料科 生产经营纳米粉体材料
技发展有限公司 系列产品 1321 1324 -64
贵州汇通天元网络科 计算机软硬件及配件、
技有限公司 系统集成、仪器仪表等 560 535 -65
贵州汇通华城楼宇科 生产销售中央空调变流
技有限公司 量节能控制系统 967 721 -279
贵州迅达电器有限公 生产销售各型片式电感
司 器及其他电子原器件 2039 412 -30
贵州航天电源科技有 锂电池的生产和销售 8271 5266
限责任公司
南方汇通微硬盘科技 计算机硬盘、微硬盘的 16774 16600
股份有限公司 生产和销售
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用
1.本次募集资金使用的基本情况
本次发行扣除发行费用可募集资金2～3亿元。本次募集资金将主要用于以下项 目：棕纤维弹性材料生产线技术改造项目、新建6条片式绕线电感器生产线和1条叠 层陶瓷片式电感器生产线项目，如果实际募集资金与以上项目所需资金出现缺口， 公司将通过向银行贷款或以自有资金方式解决。
单位：万元
2003年 2004年 2005年 预计
项目名称 总投资额 投资额 投资额 投资额 投产时间
棕纤维弹性材料生产线技改 16,520 6,986 8,000 1,534 2005年
新建式电感器生产线 10,487 3,819 6000 668 2005年
合计 27,007 10,805 14000 2,202
2.投资项目基本情况
（1）现有棕纤维弹性材料生产线技术改造项目
棕纤维弹性材料是以天然山棕纤维与天然橡胶为主要原材料，经特殊工艺加工 而成。公司目前现有的生产能力无法满足市场需求，急需在现有生产能力上进行技 术改造。本项目投产后年产棕纤维弹性材料80万平方米。本项目建设期为1年， 正 常生产期年销售收入25,020万元，利润4,943万元。
（2）新建6条绕线型片式电感器生产线和1条陶瓷叠层片式电感器生产线
片式电感器是应用于通信、计算机、家电等设备的新型电子元器件，我公司控 股子公司贵州迅达电器有限公司是我国片式电感器系列产品生产的重要基地之一， 但目前生产能力不能满足市场需求。本项目达产后可年产3.8 亿只片式电感器件， 达产年平均销售收入12,086万元，平均利润总额2,684万元。
二、前次募集资金使用情况
公司1999年发行新股募集资金37,590万元，至2002年底已全部使用完毕。
承诺投资项目 承诺投资金额
铁路货车大修技术改造 1,200
铁路提遵重载车辆弹簧生产线
技术改店 2,499
引进树脂自硬砂铸造生产线 4,900
铁路车辆用棕纤维弹性材料配
件 4,950
民用棕纤维弹性材料生产线技
术改造 4,600
销售网点建设 3,500
项目配套流动资金 5,000
铁路特种专用车辆技术改造
(取消) 4550
在北京昌平厂租用厂房新建棕
纤维生产钱(取消) 4600
实际投资项目 实际投资 投资收益
金额
铁路货车大修技术改造 1,279 3,299
铁路提速重载车辆弹簧生产
线技术改造 2500 3,627
引进树脂自硬砂铸造生产线 5,094 1,206
铁路车辆用棕纤维弹性材料 4,184 2,442
配件
民用棕纤维弹性材料生产线 3,045 未完工
技术改造
销售网点建设 3,312 无法单独计算
项目配套流动资金 5,000 无法单独计算
片式电感器生产线(新增) 4,816
环保餐具生产线(新增) 4,000
南方汇通高科技园区(新增) 4,889
第五节 风险因素和其他重要事项
一、发行人特有风险
1.对主要客户依赖的风险
本公司目前的销售收入主要来自于铁路货车的新造、配件以及修理等的生产及 服务。由于铁路产品专用性特点以及铁路货车修理实施的“缩短运距、就近修理” 政策，公司的客户主要集中在铁道部运输局、路内（即铁路系统内）企业、各大铁 路局和少数拥有自备车的大型企业集团，上述主要客户的需求可能会随着铁路计划 体制的改革、铁路技术政策的改变以及国民经济发展的周期性特点等原因而发生变 化，给公司的经营带来风险。
2.关联交易风险
公司主要是与控股股东下属的贵阳车辆厂之间的关联交易，主要包括土地租赁 和综合服务（提供劳务、动力供应、零星材料供应等）等。由于公司原控股股东中 车公司根据国务院有关批复已划分为中国南方机车车辆工业集团公司、中国北方机 车车辆工业集团公司两个公司，公司的控股股东已成为南车公司。本公司在从事铁 路货车修造及配件生产业务时，与中国南方机车车辆工业集团公司下属的其他机车 车辆企业之间存在着关联交易。上述关联交易在交易的过程中可能产生贵阳车辆厂 及其他关联企业不能按时保质保量地提供有关服务、关联交易价格不公允、贵阳车 辆厂及其他关联企业利用关联交易拖欠公司的资金等情况，从而损害本公司利益的 风险。
二、其他重要事项
1.重要合同
公司无应披露而未披露可能对投资者作出投资决策有重大影响的重大合同、、 重大诉讼或仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话
南方汇通股份有限公 贵阳国家高新技术产业开
司 发区 0851-4470866
海通证券股份有限公
司 上海市淮海中路98号 0755-83002880
天行律师事务所 贵阳市遵义路6号海关天
楼十层 0851—5820700
北京兴华会计师事务 北京市阜成门外大街2号
所有限责任公司 万通新世界 010-68587588
中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公 深圳市深南东路5045号 0755-25567898
司
收款银行
深圳证券交易所 深圳市深南东路5045号 0755-82083333
名称 传真 联系人
南方汇通股份有限公
司 0851-4470866 高锡忠
海通证券股份有限公 冯宇明、方向生、
司 0755-83002833 王政
天行律师事务所 0851—5820700 宋诗扬、贾平
北京兴华会计师事务
所有限责任公司 010--68587589 王全洲、吴亦忻
中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公 0755-25571127
司
收款银行
深圳证券交易所 0755-82083667
二、发行时间安排
发行告刊登的日期 2003年6月14日
股权登记日期 2003年6月20日
除权基准日期 2003年6月23日
缴款起止日期 2003年6月23日-7月4日
预计上市日期 2003年7月15日
第七节 附录和备查文件
配股说明书全文、备查文件和附件可到发行人或主承销商处查阅，查阅时间工 作日9：00－11：00、15：00－17：00。配股说明书全文可在http://www. cninfo .com.cn查询。
