本公司董事会及其董事保证本公告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    山西太钢不锈钢股份有限公司第二届董事会第十七次会议于2003年12月15日在公司四楼董事会会议室召开，应出席会议董事8人，实到董事8人(委托代表1名)，符合《公司法》和《公司章程》等法律、法规的规定。公司监事及其他高级管理人员列席了本次会议。会议由副董事长李晓波先生主持，审议通过了以下议案：

    一、《关于实施不锈钢冷轧扩建工程的议案》：

    1.扩建内容

    冷轧厂本次扩建，热轧带钢的处理可以利用现在正在建设的热线，需新建的设备有：三台廿辊森吉米尔轧机， 一条冷轧带钢退火酸洗机组（带在线平整机），二条纵切机组，5台2米轧辊磨床和1台5.5米磨床。

    另外，由于冷轧厂扩建机组较多，需对110KV降压站进行扩建，新建4#变电所，新建酸再生，并对废酸中和站进行扩建，新建主厂房等配套设施。

    2.建设进度安排

    两年建成。

    3.生产规模和产品大纲

    不锈钢冷轧厂扩建后增产35万吨/年。

    生产钢种为Cr-Ni不锈钢。产品标准按GB3280-92执行，实物质量达到国际先进水平。

    4.投资估算

    公司本次不锈钢冷轧扩建工程，项目固定资产总投资206,547万元（含外汇14,488万美元）。其中：静态投资为192,372万元（含外汇14,488万美元），项目铺底流动资金14,175万元。

    5.资金筹措

    项目所需资金全部由自有资金解决，所需外汇由企业购汇解决。

    二、《关于不锈钢冷轧扩建工程的可行性研究报告》：

    根据本公司委托太钢设计院编制的可行性研究报告，得出以下结论：

    1.近年来，我国不锈钢冷轧薄板的消费量随着国民经济的增长而快速增长，而且还将继续增长。目前，国内冷轧不锈钢薄板的产量尚不能满足需求的一半。市场为发展不锈钢冷轧薄板提供了空间，公司进一步扩建冷轧增产冷轧不锈钢是十分必要的。

    2.本公司具有几十年不锈钢生产历史，在生产技术、投资成本、营销网络、管理及技术人才等方面积累了一定的优势。经过历年的技术改造，公司已形成了年产100万吨不锈钢的炼钢能力和80万吨不锈钢热轧卷板的生产能力，可保证冷轧薄板生产进一步扩大所需坯料供应。公司近年来在环境保护方面的投入也为冷轧不锈钢薄板提供了清洁生产的环境。这些都为公司进一步扩建冷轧提供了有利条件。

    3.从经济分析及评价看，公司本次扩建不锈钢冷轧工程，可使公司每年新增不锈钢冷轧薄板生产能力35万吨，平均每年可增加销售收入472,500万元，上缴税金26,391万元，企业可新增税后利润23,846万元。该项目财务内部收益率18.1%，全部投资回收期为7.8年，均优于同行业基准水平。

    综上所述，实施不锈钢冷轧扩建工程，是必要的和可行的。

    特此公告。