本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、对外投资概述

    2005年5月26日召开的公司第三届董事会第二次会议以8票赞成、0票反对、0票弃权的表决结果，决定在青岛新建"青岛宝兰格制冷有限公司"，由本公司与香港锦山有限公司共同出资设立该公司，公司性质为中外合资企业，注册资本为4000万元。

    本次投资不构成关联交易。该项目的投资金额在董事会权限范围内，不须经过公司股东大会审议。

    二、投资协议主体情况介绍

    香港锦山有限公司(ELEGANT HILL INTERNATIONAL LIMITED)成立于2001年 2月，注册地址：Room 1905-1907,19th Floor, Emperor Group Centre, 288Hennessy Road, Hong Kong。注册资本10万港元，法人团体董事：Power WorldIndustrial Limited 。经营范围：贸易等。

    三、投资标的的基本情况

    青岛宝兰格制冷有限公司注册资本为4000万元人民币。其中：本公司以现金出资3000 万元人民币，占注册资本的75%；香港锦山有限公司以外币出资，折合人民币1000万元，占注册资本的25%。双方均以自有现金出资。

    该项目的具体内容为在青岛开发区新建年产300万台（一期150万台）高效节能电冰箱压缩机制造基地。经营范围：从事投资、设计、生产、销售制冷压缩机、制冷设备、中央空调设备。

    四、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

    公司本次投资是根据公司发展战略规划，为满足青岛海尔、海信等客户不断增长的产品需求，优化公司的市场布局，实现盈利为目的。

    该项目市场风险较小，并可使公司达到一定的经济规模，为公司带来稳定收益。综合考虑各项指标，公司董事会认为投资该项目是可行的。

    五、备查文件

    1、本公司第三届董事会第二次会议决议；

    2、青岛宝兰格制冷有限公司可行性研究报告。

    特此公告。

    

广州冷机股份有限公司

    董 事 会

    2005年5月26日