本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、对外投资概述

    兰州三毛实业股份有限公司与宋福德（自然人）协商签署合作协议，双方共同出资成立研发和制药的有限责任公司，该公司注册资本5000万元人民币。

    此次对外投资，未构成关联交易，并经公司第二届董事会第四十次会议审议，由于投资额在董事会授权额度内，因此不须经股东大会审议通过。

    二、投资协议主体介绍

    宋福德，自然人投资，和本公司没有关联关系。

    三、投资标的基本情况

    新公司注册资本5000万元人民币，成立后主要经营纯中药镇痛药及其他中成药品。本公司以货币资金出资3500万元，占新设立公司注册资本的70%；宋福德以非专利技术等资产出资1500万元，占注册资本的30%。新设立公司的经营范围：主要是中成药的研发和生产。

    四、投资项目情况

    新设立的公司，主要投资于中药强效镇痛剂的开发项目。该项目计划投资人民币5000万元，从2004年7月起用2年时间完成中药强效镇痛新药口服固体制剂的研究，用3年2个月时间完成中药强效镇痛新药注射剂的研究，用1年9个月时间建成规模制药企业。本项目产品为纯中药复方制剂，所用原材料均为国家法典所收载。样品经有关部门实验，证实其高效低毒、纯天然无成瘾、镇痛效果强而持久。

    项目的市场前景及经济效益。该项目产品主要用于止痛及中度以上各种急慢性疼痛的治疗，市场应用广泛。根据可行性报告测算，项目建成后，2006年当年实现销售收入1200万元，利润总额-33万元，2007年实现销售收入5400万元，利润总额1610万元，年投资收益率21%，以后逐年递增。投资回收期6.5年，年平均投资收益率17%。

    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

    目前，本公司主要从事精纺呢绒产品的生产和销售，市场竞争日益激烈。为了寻找新的利润来源，介入中成药的开发和研制，实施多元化的投资。但是进入中成药的研发和生产可能产生风险，主要来自于新药通过评审的时间及同类产品的市场竞争。如果项目不能按计划取得国家新药证书，会对本公司投资造成损失。如果项目能按计划完成，该项目能够为公司广大股东带来良好的收益。