本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    2005年11月25日，某些媒体通过报刊发布了本公司20万吨电解铝项目成为"半拉子"工程、"烂尾"工程、银行不给公司任何贷款及与中国铝业股份有限公司合作事项的报道，根据深圳证券交易所《股票上市规则》的有关规定，公司澄清公告如下：

    一、公司20万吨电解铝情况

    1、20万吨电解铝立项批准、概算及目前投资情况

    公司20万吨电解铝项目是报经原国家经贸委、国家计委予以立项，并列入国家《关于下达2001年国家重点技术改造项目计划(第六批国债专项资金项目)的通知》计划，2003年国家发改委对可行性研究报告进行批准。该项目总概算为238,611.76万元，其中：工程费用180,732.53万元，其他费用11,901.21万元；工程预备费19,263.37万元；基建贷款利息10,947.4万元；铺底流动资金15,767.25万元。截止2005年10月底20万吨工程项目共投入资金180,746.67万元，还有42,097.84万元未投入(不含铺底流动资金)。整个工程计划在2006年3月份开始投运。

    2、20万吨电解铝设计单位及配套情况

    本公司20万吨电解铝项目是经沈阳铝镁设计研究院自行设计300KA大型预焙电解槽，共计276台，年实际生产能力为22.2654万吨。该项目生产工艺先进，环保性能优良，各项技术指标在国内均处于领先地位。该工程建设期定为3年，自2002年7月开始建设，目前除部分辅助配套工程未完工外，其余工程已全部建成，均符合设计要求，而且设备先进，配套齐全，不存在"半拉子""烂尾"工程。工程建设从银行所贷款项，均按各银行规定的利息支出。

    3、20万吨电解槽内部材料更换和启动情况

    20万吨电解铝共计276台电解槽，2004年10月曾对92台电解槽通电试运行一个月后因电力供应紧张就停下来。对于电解槽本身启动与停槽属于正常的工艺操作程序，每一台电解槽什么时间大修、维修、内衬材料的更换都有严格的工艺要求；不存在启动后再停下来就要更换电解槽内的所有内衬材料，也不存在停下来就全毁了。

    4、20万吨项目原材料供应及目前情况

    在筹建20万吨电解铝项目时，关铝高层确实进行了慎重论证。并且邀请电解铝行业许多专家根据国家的产业政策、原材料的供应趋势、公司的发展前景都进行了深入的分析研究，就当时国际国内原材料市场情况都比较乐观，电力供应也充足。后来当地政府根据区域产业发展规划和产业结构调整的需要，并在政府的支持和推动下，该项目报经原国家经贸委，国家计划予以立项，并列入国家《关于下达2001年国家重点技术改造项目计划(第六批国债专项资金项目)的通知》项目，可行性研究报告是由国家发改委审核批准。

    目前公司11万吨电解铝生产所需的50％氧化铝粉就是由中国铝业山西分公司采购供应的，而且该公司多年以来都给予我们很大支持，双方合作愉快，氧化铝供应也比较稳定。

    二、关于关铝股份与中国铝业股份有限公司合作事项

    前一段时间中国铝业股份有限公司对公司20万吨电解铝项目进行调研，并提出双方合作事项，拟计划中国铝业股份有限公司以现金出资，关铝股份以20万吨电解铝项目的资产进行投资，组建一个有限责任公司，其中：中国铝业股份有限公司占51％股份；关铝股份占49％股份。目前双方合作协议尚未签署。公司将随时关注事项的进展情况，及时履行信息披露义务。

    三、本公司郑重提醒广大投资者："《证券时报》为公司选定的信息披露报刊，公司所有信息均以上述指定报刊刊登的信息为准，请广大投资者理性投资，注意风险。"

    特此公告

    

山西关铝股份有限公司董事会

    二00五年十一月二十九日