根据中国证监会《上市公司新股发行管理办法》规定，公司董事会现就前次募 集资金使用情况说明如下：

    一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    经中国证监会证监公司字[2000]155号文核准，本公司于2000年11月以1999 年 度末总股本114,000,000股为基数，向全体股东按10配3的比例配售人民币普通股(A 股)，配股价9元，实际共认配18,000,000股，共募集货币资金实物资产16,200万元， 其中货币资金14,548.63万元，扣除配股发行费用，实际募集资金14029.98685万元。 募集资金于2000年12月5日全部到位，并以宁夏五联会计师事务所出具宁五会验字 [2000]第202号验资报告验证。

    二、前次募集资金的实际使用情况

    截止2001年12月31日，公司前次募集资金的使用情况如下。

    实际投资项目的进展情况(单位：元)

    实际投资项目                          募集奖金实际投入金额    完工程度

    　                                    2000年          2001年

    年产5.1万吨废纸脱墨漂白浆技改工程  3,009,003.30  46,890,996.70   完成

    (以下简称：制浆项目)

    年产3万吨微量涂布印刷纸建设工程   33,565,421.88  23,734,578.12   完成

    (以下简称：造纸项目)

    补充流动资金                      12,000,000.00  21,099,868.50   完成

    上述募集资金实际使用情况与配股说明书承诺对照

    实际投资项目                     与配股说明书承诺对照

    　             是否为  总投资(万元)   使用募集资金(万元)  工程进度是否

    　            承诺项目 承诺   实际     承诺   实际         与承诺一致

    制浆项目         是    4990   6609     4990   4990            一致

    造纸项目         是    5730   7249     5730   5730            一致

    补充流动资金     是    3310   3310     3310   3310            一致

    上述募集资金实际使用情况与涉及公司各年度报告(中期报告)和其他信息披露 文件中披露的有关内容逐项对照(单位：万元)

    报告类型                           制浆项目    造纸项目    补充流动资金

    2000年度报告         实际投资额       301        3357             1200

    　                   披露数           301        3357       未进行披露

                         是否相符        相符        相符                /

    2001中期报告         实际投资额      4529        5090             3310

    　                   披露数          4529        5245        未进行披露

    　                   是否相符        相符     相差155                /

    2001年度报告         实际投资额      6609        7249             3310

   　                    披露数          6609        7249             3310

   　                    是否相符        相符        相符             相符

    2001年11月29日公告   披露内容    建成投产    建成投产        未进行披露

   　                    是否相符        相符        相符                /

    公司2001年中期报告(未经审计)中披露的造纸项目投资金额与实际使用情况存 在155 万元的差异， 系热电站工程项目资本化利息误入造纸项目所致， 公司已在 2001年下半年进行了调整。

    三、结论：

    截止2001年12月 31 日， 我公司实际以募集资金投入上述项目人民币 14029 .98685万元，占全部募集资金的100％。公司董事会认为， 公司既完成了配股说明 书披露项目的投资建设，又按照符合公司实际需要的原则使用了募集资金。公司对 前次募集资金的投向和进展情况如实履行了披露义务。