关于公司前次募集资金使用情况说明如下：

    1、前次募集资金数额及到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]149号文批准，公司于2000年2月 29日至3月13日实施了增资配股，配股价格每股人民币7.5元，配售数量2571.39 万 股，扣除发行费用，实际募集的现金资金18,674.46万元，已于2000年3月17日全部 到位，并经山西中元会计师事务所出具晋师股验字（2000）第2号验资报告验证。

    2、募集资金实际使用情况

    （1）醋酸乙烯合成系统DCS微机控制改造及有机回收装置扩产改造项目，拟投 资2950万元，实际投资2945万元，2000年6月已建成，2001年增产PVA3000吨，增创 利税1500万元；

    （2）一台25000KVA电石密闭炉易地改造项目，拟投资 4900 万元， 实际投资 4812.98万元，2001年7月已正式投产；

    （3）一台16500KVA密闭式电石炉改造，拟投资3300万元，实际投资1379.80万 元，项目正在进行中，预计2002年5月31日完工；

    （4）乙炔发生和清净项目，拟投资4960万元，实际投资4903.42万元，于2001 年9月已建成；

    （5 ）引进高粘度聚乙烯醇缩丁醛树脂和薄膜生产技术及关键设备技改项目， 拟投资4980万元，本项目已变更为扩建10000吨低碱法聚乙烯醇项目，拟投资4905 .4万元，实际已投资3909.3万元（其中配股资金投入2564万元），2001年底基本建 成，具备投料试车条件。

    截止2001年12月31日,配股资金已使用16605.2万元,占配股募集资金的88.92％, 其余资金2068.8万元现存银行，剩余资金将于2002年上半年全部投入。

    3、募集资金使用效果

    董事会认为，公司前次募集资金到位后，已按照《配股说明书》的承诺陆续投 入了相关项目，变更募集资金用途的，已经履行了法定程序。投资的项目产生了一 定的经济效益和社会效益，提高了公司的竞争力。

    4、山西天元会计师事务所对本公司前次募集资金使用情况进行了审核， 并出 具了（2002）天元股审字第25号专项审核报告。

    附：山西天元会计师事务所对前次募集资金使用情况的专项审核报告。