内蒙古草原兴发股份有限公司监事会2004年度第一次会议于2004年3月23日在总部会议室召开，应到监事3人，实到3人，会议由监事主席张海儒先生主持。此次会议采取记名表决方式审议通过如下事项：

    1、《2003年度监事会工作报告》；

    2、《2003年度利润分配预案》；

    2003年度本公司母公司实现净利润38,157,152.13元，加年初未分配利润291,199,727.95元，可供分配利润为329,356,880.08元，提取10%法定公积金3,815,715.21元，提取5%法定公益金1,907,857.61元，可供股东分配利润为人民币323,633,307.26元。根据公司经营需要，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

    3、《2003年度财务决算报告》；

    4、《2003年度报告正文及年度报告摘要》；

    监事会发表以下独立意见：

    （1）公司在经营运作中，决策程序合法，企业内部管理规范，董事及高级管理人员在任期内未发现违反法律、法规、公司章程及损害公司、股东利益的行为。

    （2）公司财务管理规范，运作良好。公司年度财务报表经北京中天华正会计师事务所有限公司审计，并出具中天华正（京）审[2004]058号标准无保留意见的审计报告，客观、真实及准确地反映了公司的财务状况和经营成果；

    （3）公司募集资金实际投入的项目与承诺项目一致，在资金使用过程中未发现变更或移作他用的现象，北京中天华正会计师事务所有限公司出具的中天华正(京)核［2004］003号《前次募集资金使用情况专项审核报告》是客观、公正的。

    （4）报告期内，公司资产收购交易价格公平、合理，未发现内幕交易和损害部分股东利益的行为。

    （5）报告期内，公司未发生重大关联交易事项。