南方建材股份有限公司（以下简称公司）第二届监事会第五次会议于2003年8月15日在长沙市芙蓉中路27号南方明珠国际大酒店八楼布政厅召开。会议由监事会召集人李荻辉女士主持，监事会五名监事出席了会议，符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议审议并一致通过了《2003年度中期财务报告》及其摘要。

    经对2003年度公司运作情况的审查，监事会认为：

    1、公司按照《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，依法开展经营活动。

    2、现有董事和高级管理人员认真履行职责，遵守国家法律、法规、政策，尚未发现违反法律、法规、公司章程以及损害公司利益的行为。

    3、公司与关联单位之间的关联交易价格公允、合理，未损害股东利益。