中国证券监督管理委员会：

    浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称“钱江摩托”或“该公司”或“公司”） 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监公司字[2001]92 号 文核准，以2001年2月19日召开的2001年度股东大会通过方案进行配股， 亦即以公 司2000年12月31日的总股本26,000万股为基数，向全体股东每10股配3 股。 此次配 股扣除国有法人股股东和境外法人股股东放弃部分之后实际配售股份的数量为2 ,346万股。此次配股价格为每股12.76元，股权登记日为2001年10月9日，缴款日为 2001年10月11日至2001年10月24日，其中新增的1,950万股社会公众股于2001年 11 月15日上市流通。

    光大证券有限责任公司(以下简称“光大证券”或“我公司”)为钱江摩托此次 配股的主承销商。根据中国证监会证监发[2001]48 号《证券公司从事股票发行主 承销业务有关问题的指导意见》，我公司于2002年4月10日至2002年4月 12 日对钱 江摩托进行了回访，现特将回访结果报告如下：

    一、募集资金使用情况

    1、募集资金使用情况说明

    钱江摩托2001年配股共募集资金29,934.36万元，扣除发行费用后， 实际募集 资金28,866.5万元，于2001年11月6日全部到位。截止2001年12月31日， 该公司共 投入募集资金4,592.7万元，占此次募集资金净额的15.91％；剩余募集资金24,273. 8万元存放于银行，占此次募集资金净额的84.09％。

    配股募集资金使用计划及进度如下表:

    　                                    金额单位:人民币万元

    序号        项目名称             募集资金    实际投资金额  完成进度(％)

    　                             计划投资金额

    1  扩大摩托车出口技术改造项目    19,900        4,013.3       20.17

    2  摩托车电子技术应用技改项目     2,990          350.2       11.71

    3  技术开发中心技改项目           2,980          109.4        3.67

    4  摩托车焊接生产线技改项目       2,950          119.8        4.06

    2、配股投资项目进展说明：

    （1）扩大摩托车出口技术改造项目原计划分3年投入，2001年投入11,066万元。 截止2001年12月31日，该公司已经投入该项目4013.3万元。

    （2）摩托车电子技术应用技改项目原计划分3年投入，2001年投入1,200万元。 截止2001年12月31日，该公司已经投入该项目350.2万元。

    （3）技术开发中心技改项目原计划分2年投入，2001年投入1,800万元。 截止 2001年12月31日，该公司已经投入该项目109.4万元。

    （4）摩托车焊接生产线技改项目原计划分2年投入，2001年投入1,300 万元。 截止2001年12月31日，该公司已经投入该项目119.8万元。

    （5）据该公司反映，由于此次配股募集资金于2001年11月6日到位，公司安排 投资和项目实施的时间较短，配股投资项目2001年的进度缓于公司原计划。

    二、公司资金管理情况

    1、此次募集资金存放于浙江省温岭市当地的四家国有商业银行， 资金存放安 全性良好。

    2、对重大投资项目的决策，钱江摩托内部建立了明确的资金使用批准程序。

    3、未发现该公司有资金用于委托理财的情况。

    4、未发现此次募集资金被控股股东占用的情况。

    三、盈利预测

    1 、钱江摩托在配股说明书中未做盈利预测。

    2、公司2000年实现净利润13,840.15万元，全面摊薄净资产收益率16.49％(调 整后)，加权平均净资产收益率17.32％。公司2001年实现净利润7,561.51万元，全 面摊薄净资产收益率6.41％，加权平均净资产收益率8.11％。

    3、该公司2001年实现净利润7,561.51万元，全面摊薄净资产收益率6.41 ％， 加权平均净资产收益率8.11％，超过了同期银行利率水平。

    四、公司业务发展目标的实现情况

    该公司2001年业绩下滑。据公司提供的资料，主要有如下原因。国内市场方面， 其一，由于国内许多城市限制摩托车上牌，而农村市场又因消费能力的制约，使国 内摩托车需求下降；其二，受国家对全国摩托车行业整顿的影响，非国家摩托车生 产目录的厂家纷纷压低价格处理存货，市场价格下降对公司产生了不利影响。国际 市场方面，由于公司对国外市场特别是印尼、越南等东南亚地区市场情况预计不足， 加之出口受外国关税调整和出口配额等因素的综合影响，出口业务总体有所下降。

    据公司提供的资料，公司原定提升出口整车质量并扩大对欧洲市场出口的计划 正在实施中，并初步产生了效果。公司生产的出口整车质量有所提高，目前已被欧 洲市场接受。2001年全年摩托车（含配件）出口欧洲数量大约为公司摩托车（含配 件）出口量的四分之一，较2000年有所提高。

    公司预计，配股募集资金项目投入之后，摩托车整车在质量、外观等方面将有 较大的提高，随着国内清理整顿摩托车市场的完成和国际市场的不断拓展，公司将 实现持续健康发展，从而全面实施公司的发展战略。

    五、配股上市以来的二级市场走势

    钱江摩托配股价为每股12.76元。除权基准日2001年10月10日该公司股票以12 .71元开盘，以12.63元收盘。缴款开始日2001年10月11日该公司股票以12.63 元开 盘，以12.60元收盘。缴款结束日2001年10月24日该公司股票以13.50元开盘，以12. 92元收盘。由于中国股市自2001年8月以来持续下跌， 钱江摩托股价也随之下跌。 在钱江摩托配股过程中，其股价曾一度低于配股价格。

    由配股产生的新增社会公众股2001年11月15日上市，当日钱江摩托股票以 11 .12元开盘，以11.08元收盘。随后股价持续上升，到2001年12月6日达到13. 29元( 收盘价)，后又下跌至2002年1月29日的9.54元(收盘价)。随着节后大盘的回暖，钱 江摩托股价又持续上升，于2002年3月11日收于12.84元，超过配股价格。截止回访 日，钱江摩托股价维持在13.50－14.30元之间，股价运行基本稳定。该走势说明钱 江摩托配股价格确定较为合理，配股上市以来得到了投资者的认同。

    六、主承销商内部控制的执行情况

    根据中国证监会2001年2月6日发布的《证券公司内部控制指引》的要求，光大 证券建立了一套有效的内部控制制度，严格遵循内部防火墙原则，使投资银行部门 与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离，防止内幕 交易和操纵市场行为的发生，我公司建立了投资银行总部作为投资银行业务管理部 门及股票承销工作的协调机构，并实施有效的内部稽核。

    光大证券严格遵循《证券法》的要求，在钱江摩托此次发行前后没有内幕交易 和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    1、经浙江省财政厅浙财国资字[2001] 42 号文批准，公司第一大股东国有法 人股股东钱江集团有限公司放弃90％的配股权，以现金认购10％的应配股份，实际 配售股份的数量为396万股。 境外法人股股东金狮明钢有限公司书面承诺全部放弃 配股权。至配股缴款期结束，钱江集团有限公司以现金5,052.96万元认购了其承诺 认购的股份，金狮明钢有限公司全部放弃配股。

    2、钱江摩托在配股说明书承诺2001年进行减少关联交易的准备工作。2001 年 公司对该项事宜进行了准备，目前相关工作正在进行之中。

    3、在此次配股过程中， 主承销商光大证券未给钱江摩托提供过“过桥贷款” 或“融资担保”。

    八、其他需要说明的情况

    没有其他需要说明的情况。

    九、光大证券内核小组对回访情况的总体评价

    我公司本次派出项目人员对钱江摩托进行实地回访，回访中采用了与钱江摩托 管理层、财务、证券、投资等部门面谈的形式，查阅了有关的背景资料。我公司内 核小组对钱江摩托本次发行回访报告给予了认真的核查和验证，内核小组认为，本 回访报告客观公正地说明了钱江摩托在此次发行完成后的生产经营、募集资金运用、 资金管理情况、业务目标实现、二级市场走势、有关承诺的履行以及我公司内部控 制的有关情况。

    光大证券内核小组确认，本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    

光大证券有限责任公司

    法定代表人或其授权代表签名：

    付 琳

    2002年4月16日