重要提示

     1、本次烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称：“张裕A”）股票发行及 发行方案已获中国证券监督管理委员会（以下简称：“中国证监会）证监公司字〖 2000〗148号文核准。

     2、 本次发行采用网下对证券投资基金累计投标询价和网上对公众投资者在申 购价格区间内累计投标询价发行相结合的发行方式。

     本次发行的发行价格由发行人和主承销商根据证券投资基金和公众投资者的申 购情况确定。本次预约申购价格不低于10元/股（根据发行人2000年的盈利预测,全 面摊薄市盈率23.26倍）。

     本次发行的股份数量不超过4000万股, 具体发行数量由发行人和主承销商依据 本次发行募集资金计划和发行价格确定。发行人拟募集资金额（含发行费用）约为 51000万元。

     3、对证券投资基金累计投标询价预约申购期：

     证券投资基金预约申购从2000年10月13日9：00时开始,截止于2000年10月13日 17：00时。

     4、 对证券投资基金的缴款工作由主承销商国泰君安证券股份有限公司通过清 算银行进行。经深圳证券交易所同意, 对公众投资者的上网发行由主承销商国泰君 安证券股份有限公司通过深圳证券交易所的交易系统进行。

     5、本次发行并非上市,有关上市事宜另行公告。

     6、投资者务请注意申购方式、申购时间、申购对象、申购程序、 申购价格和 申购数量以及申购次数的限制。

     7、本公告仅对申购“张裕A”股票的有关事项和规定作了说明, 投资人在做出 申购本次发行股票的决定之前, 应首先仔细阅读《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 招股意向书》全文,并以全文作为投资决定的依据。

     8、《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司招股意向书》已刊登于2000年10月10 日 的《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》上,仅供投资者参考。

     一、本次发行的基本情况

     1、本次发行的股份数量不超过4000万股,具体发行数量由发行人和主承销商依 据本次发行募集资金计划和发行价格确定。发行人拟募集资金额（含发行费用）约 为51000万元。

     2、 本次发行采用网下对证券投资基金累计投标询价和网上对公众投资者在申 购价格区间内累计投标询价发行相结合的发行方式。

     3、本次发行对象为在深交所开户的自然人、法人、 证券投资基金（国家法律 法规禁止购买者除外）；

     本次网下累计投标询价的对象为证券投资基金。

     参与网下配售的证券投资基金不能同时参与上网申购。

     4、证券投资基金申购上限为1000万股。网上投资者申购上限为4万股。

     二、发行价格的确定

     本次发行为溢价发行。发行价格由发行人和主承销商根据证券投资基金和公众 投资者的申购结果确定。发行价格不低于10元/股（根据发行人2000年的盈利预测, 全面摊薄市盈率为23.26倍）,对证券投资基金不设预约申购价格上限, 本次发行的 主承销商国泰君安证券股份有限公司提供的指导价格为20元（根据发行人2000年的 盈利预测,全面摊薄市盈率为46.5倍,该价格仅供参考,不具法律约束力）。 主承销 商和发行人根据证券投资基金申购的结果确定申购价格区间的上限及价格区间, 并 在此区间内对公众投资者进行网上询价发行。

     证券投资基金在申购表中根据自己的意愿填写申购价格与申购股数。证券投资 基金网下申购及公众投资者网上申购结束后, 先由主承销商将证券投资基金的有效 预约申购和公众投资者网上的有效申购合计在一起, 按照申购价格由高到低进行排 序,并对申购数量进行统计,然后由主承销商和发行人根据排序和统计结果并考虑募 集资金需求总量确定最终发行价格、最终发行总股数。证券投资基金和公众投资者 的发行价格及配售比例相同。

     具体为：

     选定某一价格,得到发行总量,同时使不低于此价格的所有申购量（包括证券投 资基金和公众投资者）与发行量的比率（即超额认购倍数）在一定的范围内, 就确 定此价格为发行价格。公式如下：

    

                 申购价格不低于发行价格的（证券投资基金＋公众投资者）申购量

        超额认购倍数＝  -----------------------------------------------------
                                         发行总量
        其中：
                   募集资金量
        发行总量≈------------
                    发行价格
                       1
        配售比例＝ -----------
                  超额认购倍数
    

     每个证券投资基金的配售量＝该基金申购价不低于发行价格的有效申购量×配 售比例

     每个公众投资者的配售量根据该投资者申购价不低于发行价格的有效申购量经 抽签后确定,公众投资者的中签率与证券投资基金的配售比例相同。

     如果发行价格下限未获足额认购,则采用发行价格下限为本次发行价格,发行数 量为4000万股,未获认购部分按照《承销协议》和《承销团协议》的约定包销。

     三、证券投资基金累计投标询价

     （1）办理开户登记

     凡申购本次“张裕A ”股票的证券投资基金必须持有深圳证券交易所的法人股 票帐户卡。尚未办理开户登记手续的证券投资基金, 必须在预约申购前到当地证券 登记公司办理好深圳证券交易所股票帐户的开户手续。

     （2）预约申购

     特别提醒：本次预约申购采取缴纳定金的方式。

     申购定金＝申购股数×申购价格×10%

     《招股意向书》刊登后,自10月13日9时起, 主承销商与发行人开始接受预约申 购（《预约申购表》附后）。拟申购本次发行股票的证券投资基金可从报刊上剪下 复印或按格式制作,并按要求填写《预约申购表》,经法定代表人签字盖章后, 连同 法人营业执照（副本）复印件和股东帐户卡、法定代表人身份证复印件、法定代表 人授权书、经办人身份证的复印件全部在预约申购截止时间（2000年10月13日17时） 前送达或传真至本次发行中心（传真后请来电确认）, 同时在申购定金缴款期截止 日（2000年10月13日17时,该时间是指定金到帐时间,而非汇出时间）前将申购定金 汇入主承销商指定银行帐户（一定要注明资金用途为“张裕A”预约申购专用款）, 并将汇款凭证复印件传真至本次发行中心。上述经主承销商、发行人和律师核查无 误的预约申购,方为有效预约申购。

     本次发行中心在收到预约申购文件或传真时,由工作人员记录和签字,并经见证 律师见证。

     特别提醒预约申购证券投资基金注意：传真后请来电确认；截止时间后送达或 传真申购均为无效申购；每一证券投资基金可在询价区间内的任意有效价位进行申 购,并可在有效时间内追加申购。一经申报不能撤回。

     主承销商与发行人承诺以上材料仅供用于本次发行,在本次发行约束后,将在见 证律师的见证下集中销毁未获配证券投资基金的相关材料。

     （3）配售缴款

     特别提醒：本次预约申购采取缴纳定金方式,申购定金缴纳截止时间（2000 年 10月13日17时）是指定金到帐时间,而非汇出时间。

     预约申购证券投资基金应在申购缴纳截止时间（2000年10月13日 17时）前将申 购定金按规定数量划入主承销商在指定银行开立的申购专户（不接受现金缴款）, 否则视为无效申购。为保证基金及时到帐,请在划款时注明“加急”字样。 提醒预 约申购证券投资基金注意资金划转过程中的在途时间。

     在申购定金缴纳截止时间2000年10月13日17时前, 若拟申请配售的证券投资基 金未按其预约申购股数乘以预约申购价格的10%缴足申购定金的,视为无效申购。

     申购缴款指定银行如下：

     帐户名称：君安证券有限责任公司

     开户银行：广东省工商银行深圳分行罗湖支行

     帐号：20427328809

     电话：0755-2288454

     汇款用途：“张裕A”股票法人预约申购定金专用款

     （4）申购缴款的处理

     在发行人和主承销商确定发行价格后,申购价格在发行价格以上（含发行价格） 且符合配售资格的证券投资基金所缴申购定金将抵作应缴股款, 所缴申购定金少于 应缴股款部分在公布配售结果公告后两日内补足；超出应缴股款部分在公布配售结 果公告后两日内汇出退还；其余未获配售的证券投资基金以及申购无效但已缴纳申 购定金的证券投资基金,其所缴股款由主承销商在公布配售结果公告后两日内退还。 申购款冻结期间产生的利息按有关规定归发行人所有。对于申购价格在发行价格以 上（含发行价格）且符合配售资格的证券投资基金, 如在配售结果公告后两日内未 能补足应缴股款,即构成违约行为,发行人有权解除申购合同关系, 其所缴纳的定金 将不再退还。如发行人行使解除权,申购人原申购的股份按《承销协议》处理。

     （5）发行费用

     本次发行不向基金收取佣金、过户费、印花税等费用。

     （6）股权确认

     2000年10月13日,主承销商对资金到位情况进行验核。2000年10月19 日主承销 商公告配售结果,并将配售结果报深圳证券登记结算公司进行股权登记。

     （7）本次发行中心联系方式

     投资者可通过本次发行中心同主承销商及发行人取得联系：

     本次发行中心地址：深圳市春风路2008号

     邮政编码：518002

     本次申购指定电话：0755-2296666-4119；0755-2201214

     本次申购指定传真：0755-2255263；2255352

     联系人：陈林 王新仪

     四、股份的配售

     发行价格确定后,根据募集资金需求总量确定发行规模即发行量,将申购价格不 低于发行价格的所有有效申购量（包括证券投资基金和公众投资者）累计数与发行 总量之比定为配售比例,证券投资基金按比例配售,公众投资者按比例（中签率）以 每1000股为一签进行抽签配售。

     网上配售的股份必须是1000股的整数倍,不足1000股的零股由主承销商包销。

     2000年10月19日,将在《中国证券报》、《证券时报》、 （上海证券报）上公 布最终发行价格、发行数量、对网下证券投资基金和网上投资者的配售比例。

     五、路演推介

     为使投资者更加了解本次发行和发行人的详细情况,发行人拟在2000年10月 10 日、2000年10月12日在北京和上海分别对本次发行进行路演推介,并于2000年10 月 10日在全景网（网址：http：//www.p5w.net）举行网上路演。 有意向认购本次配 售的股票的投资者,请与发行人或主承销商联系,索取邀请函后参加。此外, 发行人 管理层将与有意参与本次配售的基金进行“一对一”的交流。

     六、发行人和主承销商

     1、发行人：

     名称：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

     法定代表人：孙利强

     注册地址：山东省烟台市大马路174号

     联系地址：山东省烟台市世回尧路174号

     电话：0535-6247214、6647864

     传真：0535-6247214、6244616

     联系人：曲为民

     2、主承销商：

     名称：国泰君安证券股份有限公司

     法定代表人：金建栋

     注册地址：上海市浦东商城路199号

     联系地址：深圳市春风路2008号

     电话：0755-2296666-4119、0755-2296666-5272

     传真：0755-2184512

     联系人：陈林、王新仪