经董事会研究决定，并经监事会同意，现将公司拟变更部分配股资金投向的有 关事宜说明如下：

    一、原配股资金计划投资项目的执行说明：

    公司于1999年10月经中国证监会批准，按1998年末总股本108000万股，实施每 10股配3股的配股方案。扣除发行费用及大股东石家庄炼油厂以实物资产认购 6100 万元，实际募集资金1.79亿元。其中1.34亿元用于公司的技术改造项目，4500万元 用于公司流动资金补充。

    截止2000年12月31日，按配股说明书披露的募股资金投向，累计完成募集资金 投资6150万元，占用于公司技术改造项目资金总量的46％。

    1、投资4，400万元进行加氢精制装置60万吨/年扩能改造项目，已于2000年建 成投入生产使用，并产生预期效益。

    2、投资1，500万元进行一联合装置DCS控制系统改造项目，公司在确保项目建 设目标前提下，优化实施方案，节约资金，连同焦化DCS控制系统计划在2001 年装 置大检修时组织实施。

    3、投资400万元进行一催化低温余热综合利用项目，公司正进一步优化实施方 案，节约投资，尽快在2001年装置大检修时组织实施。

    4、投资500万元进行延迟焦化装置节能改造项目，已于2000年底建成投用，并 产生预期效益。

    5、投资1，250万元污水处理场增建氧化沟处理设施项目。

    本项目已于2000年建成投产，增建二级生化(氧化沟)处理设施是改变目前污水 处理尚未达到国家规定污水排放标准的第一步，使以往排水中超标的氨氮和COD 得 到进一步处理，周围水污染环境已得到较大程度改善，间接减少了公司在环保方面 的损失。

    经董事会组织有关技术人员反复论证，公司董事会决定计划终止新建20， 000 立方米气柜、聚丙烯装置扩容、组建车用液化气公司、110KV 供电系统改组合电器 改造4个项目的实施，将该4个项目配股资金5380万元，变更投向公司35万吨/ 年重 整装置扩能改造项目。

    二、计划变更配股资金投向的原因。

    1、变更投资1900万元新建2万立方米气柜项目。

    新建2万立方米气柜项目在募集资金到位后，由于公司采取新上4台螺杆压缩机 的措施，减少占地、节省资金，同样解决了瓦斯放火炬污染环境、浪费资源的问题， 满足了生产需要，故公司拟终止该项目的实施。

    2、投资2000万元的聚丙烯扩容项目。

    聚丙烯扩容项目在募集资金到位后，由于公司应用新技术实现了对现有聚丙烯 装置釜内结构改造，已达到扩容1万吨的目标， 该项目的建设已不符合目前生产实 际，故公司拟终止该项目的实施。

    3、投资800万元组建车用液化气公司项目。

    投资组建车用液化气项目在募集资金到位后，拟与石家庄市液化气总公司共同 出资1500万元组建车用液化气项目，尽管是绿色环保项目，但由于该项目的实施， 涉及旧车改造，在安全、效果上尚处于探索阶段，在进行了充分的调查、论证后， 为保证募集资金取得安全的收益，在取得石家庄市液化气总公司同意后，公司拟终 止该项目的实施。

    4、投资680万元的110KV供电系统改组合电器项目。

    110KV供电系统改组合电器项目在募集资金到位后， 由于公司在工艺上采取了 有效措施，对主变的绝缘器件，涂上新型绝缘涂料，节约了大量技术改造资金，同 样防止雾闪保证了供电安全，故公司拟终止该项目的实施。

    三、拟变更配股资金投资新项目的概况。

    1、由于燃油产品新标准的颁布实施，为加快汽、柴油质量升级换代步伐， 公 司针对目前生产装置的现状，拟将变更上述4项目配股资金5380万元投向公司35 万 吨/年重整装置扩能改造项目( 该项目已经中国石油化工股份有限公司石化股份规 [2000]207号文批准)，以确保公司汽、柴油的质量指标符合燃油产品新标准的要求。

    2、项目投资概算、资金来源及效益评价。

    经测算，此项目总投资为8678万元，资金来源为上述4项目变更配股资金 5380 万元，资金缺口3298万元申请银行贷款解决，建设期一年。

    经测算，项目全部增量投资(所得税后)内部收益率为30.07％，净现值为 9099 万元，好于行业基准值，项目新增全部投资可在4.31年全部收回。

    3、项目内容。将现有15万吨/年重整装置改造为35万吨/年装置， 原料为重石 脑油，生产苯、甲苯、碳8以上组份，基中甲苯保证化纤已内酰胺原料的全部供应。 碳8以上组份作为高辛烷值汽油的调合组份，提高辛烷值，降低烯烃和硫含量， 副 产品氢气供汽柴油加氢或化工。

    4、项目改造的目标。

    随着公司原油加工量逐步恢复到350万吨/年的设计能力，按照目前生产装置构 成，所生产汽油的硫含量、烯烃指标达不到2003年的新汽油标准，该项目改造实施 后，一是公司汽油产品可以满足新汽油标准的要求，并为进一步采取措施达到世界 二类标准打下良好基础。二是为5万吨/年已内酰胺装置提供甲苯原料，降低已内酰 胺成本。三是可提供更多的廉价氢气，降低油品精制成本。

    

石家庄炼油化工股份有限公司董事会

    二00一年四月六日