每日必读中国证券监督管理委员会：
经中国证监会证监公司字[2000]184号文件核准，武汉华信高新技术股份有限公司（以下简称“发行人”）以1999 年末总股本9,803.92 万股为基数，每10 股配售3 股，配股价每股12.00 元。本次配股在扣除发行费用后实际募集资金99,059,566.96 元，已于2001 年2 月7 日前划入发行人帐户，由武汉众环会计师事务所验资并出具了武众会（2001）037 号验资报告。发行人于2001 年6 月20 日变更了企业法人营业执照，注册资本变更为155,535,400.00 元。
根据中国证监会证监发（2001）48号文的要求，联合证券作为发行人本次配股的主承销商，于2003年5月20日至25日，对华信股份进行了第二次回访，在回访中，我们采取了查阅书面资料、咨询企业相关人员等必要的措施，现将回访的有关情况报告如下：
一、募集资金使用情况
（一）《配股说明书》承诺募集资金投向
单位：万元
序号 项目 计划投资期 合计 实际投入
2000年 2001年 2002年
1 变电站综合自动化系统项目 1,950 650 520 3,120 0
2 电网调度自动化系统项目 2,000 1,000 3,000 0
3 华中信息网站项目 380 1,174 986 2,540 1,187
4 补充流动资金 1,246 1,246 1,246
总计 2,330 5,070 2,506 9,906 2,433
（二）募集资金实际使用情况
由于发行人2001 年配股资金实际到位时间比原计划要晚，导致配股项目没能按计划进度完成，除去补充流动资金外，在拟定的募集资金投资项目中，发行人对华中信息网站项目已投入1,187 万元，目前尚未产生效益。随着市场环境的变化，变电站综合自动化系统类工程竞争激烈，许多大型电力公司及一些上市公司等都对此类项目进行了大规模投入，为了更好的利用配股资金，使其发挥更好的效益，发行人对上述前两项配股项目经过第四届董事会第五次会议决议予以变更，并获得发行人2001 年第二次临时股东大会审议通过，变更后的投资项目如下：
单位：万元
序号 项目 计划投入 实际投入 未投余额
1 华中信息网站项目 2,540 1,187 1,353
2 设立北京达尔飞智能交通
有限公司(北京华信通联信息
技术有限公司) 1,050 1,050 0
3 设立沈阳达尔飞智能交通
有限公司 2,700 0 2,700
4 补充流动资金 3,616 3,616
总计 9,906 5,853 4,053
变更募集资金投资项目的具体说明：
（1）发行人拟与泉州海洋高科技电子有限公司（以下称“泉州海洋”）、辽宁东江集团有限公司共同投资设立沈阳达尔飞智能交通有限公司（以下简称：沈阳公司）。发行人以现金人民币2,700 万元出资，占注册资本的45%；沈阳达尔飞的经营范围：研发生产智能卡相关的应用软件、读卡器、VTS 车载台及车载电脑，承揽大型信息系统工程，建立沈阳市区域卫星导航车辆定位系统及其它网络终端。
（2）发行人与北京双龙鑫汇投资管理有限公司、泉州海洋及自然人曹文龙、庄大川等五方共同投资设立北京达尔飞智能交通有限公司（公司目前已经成立，工商行政管理局核准的名称为北京华信通联信息技术有限公司，以下简称“北京公司”）。发行人以现金人民币1,050 万元出资，占注册资本的35%。公司的经营范围：研发生产VTS 车载台及车载电脑，承揽大型信息系统工程，建立北京市区域卫星导航车辆定位系统及其它网络终端。
（3）余下2,370 万元补充流动资金
由于发行人现金流指标不太理想，为增加现金流量，降低财务费用，发行人决定余下配股资金用于补充流动资金。
以上第一、第二项目描述的两公司在北京、沈阳两地开发经营的主导项目是“车辆跟踪定位（VTS）及导航通讯系统”。该项目是在GPS 基础上，集成了包括实时差分GPS，惯性陀螺和航位推算组合导航定位，双向无线链路，电子地图，雷达测向定位计算数据处理等高新技术于一体的通讯网络系统。项目中VTS 技术曾荣获“世界优秀专利技术精选”荣誉证书。
目前，北京公司已经成立，工商行政管理局核准的名称为北京华信通联信息技术有限公司。
沈阳项目已被暂缓执行，2002 年4 月发行人召开第四届董事会第六次会议，审议通过关于暂缓“投资2,700 万元合资在沈阳设立沈阳达尔飞智能交通有限公司”的议案。董事会认为：由于市场投资环境发生变化，为了更好的利用配股资金，使其发挥更好的效益，进一步维护股东权益，由发行人组织项目小组进行了专题调查，经过审慎研究，并与项目合作方协商后，决定暂缓投资2,700 万元合资在沈阳设立沈阳达尔飞智能交通有限公司。
（4）未投入配股资金共计4,053万元，其中2,400 万元暂借给武汉华兴电子有限公司有偿使用，1,653 万元存入银行或暂作流动资金。
二、华信股份资金管理情况
发行人已按《上市公司章程指引》修订了《公司章程》，并制定了公司股东大会议事规则、董事会工作条例和议事规则、监事会议事规则及总经理工作细则，公司经营班子负责实施董事会决定的（或股东大会表决通过的）投资方案（计划），并在董事会授权的资金额度内，决定投资项目资金调度。
发行人资金由财务处统一管理，大额资金的使用，按审批权限逐级申报审批。
我公司在本次回访调查时，发现发行人存在资金被关联企业占用的情况，具体说明如下：
为提高闲置资金的使用效率，发行人将配股资金4,700 万元暂借给武汉华兴电子有限公司有偿使用，武汉华兴电子有限公司系发行人大股东武汉华中信息技术集团有限公司全资子公司，借款期限自2001 年3 月1 日起到2001 年9 月30到期，双方签定了借款合同，发行人在2001 年中报中已予以披露。截止2002年底，已归还2,300 万元，余下2,400 万元尚未归还。
我们在本次回访中对发行人的货币资金情况给予了关注，有关情况如下：
在募集资金中，除上述占用款2,400 万元及已投入的项目资金5,853 万元外，发行人应留存1,653 万元，而在2002 年12 月31 日，发行人所拥有货币资金为285.09 万元，主要由于发行人将剩余货币资金暂作流动资金。我们认为发行人应进一步加强募集资金管理。
截止回访日止，根据企业的说明，未发现华信股份将募股资金用于委托理财。
三、盈利预测实现情况
华信股份在《招股说明书》中未作盈利预测。
四、业务发展目标实现情况
华信股份的主营业务为百货、五金、交电、针纺制品、金银饰品、建筑材料、电器机械及器材、橡胶制品、工艺美术品、食品等商品批发兼零售；汽车货运、服装加工、日用品修理、经营对销贸易和转口贸易；计算机及配件制造、销售；计算机软件及网络、电子商务的技术开发、转让和服务；高新技术项目投资。
2002年度华信股份全年完成主营业务收入1,344.56万元，实现税后利润-8,363.52万元，分别比2001年下降90.70％和230.74％，主要业务目标完成情况如下：
单位：万元
项目 2002年 2001年 增长幅度(%)
主营业务收入 1,344.56 14,465.12 -90.70
主营业务利润 -481.05 3,613.18 -113.31
营业利润 -9,487.12 -2,026.31 -368.20
利润总额 -10,140.03 -1,864.78 -443.77
净利润 -8,363.52 -2,528.76 -230.74
每股收益（全面摊薄） -0.34 -0.10 -240.00
净资产收益率（%） -51.79 -9.98 -41.81
发行人在配股时处于由传统类商业企业向高新技术企业过渡期。在以前年度的发行人主营业务收入中，高新技术产品收入所占的比重不高，发行人在配股时提出了精干商业主体、发展高科技产业、基础设施产业向多元化发展的战略目标。而2000 年至今，发行人转变了经营目标，大力发展IT 行业，目前，业务范围涉及高新技术产业、商业、房地产业， 2001 年发行人在IT 行业的主营收入为10230.4 万元，占总营业收入的70%以上，可见IT 业务已成为了发行人核心业务。但发行人经营方向的转变并未带来良好的经济效益，由于市场等多方面原因，2001 年发行人亏损2,528.76万元。2002年公司的主营业务全面收缩，商业持续不景气，房地产业没有新的项目开发，IT销售严重滑坡，同时成本费用未有大的减少。商业方面：发行人前身为武汉市六渡桥百货公司，是武汉市老牌的商品零售企业，人员负担很重，由于武汉市商品零售业竞争日趋激烈，发行人的商品零售已毫无竞争优势，2002年商品销售收入大幅下降，而成本费用及期间费用还有较大上升。房地产业：主要收入来源于发行人持股95％的厦门汉厦置业有限公司，2002年汉厦置业公司未有新的项目推出，主要来源为收取的物业管理费，产生不了利润。IT业方面：主要收入来源于发行人子公司———伦新电脑公司的笔记本电脑销售，2002年笔记本电脑市场竞争相当激烈，伦新公司生产的笔记本电脑市场竞争力大大下降，电脑销售量持续减少，单价也大幅下滑。发行人控股股东武汉华中信息技术集团有限公司于2002年5月28日将其持有的发行人国有股份计91,451,404股（占股本总数的36.75%）托管给北京龙宇投资有限公司，托管期限自2002年5月28日至2005年5月28日。但北京龙宇投资有限公司在报告期内对发行人经营中存在的困难未拿出实质性的解决方案，也未对发行人进行实质性的资产重组。发行人的业务发展目标并未完全实现。
2002年度发行人在经营中存在的主要问题：武汉市商业竞争激烈，发行人作为老字号国有商业企业,在商业方面不具备竞争优势。IT行业的竞争激烈，扩大生产后不能及时产生很好的效益，导致利润的下滑。由于配股资金到位延后，导致项目投资的延缓，从而没有达到预期的目的。已投资的，也因后期资金不能到位，从而不能产生效益。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
发行人以1999 年未总股本9,803.92 万股为基数，每10 股配售3 股，每股售价12.00 元。配股后流通股本增至44,135,280 股，总股本增至155,535,408 股。发行人本次获配股份中可流通的社会公众股部分共计735.588 万股，经深圳证券交易所批准，于2001 年3 月2 日上市流通，上市当日开盘价为18.80 元，最高价为18.87元，最低价为18.20 元，收盘为18.80 元，与发行价相比，涨幅达到56.67%。2001 年3 月至2001 年8 月间，股票价格走势为震荡盘升，期间股票价格在2001 年8 月15 日达到最高为24.40 元，2001 年8 月以后，股票价格随大市一路下滑，最低跌至2003年5月12日的4.41 元。根据二级市场的走势分析，我公司认为，根据当时的情况，将发行人股票发行价格确定为12.00 元/股是合理的，其适销性基本符合实际情况。
六、联合证券有限责任公司内部控制的执行情况
联合证券已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了与投资银行业务有关的业务控制制度，公司内部各部门之间严格遵循内部防火墙原则，投资银行部门与研发部门、经纪部门、自营部门在信息、人员和办公地点等方面都实行了有效隔离。
联合证券建立和完善了与投资银行业务有关的业务控制制度，设立了公司证券发行上市立项审核小组、证券发行上市辅导小组、证券发行内核小组、投行技术部、资本市场部，对项目立项、辅导、材料制作、材料申报等业务环节进行全过程跟踪监督，并对项目当中存在的财务和法律方面的重大问题审核把关、讨论解决。
联合证券在承销华信股份本次发行股票前后没有内幕交易和操纵市场的行为。
七、有关承诺的履行情况
发行人承诺的募集资金投资项目受市场等其他方面影响未按拟定的计划进行投资，此外未有在该次配股中已承诺未履行的事项。
联合证券在承销过程中没有给华信股份提供过“过桥贷款”及融资担保。
八、其它需要说明的问题
1、发行人重大诉讼、仲裁事项
（1）发行人于2000年8月22日向光大银行新华支行借款4,500万元，期限为1年。华信集团以其持有的发行人国有股为该笔贷款提供质押担保，该笔贷款形成逾期。此外，发行人另欠光大银行新华支行借款200万元及相应利息，并为武汉来雅百货有限公司未能按期归还的光大银行江汉支行部分借款，提供连带责任保证。中国光大银行武汉分行向湖北省高级人民法院起诉发行人及华信集团，要求发行人偿还银行贷款本金4,700万元，同时要求华信集团承担连带清偿责任。本案于2002年6月17日开庭审理。
（2）发行人之子公司武汉伦新华信电脑有限公司（以下简称伦新公司）于2001年3月23日向中国工商银行武汉分行江岸支行借款2,000万元（贷款期限为一年），由武汉中小企业信用担保有限公司（以下简称担保公司）提供了连带责任担保（保证合同书号为：0102120012），发行人为该笔贷款向担保公司作了连带责任的反担保（反担保合同号为：2001年但字第0024号），并进行了强制执行的公证（公证书号为2001武2证内字第712号），由于伦新公司无力偿还该笔贷款，担保公司已代伦新公司偿还19,792,456.00元，根据反担保合同的约定，发行人从2002年3月25日起承担应付债务余额日万分之五的罚息，并承诺于2002年4月5日前还清上述应付债务及罚息，如发行人2002年4月5日前未还清全部债务，担保公司有权随时追究发行人及伦新公司的法律责任。发行人及伦新公司自愿放弃抗辩权。发行人2002年6月11日收到武汉市中级人民法院执行庭传票。截止至2002年12月31日伦新公司尚未偿还债务。
（3）2001年6月28日发行人为深圳市世纪东方股份有限公司向深圳发展银行银都支行贷款3,000万元提供的担保。截止至2002年12月31日深圳市世纪东方股份有限公司尚未偿还债务。发行人于2003年2月26日收到广东省深圳市中级人民法院传票。
（4）2002年4月15日发行人为江苏升华生物化学有限公司向中国农业银行江苏盐都县支行借款300万元提供担保。截止至2002年12月31日江苏升华生物化学有限公司尚未偿还债务。发行人于2003年3月27日收到江苏省盐城市中级人民法院执行通知书。
2、发行人重大担保事项
（1）2001年3月23日发行人为下属控股公司武汉伦新华信电脑有限公司向中国工商银行武汉分行江岸支行申请为期1年的借款2,000万元提供了连带责任的反担保，借款种类为短期流动资金贷款。
（2）2001年6月28日发行人为深圳市世纪东方股份有限公司向深圳发展银行银都支行贷款申请为期1年的借款3,000万元提供担保，借款种类为短期流动资金贷款，提供连带责任担保。
（3）2002年4月15日发行人为江苏升华生物化学有限公司向中国农业银行江苏盐都县支行申请为期半年的借款300万元提供担保，借款种类为短期流动资金贷款，提供连带责任担保。
（4）2002年6月14日发行人为深圳市世纪东方股份有限公司向华夏银行广州分行申请为期1年的借款4,000万元提供担保，借款种类为短期流动资金贷款，提供连带责任担保。
（5）2002年6月27日发行人为深圳市特立华实业发展有限公司向华夏银行广州支行申请为期10个月的借款1,200万元提供担保，借款种类为短期流动资金贷款，提供连带责任担保。
（6）2002年12月25日发行人为山西诚泰实业有限公司向中国光大银行太原分行贷款2,000万元提供连带责任担保，借款种类为短期流动资金贷款，担保期限为一年。
（7）2003年3月17日发行人为深圳市世纪东方股份有限公司向广东发展银行深圳分行红岭支行贷款2,700万元提供连带责任担保，借款种类为短期流动资金贷款，担保期限为一年。
3、截止2002年12月31日，发行人已连续二年亏损，主营业务萎缩，短期借款大部分逾期，营运资金出现负数，且存在较大的或有负债，持续经营能力存在不确定性。经过我公司的尽职调查，本着对发行人股东和投资者负责的精神，我公司特作如下风险提示：
（1）募集资金投资项目仍存在一定风险
发行人自2000 年2 月募集资金到位至今，投资项目未产生效益。发行人变更资金投向后，总共有3,616 元用于补充流动资金，而部分投资项目也有所变更，主要投资设立北京达尔飞智能交通有限公司及沈阳达尔飞智能交通有限公司，目前北京公司已经成立，而沈阳公司项目，已经发行人董事会批准暂缓执行，我公司认为由于国家经济政策调整、市场因素变化及总投资的资金需求等方面原因可能使投资项目存在一定的不确定性；同时，我们认为募集资金未能得到有效利用使公司经营存在一定的风险。
（2）发行人原商业经营主体负担较重
发行人前身为武汉市六渡桥百货股份公司，2000 年至今，通过一系列重组将公司的主营扩大到房地产和高新技术领域，但截止回访日止，我们发现发行人仍拥有大量商业资产。商业经营主体给发行人带来的营业收入较低，但在资产管理、人员负担方面费用开支较大。如发行人不能有效解决上述负担，将对生产经营产生不利的影响。
（3）财务风险
发行人2002年度合并报表显示：发行人总资产为696,137,886.78元，负债为505,595,070.10元，资产负债率为72.63%，截止2002年底，到期未偿还的短期借款为241,729,000.00元，面临较大的偿债压力；另外发行人流动比率和速动比率分别为0.51 和0.48,发行人财务状况不容乐观。
（4）市场风险
发行人主要从事IT 产业。该行业市场竞争日益激烈，发行人主导产品为笔记本电脑，在这一领域，目前除联想、方正、紫光等是国内知名企业外，一些原本没有笔记本电脑的厂商也纷纷推出了自有品牌的笔记本电脑产品。海外方面，全球70％以上的笔记本电脑为台湾厂商生产。台湾10 大笔记本厂商已全部在祖国大陆设厂。大规模的投资导致笔记本电脑产能迅速扩大，使笔记本电脑市场竞争日益激烈，受此影响，发行人存在一定的市场风险。
（5）或有负债风险
发行人存在数量较大的由于对外担保形成的或有负债，如被担保公司不能还清借款，发行人将承担连带责任，履行还款义务，发行人存在或有负债风险。
九、联合证券有限责任公司内核小组对于回访情况的总体评价
本公司内核小组对发行人配股的回访报告进行了认真核查，认为本次回访报告客观、全面地说明了发行人在发行新股完成后的生产经营、募集资金运用、资金管理、业务发展目标实现、二级市场价格、有关承诺的履行等情况，符合公司的实际经营情况。
