中国证券监督管理委员会：

    经贵会证监公司字［2000］67号文批准, 西南证券有限责任公司（以下简称″ 西南证券″或我公司）于2000年7月11日至7月24日期间承销了兰州三毛实业股份有 限公司（以下简称″三毛派神″）配股的2106万股A股股票。

    三毛派神2001年度中期报告已于2001年8月4日分别在《中国证券报》、《证券 时报》上公布。

    根据贵会证监发［2001］48号文《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题 的指导意见》的要求,西南证券于2001年8月18至8月23 日期间委派两名项目负责人 对三毛派神进行了回访,实施了必要的现场查看、调阅书面资料、 咨询企业相关人 士等程序。

    在三毛派神董事会保证提供的有关材料真实、准确、完整的前提下, 我公司现 将回访情况报告如下：

    一、募集资金投资项目的进展情况

    1、三毛派神配股募集资金总额为人民币16848万元, 扣除发行费用后实际募集 资金人民币16184.7万元,已于2000年7月27日全部到位,甘肃五联会计师事务所有限 责任公司出具了甘会验字（2000）第025号验资报告。

    截止2001年8月22日,三毛派神已投入募集资金7914万元, 占实际募集资金金 额的48.94％；未使用8256万元,占实际募集资金金额的51.06％。

    2、募集资金投资项目的资金使用情况

    按2000年度配股说明书,募集资金主要用于″顶替100万米进口面料技术改造项 目″,项目总投资14910万元,计划于2000年至2002年一季度内将投入资金11110万元, 完成购建设备和土建施工,同时投入流动资产3800万元,项目于2002年一季度正式投 产。募集资金的实际使用情况、进度与配股文件完全相符,募集资金至2001年8月22 日,已完成固定投资6654万元,公司争取今年年底前完成该项目。报告期内还没有产 生收益。

    三毛派神实际募集资金量超过上述项目计划所需资金数额为1260万元,该部分 募集资金已按照配股说明书的要求用于补充企业流动资金。

    二、发行人资金管理情况

    1、资金存放集中：三毛派神开立的基本银行帐户所在行是工商银行西固支行, 帐号为01322118979。

    2、资金得到安全有效的控制：三毛派神建立了严格的审批程序, 资金得到了 安全有效的控制。

    3、三毛派神有明确的资金使用批准程序：

    （1）日常资金管理：该公司制定了严格的《货币资金支付审批制度》,规范日 常资金的管理,保证资金的安全。

    （2）对外投资的管理：该公司的对外投资, 严格按照《公司法》和《兰州三 毛实业股份有限公司章程》的要求,由股东大会或股东大会授权董事会审核并形成 决议,公司财务部予以办理具体资金事项。

    （3）募集资金管理：

    三毛派神募集资金到位以后,纳入公司的财务预算管理。为了保证专款专用,规 范募集资金支付审批程序。

    可见,三毛派神规定了明确的资金使用批准程序,保证了资金安全、有效的使 用。

    4、截止2001年8月22日,三毛派神的短期投资为1100万元,系委托国泰君安证 券公司管理的资产,按协议此委托资产将于2002年1月收回。

    5、三毛派神声明不存在被控股股东占用资金的情形, 西南证券未发现该公司 存在被控股股东占用资金的情形。

    三、发行人盈利预测实现情况

    公司2001年上半年度在行业不景气的情况下实现净利润991.09万元,每股收益0. 054元,净资产收益率为1.337％,高于同期银行个人定期存款利率。下半年度估计会 有所好转。

    四、三毛派神2001年上半年的经营情况

    该公司上半年由于市场环境的变化和行业环境的恶化,2001 年上半年完成主营 业务收入7361.93万元,比上年同期下降了40.56％。实现净利润991.08万元,比去年 同期下降56.58％,经济效益比上年同期有大幅度的下降并进行了中期业绩预警。其 中：由于羊毛价格上涨等因素,使产品成本上升影响利润428万元, 销售价格下降影 响利润588万元,销售收入下降影响利润1102万元。

    五、三毛派神2000年配股可流通部分上市以来的二级市场走势

    三毛派神2000年度配股的每股配股价为8元,自2000年8月10日,三毛派神配股可 流通部分上市以来,三毛派神二级市场走势平稳,交易量和交易价格呈正常波动态势。 该公司自2000年8月10日至2001年8月22日,这一年中的最高市场价格为12. 40 元（ 2001年7月11日）,最低市场价格为9.74元（2001年8月6日）, 从未出现过市场价格 跌破配股价格的情况, 这说明我公司与三毛派神协商确定的配股价格客观地反映了 公司股票的内在价值,发行价格较为合理,配售股票的市场适销性分析与实际情况基 本相符。

    六、证券公司内部控制的执行情况

    我公司已按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了与发行业务有关的业 务控制框架,遵循内部防火墙原则,设立投资银行质量总监室, 负责内核和投资银行 业务风险控制,使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、 人员、 办公地点等方面隔离,并由公司内部独立部门实施有效的监察,发行前后无内幕交易 和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的发行情况

    该次配股不涉及三毛派神或其他单位特别承诺的事项。

    在承销过程中,我公司没有给三毛派神提供″过桥贷款″或融资担保。

    八、其他需要说明的问题通过此次回访, 我公司发现三毛派神在生产经营中仍 面临着较大的风险,主要体现在行业风险、经营风险和市场风险。

    经营风险为该公司的主要原材料为羊毛,进口依赖度高达60％以上,原材料的 价格占精纺呢绒产品生产成本的70％以上,其价格的变化会直接影响其精纺呢绒产 品的生产成本；行业风险和市场风险主要为毛纺呢绒产品市场需求逐年下降,生产 能力严重过剩,整个毛纺行业的市场竞争较为激烈。同时作为产品主要出口国家的 美国和日本经济的持续低迷将对该公司的产品出口带来一定影响。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    西南证券内核小组对三毛派神本次配股的回访报告给予了认真的核查和验证, 认为本回访报告客观公正地说明了三毛派神在2000年度配股完成后当年度的生产经 营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的发行等情况。

    

西南证券有限责任公司

    二ΟО一年八月二十三日