一、变更募集资金投资项目的概述

    1999 年12 月2 日经中国证监会批准,实施1999 年度配股计划,于2000 年2月28 日完成工作,共配售人民币普通股1231.50 万股，每股配股价7.09 元，扣除实物及配股发行费后,实际募集资金6694.5 万元。计划投资两个项目，截止2004年6 月30 日募集资金使用情况见下表：

承诺项目              承诺投入金额      累计投入金额     项目进度情况
                           （万元）        （万元）
甘藏铬盐化工有限责任          4950         4,019.77      2004年10月工
公司万吨红矾钠改扩建                                     程已基本完成
工程
班戈金、铜矿建设项目          3840           403.76      从2002 年起，
                                                     公司暂停对其投入

    拟变更原投资项目：班戈金、铜矿建设项目

    新投资项目：西藏扎布耶盐湖碳酸锂（锂矿结晶池）扩建项目。公司预计向该项目投资3500 万元，其中使用募集资金2270.97 万元，其余通过自有资金解决。

    变更募集资金投向的金额：前次募集资金投资项目中班戈金、铜矿建设项目剩余的2270.97 万元，占前次实际募集资金总额的33.92%。

    本公司于2004 年10 月21 日举行了第三届董事会第九次会议，审议了本次变更募集资金用途的议案，与会董事一致同意此项变更募集资金用途的议案。此议案尚须获得公司股东大会的批准。召开股东大会的时间详见同时公告的《本公司召开二○○四年第一次临时股东大会的通知》

    二、无法实施原项目的具体原因

    班戈金、铜矿建设项目经西藏自治区经济贸易体制改革委员会以藏经委企复[1999]171、172、173 号文立项批准。拟投入金额3840 万元，截止2004 年累计投入403.76 万元。由于西藏高原地区的特殊性，公司进行多次地堪实验工作，发现其地质情况变化非常大，建设环境已发生变化；并且由于2003 年西藏地区全面开展停止及整顿黄金开采工作，致使本公司对矿山建设工作全面停止。

    公司本着保护投资者利益，审慎使用募集资金的原则，故从2002 年起，决定暂停对其投入。

    三、新项目的具体情况

    随着国内外电子、医药、化工、航空等行业对锂产品需求的快速增长，我公司依托西藏地区矿产资源的优势，加大西藏地区盐湖碳酸锂生产的扩建规模，具体情况如下：

    1、该项目地处西藏仲巴县境内，平均海拔4420 米，距拉萨约1100 公里，距青海格尔木1750 公里，年平均气温1.8 摄氏度。

    2、矿区碳酸锂地质储量（按控制的经济储量）73.56 万吨计，预计开采期40 年。

    3、技术经济指标：

    a、扩建投资额：4579.1 万元，生产规模：5000 吨/年。

    b、投资利润率20.6%，投资利税率25.2%，税后的财务内部收益率18%；净现值约2200万元，投资回收期6.4 年。

    四、新项目的市场前景、存在的风险和对策说明

    1、新项目的市场前景：

    锂产品在当今的高科技及国民经济多个领域得到广泛应用，尤其作为新能源和航空航天材料，应用前景更加广阔，国内外市场需求将持续增长。近几年内，预计国内市场对碳酸锂产品需求量为1—1.5 万吨。

    2、存在的风险和对策：

    预计几年内，国内碳酸锂产品生产量将达到2 万多吨，其他锂产品产量也约达2 万吨，加之国外产品的进入，将对国内市场产生较大压力，国内市场将有一定程度的竞争和面临结构性大调整。我公司将对矿山产品和精加工产品开展降低成本等一系列工作，开拓国内外销售渠道，牢固占领市场，增加产品销售收入。

    五、本次拟投入的新项目已获得西藏自治区国有资产监督管理委员会藏国资发[2004]60 号的批准。

    六、根据中国证监会及深圳证券交易所和《公司章程》的有关规定，本次变更事项尚须获得股东大会的批准。

    七、备查文件

    1、本公司第3 届董事会第9 次会议决议。

    2、本公司第3 届监事会第6 次会议决议。

    3、本公司独立董事关于公司变更部分募集资金用途意见。

    4、新项目可行性报告。

    特此公告。

    

西藏矿业发展股份有限公司

    董事会

    2004 年10 月21 日