上海隆源双登实业股份有限公司第四届董事会第九次会议会议通知于2005年3月4日以传真方式发出，2005年3月15日在成都市人民南路二段18号川信大厦37楼会议室召开。会议由董事长王光友先生主持，本次会议应出席董事9人，分别为董事王光友先生、梁洪泽先生、李泉生先生、彭旭明先生、陈国先生、肖明富先生、独立董事冯渊女士、周虎先生、毕建林先生。实际亲自出席董事8人，委托他人出席董事1人。董事梁洪泽先生因出差原因未能亲自参加本次会议，书面委托董事李泉生先生代为出席并表决。公司部分监事及高管人员列席会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经过认真审议，作出如下决议：

    一、审议通过《2004年度董事会工作报告》。9票同意，0票反对，0票弃权。

    二、审议通过《2004年度利润分配预案》。9票同意，0票反对，0票弃权。

    经四川君和会计师事务所审计，公司2004年实现净利润17,823,487.44元；根据《中外合资经营企业法》规定，提取储备基金133,054.06元，提取企业发展基金133,054.06元；提取法定盈余公积1,773,309.70元，提取法定公益金886,654.85元，加上2003年末未分配利润32,512,520.61元，以及因纳入合并范围的子公司江苏隆源双登电源有限公司持股比例由51%下降为41%而计算盈余公积减少转入的未分配利润1,577,537.42,2004年度可供股东分配利润为48,987,472.80元。

    董事会决议2004年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。未分配利润将用于对四川圣达化工有限公司进行投资。董事会认为，经过2004年的调整，通过积极开拓新的主营业务，努力扩大了公司经营规模，经济效益得到了显著提高。为保证公司未来长久稳定发展，本公司拟以现金方式向四川圣达化工有限公司投资10200万元，占该公司增资后注册资本的51%。四川圣达化工有限公司主营的10万吨PVC项目工艺技术先进，产能规模较大，产品档次较高，市场前景良好。投资该公司，将保证公司未来经营及效益更加稳定。由于上述投资项目数额较大，为保障其顺利实施，董事会决定2004年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。

    公司独立董事认为：本年度不进行现金利润分配，也不进行公积金转增股本的分配预案是符合公司未来投资和发展需要的，有利于公司和股东长远利益。

    三、审议通过《2004年年度报告》正文及摘要。9票同意，0票反对，0票弃权。

    四、审议通过关于出售公司所持有的江苏隆源双登电源有限公司41%股权的议案。9票同意，0票反对，0票弃权。

    五、审议通过关于召开2004年年度股东大会的议案。公司董事会决定于2005年4月18日（星期一）上午10点00分，在成都市人民南路二段18号川信大厦37楼会议室召开公司2004年年度股东大会，审议上述第一至第三项议案及四届五次监事会提交年度股东大会审议的议案。9票同意，0票反对，0票弃权。

    特此公告。