四川第一纺织股份有限公司第五届董事会第三次会议于2003年9月29日以通讯方式召开。应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议通过了以下决议：

    一、审议通过了《四川省纺织集团有限责任公司关于向四川第一纺织股份有限公司股东的致歉公告的提案》。

    此提案须提请公司2003年第一次临时股东大会审议。

    二、审议通过了《关于债务转移的议案》。

    为推动公司重大资产重组工作的顺利进行，本公司与四川九星纺织有限责任公司、成都工业投资经营有限责任公司友好协商，于2003年9月29日签订协议，将截止2003年8月31日，本公司欠四川九星纺织有限责任公司共计43082089.27元债务转移给成都工业投资经营有限责任公司。

    协议主要内容：

    甲方：成都工业投资经营有限责任公司

    乙方：四川九星纺织有限责任公司

    丙方：四川第一纺织股份有限公司

    鉴于：

    1、截至2003年8月31日止，乙方欠甲方债务共计277873800元；

    2、截至2003年8月31日止，丙方累计欠乙方债务共计43082089.27元。

    经甲、乙、丙三方友好协商，就以下事项达成协议：

    甲、乙、丙三方同意：乙方将丙方所欠其43082089.27元债权转移给甲方，用于冲抵乙方所欠甲方债务43082089.27元。

    本次债权转移完成之后，乙方尚欠甲方债务为234791710.73元；丙方不再欠乙方债务，同时新增对甲方债务43082089.27元。

    三、董事会决定2003年10月30日召开公司2003年第一次临时股东大会。

    特此公告。