本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、对外投资概述

    经本公司2005年1月23日召开的第四届董事会第十六次会议审议并全票通过《关于建设延边国际货运站暨出资设立延边国际货运站有限公司的议案》，公司拟用自有资金建设延边国际货运站项目，工程项目预计总投资3000万元。

    本项议案尚需报请股东大会审议通过。

    二、投资标的基本情况

    延边国际货运站工程主要经营业务为：运输组织、中转和装卸储运、流通加工及配送、中介代理服务、通信信息、辅助服务等。

    公司在该项目已经完成投资2,377万元，其中投资1,800万元在延吉市经济开发区内购置一宗工业三级用地。该宗地面积为10万平方米，已办理国有土地使用证，该宗地使用方式为出让，使用期限至2052年7月6日 ，发证单位为延吉市经济开发区国土资源局。该宗地基准地价为180元/平方米。

    公司投资577万元在该宗土地上建设延边国际货运站一期工程暨延边国际货运站指挥中心（办公楼），建设总面积6,000平方米，预计总投资700万元。

    为建设该项目，公司拟出资设立延边国际货运站有限公司（以下简称货运公司），拟注册资本为人民币100万元，其中本公司以现金出资80万元，占总股本的 80％；本公司控股子公司延边悦达公路工程有限责任公司以现金出资20万元，占总股本的20％。上述资金均为企业自筹。延边悦达公路工程有限责任公司已经承诺,随着该项目投资的加大, 延边悦达公路工程有限责任公司将以现金同比例增加对货运公司的投资。投资总额超过货运公司注册资本的部分作为对货运公司的借款。有关该项目的投资协议尚待股东大会审议通过后签署。

    本公司控股子公司延边悦达公路工程有限责任公司注册资本549.05万元，本公司占其投资53.37%，主要经营道路、桥梁施工、公路养护、筑路材料、水泥制品、监理咨询。

    三、公司对外投资的目的，存在的风险和对公司的影响

    建设延边国际货运站工程主要是基于以下考虑：在延吉涉足物流业具有较为理想的行业优势、发展前景和获利空间，公司有意在物流业上谋求一定的发展。

    公司投资该项目所需资金主要来源为：2003年6月24日，延吉经济技术开发区财政审计局拨付资金累计人民币1800万元，用做延边国际货运站项目前期运作资金；经 2004年12月19日延边朝鲜族自治州人民政府以《州人民政府关于财政补贴有关事宜的函》（延州函[2004]292号）文件，决定将延吉经济技术开发区财政审计局拨付资金1800万元作为本公司在延吉经济技术开发区创建物流项目的财政补贴。

    2004年12月29日，本公司收到延边朝鲜族自治州财政局延州财预〔2004〕812号《关于下达延边公路建设股份有限公司物流项目一期工程技改补助资金的通知》，根据该文件，本公司获得延边州财政局拨付的延边国际货运站项目一期工程技改补助资金人民币120万元。该项资金已于2004年12月29日到账。除上述补贴外，其余资金公司自筹。

    投资建设延边国际货运站工程，将成为公司新的经济增长点和发展项目，将对公司发展造成有益的影响。

    投资建设延边国际货运站工程，因当地已经存在类似的经营项目，因此存在一定的风险。但公司目前投入均为土地和办公楼等固定资产，因此风险较小。