中国证券监督管理委员会：

    黑龙江龙涤股份有限公司（以下简称“龙涤股份”、“发行人”、或“公司”） 经中国证券监督管理委员会哈尔滨特派员办事处哈证监函字[2000]11号文同意，并 经中国证监会证监公司字[2000]143号文批准，以1999年末总股本31,779.692 万股 为基数，向全体股东每10股配售2.142857股（即以公司1998年12月31日总股本 22 ,699.78万股为基数，向全体股东每10股配售3股）。此次配股的可供配售股份总额 为6,809.934万股，其中国有股可供配售1,786.014万股，法人股可供配售1,783.92 万股，社会公众股可供配售1,800万股，内部职工股可供配售1,440万股，社会公众 股股东、内部职工股股东以现金方式自愿认购，并由光大证券有限责任公司进行余 股包销。经国家财政部财管字[2000〗105号文批准，国有股股东黑龙江龙涤集团有 限公司(以下简称集团公司)认购181.2853万股，其余全部放弃；集团公司以8, 000 吨聚酯厂房和部分设备认购该部分股份，不足部分用现金认购；法人股股东山西云 河纺织集团有限责任公司以现金形式认购6万股，其余法人股股东已全部放弃认购。 即本次配股实际配售总数为34,272,853股。此次配股的配股价格为7元/股，扣除发 行费用后实际募集资金231,674,421.14元（其中含非现金资产12,327,404.00元）， 已于2000年11月23日到位。

    根据中国证券监督管理委员会证监发【2000】48号文《证券公司从事股票发行 主承销业务有关问题的指导意见》的要求，光大证券有限责任公司（以下简称“我 公司”）作为龙涤股份2000年度配股的主承销商，于2001年9月12 号对龙涤股份进 行了回访，现将回访结果报告如下：

    一、 发行人募集资金使用情况

    龙涤股份本次配股扣除各项发行费用后实际募集资金231,674,421.14元（其中 含非现金资产12,327,404.00元），已于2001年11月23日全部到位， 并经黑龙江兴 业会计师事务所验资出具黑兴审字[2000〗第022号验资报告。截止2001年9月12日， 龙涤股份实际投入使用募集资金14,160万元，占募集资金总额的61.12％。

    1、 募集资金计划投资与实际投资情况比较

    截止到回访日，龙涤股份本次配股募集资金正按计划投入使用，尚未发生募集 资金变更用途的情况，具体投入情况如下：

    承诺投资项目     承诺投资   项目总投资  承诺运用募集   

    　               日期                   资金额         

    功能性聚酯    2001－1－1－   5,800万元   5,800万元     

    切片          2002－12－31                             

    差别化纤维    2001－1－1－  14,000万元  14,000万元     

    建设项目      2002－12－31                             

    补充流动资金  2001－1－1－      －     33,674,421.14元 

    　            2002－12－31                             


     实际投     实际投资  实际投

     资项目     金额      资进度

    功能性聚   5,800万元  100％

    酯切片

    差别化纤   8,000万元  57.1％

    维建设项目

    补充功能     360万元  10.7％

    性聚酯切

    片一期工

    程流动资金

    承诺投资项目中的补充流动资金为本次配股募集资金所投资项目的流动资金， 由于差别化纤维建设项目尚在建设中，补充该项目流动资金暂未投入使用。

    2、募集资金投资项目进度及收益情况：

    （1）功能性聚酯切片：该项目一期工程已经完工，并于今年5月正式生产，今 年5－8月共生产切片1,422吨，实现销售收入7,304万元，利润总额1,295万元， 实 现净利润1,101万元。二期工程已投入831万元，预计明年3－4月正式投产。

    （2） 差别化纤维建设项目：厂房等基础设施正在建设中；设备已经开始定购， 其中进口设备款8,000万元，由于公司没有自营进出口权， 进口设备需由集团公司 代理进口，集团公司已与日本三家公司签定了订货合同，公司已将该笔资金预付给 集团公司，由集团公司代为进口该部分设备；员工已经到位并开始培训。

    （3） 补充项目流动资金：已投入360 万元用于补充功能性聚酯切片一期工程 所需流动资金。

    二、 发行人的资金管理情况

    龙涤股份建立了完善的财务监控体系，募集资金统一存放在中国银行黑龙江省 分行营业部的专户内，其保管和使用得到了安全有效的控制。龙涤股份内部对资金 的使用规定了明确的批准程序。截止回访之日，未发现龙涤股份委托任何机构进行 委托理财及资金管理等业务。

    由于龙涤股份没有自营进出口权，而公司大部分的原材料和设备需要进口，委 托公司大股东－集团公司代理进口，因此存在大量的预付款；另外公司生产的聚酯 切片大部分是集团公司的原材料，因此与集团公司存在大量的关联交易，存在着一 定的其它应收款。截止2001年6月30日， 公司的报表中显示：公司预付给集团公司 的预付款为18,569.46万元；其它应收款中集团公司欠款6,216.57万元， 年初集团 公司与龙涤股份签定了资金占用协议，即龙涤股份向集团公司按月息0.4285％的月 息收取资金占用费。截止回访日，未发现龙涤股份的资金被控股股东非法占用的情 况。

    三、 发行人的盈利预测情况

    龙涤股份未在本次配股文件中进行专项盈利预测，也未聘请会计师事务所出具 《盈利预测审计报告》。

    龙涤股份在配股说明书中预测2000年的净资产收益率达到8.6％，该公司 2000 年年度报告显示，2000年主营业务收入11.7亿元，实现净利润10,080.97万元， 加 权平均净资产收益率为10.31％，超过了预测值。

    龙涤股份2001年上半年实现主营业务收入51,185万元，同比降低10.27％， 实 现利润59,620,074.52元，比2000年同期下降了34.67 ％；实现净利润42,418,245 .20 元，比2000年下降了8.69 ％； 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 为2.91％（扣除非经常性损益前的加权平均净资产收益率为3.39％），高于同期银 行的利率水平。

    导致公司效益下降的主要原因是化纤行业受周边国家倾销和纺织行业产品出口 受阻，化纤产品价格持续下滑等不利因素的影响，给公司的生产经营带来较大的困 难。

    四、 发行人业务发展目标的实现情况

    龙涤股份的主营业务范围是生产和销售聚酯切片熔体切片、直纺长丝、短丝。 属化纤行业，在国内同行业中（纺织系统）生产规模和销售额位居第一位（资料来 源于国家纺织局），是黑龙江省唯一一家纺织原材料的生产基地。经营管理技术装 备处于同行业先进水平。

    公司生产所需的主要原材料PTA、EG是石油副产品， 受国际石油价格的影响较 大，上半年其价格降幅不大，而公司的主要产品的销售价格因受国内化纤行业市场 不景气，加之纺织行业出口大幅下降的影响，降幅较大，对公司的生产经营产生较 大的影响。龙涤股份2001年上半年实现主营业务收入51,185万元，同比降低10. 27 ％，实现利润59,620,074.52元，比2000年同期下降了34.67 ％； 实现净利润 42 ,418,245.20 元，比2000年下降了8.69 ％。

    上半年，龙涤股份面临恶劣的市场环境，公司全体员工在董事会的领导下，进 一步深化改革，加快产品开发和市场开拓步伐，继续强力推进信息化建设，强化管 理，在“双增双节”上下功夫，消化产品价格大幅度下滑等不利因素，加大销售力 度，提高管理水平。上半年实现全产全销的目标，1－6月的管理费用为80.62万元， 比去年同期下降了81％。

    龙涤股份利用本次配股资金，已经开始了功能性聚酯切片和差别化纤维的项目 建设。这些项目建成后将进一步提高龙涤股份的盈利能力和抵御市场风险的能力， 加快产业结构的升级。

    龙涤股份构建了新的管理模式，建立集成化的采购、财务、仓储与检测系统， 形成了控制、制约与制衡机制，进一步提高龙涤股份产品的市场竞争力。

    五、 发行人配股上市以来的二级市场走势

    龙涤股份本次配股的可流通部分于2000年12月5日在深圳证券交易所上市交易， 配股价为每股7元人民币，上市首日收盘价为10.37元人民币，与配股价比较，首日 涨幅为48.14％。在配股上市流通以来，公司股票的二级市场价最高价为每股12.45 元人民币，最低价为每股8.45元，一直保持在配股价格之上。

    我公司认为，龙涤股份2000年配股价格的确定是考虑了拟投资项目的资金需求 量、结合龙涤股份股票的二级市场的运行情况并在我公司与龙涤股份双方充分协商 一致的基础上确定的。在本次配股过程中没有因配股定价不合理而导致股价大幅下 跌或投资者认购不踊跃的情形，且在上市后投资者的盈利空间比较合理。

    综上所述，我公司认为，本次配股定价是合理的，股票的市场适销性分析和实 际情况基本相符。

    六、 光大证券有限责任公司内部控制的执行情况

    光大证券有限责任公司在承销龙涤股份2000年配股发行期间，严格按照《公司 法》的要求，无私自截留或买卖龙涤股份股票的行为。同时我公司严格按照《证券 公司内部控制指引》的要求，建立了与发行业务有关的业务控制，遵循建立内部防 火墙的原则，使投资银行部门与研究部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员、 办公地点等方面都实行了有效的隔离，并有专职部门实行有效的监督。在配股的整 个过程中遵循了公开、公平、公正的原则，没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    七、 有关承诺的履行情况

    龙涤股份在本次配股公开募集文件中所披露的承诺：集团公司承诺以8,000 吨 聚酯厂房和部分设备认购该部分股份，不足部分用现金认购；法人股股东山西云河 纺织集团有限责任公司承诺认购6万股，其余法人股股东已承诺全部放弃认购。 此 项承诺，切实得到了履行。

    在本次配股过程中，我公司作为主承销商未向龙涤股份提供过任何“过桥贷款” 和融资担保。

    八、 需要说明的其他问题

    没有其他需要说明的问题。

    九、 光大证券有限责任公司内核小组对回访情况的总体评价

    我公司的内核小组对本次回访给予了认真的检查和验证，认为本次回访报告不 存在虚假、误导性陈述或重大遗漏，客观公正地说明了龙涤股份在本次配股完成后 半年的募集资金运用、资金管理、盈利预测、业务发展目标的实现、二级市场走势、 有关承诺的履行以及我公司内部控制等方面的情况。

    特此报告！

    

光大证券有限责任公司

    2001年10月31日