内蒙古草原兴发股份有限公司监事会2003年度第一次会议于2003年3月24日在总部会议室召开，应到监事3人，实到3人，会议由监事主席张海儒先生主持。此次会议采取记名表决方式审议通过如下事项：

    1、《2002年度监事会工作报告》；

    2、《2002年度利润分配预案》；

    2002年度公司实现净利润70,902,962.12元。根据《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金7,096,619.05元，提取法定公益金3,561,260.81元，加年初未分配利润231,410,897.51元，本年度可分配利润为291,655,979.77元。

    鉴于2003年度公司全面启动募集资金投资项目后，需补充大量流动资金，为了确保上述项目的顺利实施，以期实现公司的持续稳健发展，从而给广大股东以更大的利润回报，经公司董事会研究决定，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本；该预案需经公司股东大会审议通过后实施。

    3、《2002年度财务决算报告》；

    4、《2002年度报告正文及年度报告摘要》；

    监事会发表以下独立意见：

    （1）董事会决策程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，股东大会的各项决议得到了切实履行；

    （2）公司董事会及高级管理人员在担任职务时，未发现有违反法律、法规及损害公司、股东利益的行为；

    （3）公司财务管理规范，运作良好。公司年度财务报表经北京中天华正会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告，客观、真实及准确地反映了公司的财务状况和经营成果；

    （4）报告期内，公司未募集资金，也没有前期募集资金延续到本期使用的情况。

    （5）报告期内，公司无重大关联交易事项。