根据中国证券监督管理委员会的有关规定，本公司董事会现就前次募集资金使用情况说明如下：

    一、前次募集资金数额和到位时间

    经中国证券监督管理委员会“证改发字[1997]320号文《关于中核苏州阀门股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》批准，本公司于1997年6月16日向社会公众以每股5.33元，发行3000万股的社会流通股。该次发行募集资金人民币159,900,000.00元，扣除发行费用人民币7,061,690.50元，本公司实际募集资金人民币152,838,309.50元。上述资金已于1997年6月24日到位。并经中洲会计师事务所“中洲（97）发字第107号”文验证。

    二、前次募集资金实际使用及效益情况

    公司按照《招股说明书》中的承诺，公开发行3000万股流通股实际募集资金15283.83万元，计划投入一期、二期工程项目13750万元，剩余1533.83万元，作为公司历年补充流动资金。公司承诺的两期工程项目投入及使用情况如下：

    ⑴阀门生产线技术改造一期工程

    该项目计划投入募集资金1500万元，其中包括二个子项分别为大口径阀门装配车间计划投入1160万元；改建油漆包装车间计划投入340万元。该项目建设期二年，计划建成投产后可年产14英寸－40英寸大口径阀门5000台，油漆阀门能力11万台/年。在募集资金到位以前，项目于1996年9月开始动工，止1997年末完工。经项目审批单位中国核工业宝原公司组织工程验收，项目完工投入使用，可达到项目设计生产能力。项目完工决算实际支出经审核为1315.82万元，按投资计划比较节约184.18万元，作为项目配套新增生产能力的所需流动资金。

    ⑵阀门生产线技术改造二期工程

    该项目为企业募集资金使用的主要项目，计划12250投入万元，包括五个子项。其中：

    ①总装分厂项目，计划投入2950万元，建设期二年。

    该项目厂址设在苏州国家高新技术开发区，项目投产计划实现年产阀门8万台的生产能力。该项目按计划完工，实际投资总额为3352.59万元。超过计划投资总额402.59万元，主要原因系该项目在实施中，将计划中形成的阀门品种范围作了较大调整，增加了新开发的环保水处理阀门的生产设施。目前该项目审批单位已组织项目验收，项目已全面投产，截止前一报告期，累计实现销售收入4143.88万元，利润207.28万元，市场前景良好。

    ②2英寸—12英寸阀门生产线项目，计划投入投入3800万元，建设期计划二年。该项目主要针对原有生产设施进行一系列技术改造，包括厂房改造和引进德国专机加工设备，全部项目完工计划新增年产4万台阀门。该项目在实施过程中，适遇国内外市场经济环境变化，产品市场竞争激烈，原计划购置建造的配套项目与部分设备有局部调整，目前已基本改造完毕，并经项目审批主管单位竣工验收。项目的实施，使企业可以较好地完成火电阀、核安全级阀门及石油裂化加氢装置等技术附加值较高阀门的生产任务。当市场环境有利变化时，原计划形成的生产能力即可实现。该项目累计投资总支出为2147.24万元。按投资计划比较减少1652.76万元。

    ③装配车间改造项目，计划投入1200万元，建设期计划二年。该项目主要对原装配车间进行技术改造，扩大装配作业面积，提高批量装配阀门能力，计划新增年1.5万台阀门装配能力。该项目在实施过程中，因遇国内外市场经济环境变化，产品市场竞争激烈，目前，除原计划购置建造的附属吊装设备配套项目进行局部调整外，计划中的项目主要部分装配场地改造，作业面积扩大等项目实施内容已经完成，装配生产能力可按计划达到，项目进行了竣工验收。该项目实际投资完成293.16万元，比原计划投资额减少906.84万元。

    ④阀门检测中心项目，计划投入700万元，建设期计划一年。该项目旨在通过阀门检测设施的技术改造和购置关键检测仪器，提高阀门产品质量。该项目目前已按计划建设完毕，并通过项目审批单位组织的验收。该项目的建设提高了阀门产品的质量，增加了产品的市场竞争能力。该项目实际支出628.67万元，比原计划投资减少71.33万元。

    ⑤特种阀门铸造分厂项目，计划3600投入万元，建设期计划二年。该项目在实施过程中，考虑到市场经济环境变化和铸造项目有可能对企业周边环境的环保产生影响，在对原有铸造设备进行了零星的技术改造，发生支出151.47万元之后，停止了特种阀门铸造分厂项目建设，进行了项目变更。有关项目变更情况公司董事会已经及时对外公告披露。变更后，该项目主要用于高科技的核技术民用项目。其中：a.投资1838万元，获得深圳中核海得威生物科技有限公司45%股权，从事呼气试验剂和诊断检测仪器的研究与技术开发；b.先后投资1104.27万元，获得苏州中核华东辐照有限公司34.86%股权，从事钴60工业辐照服务与技术开发。上述二项投资项目的成功实施，有较好的经济效益，截止前一报告期投资收益累计实现313.07万元，扣除 项目投资差额摊销307.14万元后投资净收益为5.93万元，增强了公司进一步发展的潜力。该项目变更后，实际支出3093.74万元，比原计划投资额减少506.26万元。

    上述阀门生产线技术改造二期工程均通过了原项目审批单位组织的项目验收。其五个子项总计完成投资9515.40万元，按投资计划比较减少2734.60万元，按《招股说明书》中的预测和承诺，节余资金作为项目配套新增生产能力的所需流动资金。

    三、前次募集资金的结论性意见

    董事会认为，本公司前次募集资金的实际使用与《招股说明书》、2000年公司董事会《变更募集资金用途的决议》中所承诺的用途一致。公司募集资金使用情况已提交中兴宇会计师事务所进行专项审计。董事会将进一步抓紧实施市场开发战略，力争已完工的募集资金使用项目发挥良好的经济效益。