重要提示

    1、海口农工贸（罗牛山）股份有限公司（以下简称“发行人”或“罗牛山”） 本次增发A股已获得中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]107号文批准。　　 2、本次发行经深圳证券交易所同意，全部由主承销商通过深圳证券交易所交易 系统进行。

    3、本次增发采用网上向股权登记日登记在册的老股东、 新股东累计投标询价 方式进行。《海口农工贸（罗牛山）股份有限公司增发A 股发行公告》（以下简称 “《发行公告》”）适用于本次网上发行。欲参加网上申购的投资者请务必注意本 《发行公告》中有关申购代码、申购时间、申购价格区间与次数限制、申购数量、 股款缴纳等具体规定。

    4、本次增发A股的上市时间将另行公告。

    5、本次发行经发行人2000年12月25日第三次临时股东大会讨论通过， 授权董 事会根据投标询价情况决定最终发行数量。本次发行数量不超过10,000万股，募集 资金总额4.99亿元至6.2亿元人民币。股权登记日登记在册的老股东享有10:1.5 的 优先认购权，本次发行股票的价格将以询价结果为基础，由发行人与主承销商协商 决定。

    6、提请罗牛山流通A股老股东注意，若持有的罗牛山流通A 股托管在两个或两 个以上的证券营业部，在计算股权登记日老股东所持流通A股总数时， 不同营业部 托管的罗牛山A股可以累加计算。老股东只可在其中一家证券营业部报单申购。

    7、本次发行不作除权安排。

    8、本次发行期间发行人已上市A股将安排在刊登招股意向书日（2002年1月 11 日）上午停牌，申购价格区间公告日（T－1）（2002年1月17 日）至发行结果公告 日（T＋3）（2002年1月23日）上午停牌， 刊登《海口农工贸（罗牛山）股份有限 公司股份变动及增发A股上市公告》日上午停牌， 其余时间正常交易（上述日程安 排遇不可抗力顺延）。

    9、本《发行公告》仅对本次增发A股网上发行有关事宜予以说明，投资者欲了 解公司股票发行的一般情况，请详细阅读刊登在2002年1月11 日《中国证券报》、 《证券时报》、《上海证券报》上的《海口农工贸（罗牛山）股份有限公司增发招 股意向书》。　　　

    10、有关本次发行的其他事宜，发行人和中国银河证券有限责任公司将视需要 在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上及时公告，请投资者留意。

    11、发行人在刊登招股意向书及《发行公告》后，将开展网上路演推介活动。 投资者可在中国银河证券有限责任公司和海口农工贸（罗牛山）股份有限公司网站 上查询或参与网上路演，网址分别为：

    http: // www.chinastock.com.cn

    http://www.luoniushan.com

    释 义

    除非特别提示，本《网上发行公告》中的下列词语定义如下：

    证监会：指中国证券监督管理委员会

    深交所：指深圳证券交易所

    罗牛山、公司、本公司、发行人：指海口农工贸（罗牛山）股份有限公司

    主承销商：指中国银河证券有限责任公司

    本次增发/发行：指根据海口农工贸（罗牛山）股份有限公司2000年12月25 日 第三次临时股东大会通过的决议，增发境内上市人民币普通股（A 股）不超过 10 ,000万股的行为。

    有效申购：指符合有关规定，且申报价格落在询价区间内（含申购上限和下限） 的申购。

    老股东：股权登记日下午三时收市时在深圳证券登记公司登记在册的海口农工 贸（罗牛山）股份有限公司流通股股东。

    新股东：指参与申购的老股东以外的其他投资者，包括自然人和机构投资者（ 老股东有效申购总量超过其优先认购权部分视同新股东的申购）。

    优先认购权：老股东的有效申购享有优先认购权，其优先认购权的比例为10:1. 5，每个老股东放弃的优先认购权将不会拨付给其他老股东使用。

    可优先配售的股数：股权登记日登记在册的老股东持有股数与一定优先认购比 例的乘积，如果结果为非整数，取其整数部分。

    证券投资基金、基金：指根据《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券 投资基金。

    指定时间：指深交所的正常交易时间，即上午九时十五分至十一时三十分，下 午一时至三时。

    元：指人民币元。

    网上申购日/T日：2002年1月18日， 即本次发行中参与网上询价发行的投资者 利用深交所的交易系统申购本次增发A股的日期。

    一、 本次发行基本情况

    1、发行股票种类、面值和数量：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值1.00元，发行数量不超过10,000万股。

    2、发行后总股本：按本次拟发行的最大发行量计算， 本次发行后发行人的总 股本为587,254,000股。

    3、发行地区：全国所有与深圳证券交易所交易系统联网的证券交易网点。

    4、 发行对象：在深圳证券交易所开设股东帐户的中华人民共和国境内自然人 和法人投资者（国家法律法规禁止购买者除外）。

    5、发行价格的确定方式：本次询价区间的下限为4.99元/股，上限以股权登记 日收盘价或前二十个交易日收盘价的算术平均值为基准价格。主承销商将结合路演 推介情况在股权登记日后第一个工作日（2002年1月17 日）公告确定的询价区间。 在询价区间内，主承销商根据网上对公众投资者累计投标询价的结果，经与发行人 协商，按申购总量超过发行量的一定倍数最终确定发行价格。

    6、发行数量：本次发行在网上拟向老股东及新股东发行的数量不超过10, 000 万股。发行人和主承销商将根据网上的申购情况，以一定的超额认购倍数确定发行 价格和发行数量。

    7、本次发行的股权登记日为2002年1月16日，询价区间公告日为2002年1月 17 日，网上申购日为2002年1月18日，发行结果公告日为2002年1月23日。　

    8、本次增发股票简称为“罗牛增发”，申购代码：“070735”。

    二、发行方式

    主承销商利用深交所交易系统，在网上申购日指定时间内，将10,000万股股票 存入其在深交所开设的股票发行专户，并作为股票唯一“卖方”，投资者在指定时 间内，通过与深交所联网的各证券交易网点，根据规定的询价方式进行申购委托。 申购结束后，由深交所系统主机按经核实的资金到位情况统计有效申购总量。主承 销商和发行人将根据询价结果确定最终发行价格，并通过深交所主机向申购价格等 于或高于发行价格的投资者按认购比例发售股票，具体处理原则是：

    1、确定发行价格后，凡是低于该价格的申购不获发售股票。

    2、 发行价格以上（含发行价格）的有效申购总量小于或等于网上发行量时， 老股东和新股东按其发行价格以上的有效申购量认购股票。

    3、发行价格以上（含发行价格）的有效申购总量大于网上发行量时：

    A、老股东发行价格以上的有效申购实施优先认购权， 认购数量为股权登记日 其所持股份乘以优先认购比例（10:1.5），如果结果为非整数，取其整数部分。

    B、如老股东发行价格以上的有效申购未达到按照优先认购权可以配售的数量， 老股东按其发行价格以上的有效申购数量认购股份；新股东按确定的认购比例认购 股票（取整，精确到1股），新股东认购比例 = （最后确定的发行总量 －老股东 按照优先认购比例获得配售的股份） / 发行价格以上（含发行价格）新股东有效 申购总数。

    4、按发售比例发售时获配数量取其整数部分（精确到1股），不足一股部分的 零股经累计后，由主承销商根据承销协议组织承销团进行余额包销。

    三、申购价格和股数的规定

    1、投资者须在询价区间内（包括上、下限价位）申报认购价格，每0.01 元为 一个最小申报价格单位，每个股票帐户只能申购一次，一经申报不能撤单，同一帐 户的多次申购除首次申购外，其余申购均视为无效申购。申购价格区间以外的申购 为无效申购，深交所电脑系统将自动剔除。

    2、网上申购的股东（包括老股东和新股东）每个股票帐户的申购量下限为1股， 上限为5,900万股， 老股东的优先认购权仅限于股权登记日持有数量乘以优先认购 比例（取整，精确到1股）。

    3、每个资金帐户必须在申购前存入足额认购资金。

    4、每个基金帐户申购股数不得超过其净资产的10％， 同一基金管理公司管理 的证券投资基金申购股数不得超过本次发行后罗牛山总股本的10％。

    四、申购程序

    1、办理开户手续。

    凡申购本次“罗牛增发”股票的投资者，申购时必须持有深交所的证券帐户卡， 尚未办理开户登记的投资者，必须在申购日（T 日）前（含该日）办妥深圳证券交 易所股票帐户的开户手续。

    2、存入足额认购资金

    A、凡参加本次询价申购者，必须在申购日（T日）前（含该日）根据自己的申 购量存入足额的申购资金。

    B、尚未开立资金帐户的申购者， 必须在网上申购日前（含该日）在与深交所 联网的证券营业部开设资金帐户，并根据申购价格和申购量存入足额申购资金。

    3、申报手续

    A、投资者当面委托时，必须认真、 清楚地填写“代理人买入股票委托单”的 各项内容，股票申购简称“罗牛增发”，申购代码“070735”，持本人身份证、股 票帐户卡、资金帐户（确认资金存款额必须大于或等于申购股票所需的款项）到与 深圳证券交易所联网的各证券交易网点办理委托申购。柜台人员查验申购者交付的 各项凭证，复核无误后即可接收委托申购。

    B、投资者通过电话委托时，应按各证券交易网点的规定办理委托手续。

    C、申购委托一经申报，不得撤单。 同一股票帐户不可在几个证券交易网点多 次申购。

    五、定价及发售

    1、申购确认

    2002年1月18日（T日）为申购日，申购日后的第1个工作日（T＋1）（2002年1 月21日），由各证券营业部将申购资金划入深交所在清算银行开立的申购资金专户。

    申购日后的第2个工作日（T＋2）（2002年1月22日），进行核算、验资，由主 承销商会同中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司及具有证券从业资格的会计 师事务所对申购资金的到帐情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。深交 所以申购资金的实际到位情况确认有效申购资金，凡资金不实的申购，一律视为无 效申购。发行人会同主承销商根据网上申购情况确定本次发行股票的最终发行价格 和发行数量，深交所将根据定价结果确认老股东优先认购数量和新股东的认购比例。

    2、公布发行结果

    申购结束后的第3个工作日（T＋3）（2002年1月23日）在指定报刊上公布：

    A、最终确定的发行数量、发行价格。

    B、老股东优先认购数量。

    C、新股东认购比例。

    3、发售股份

    申购结束后的第3个工作日（T＋3）（2002年1月23日），深交所主机将向参与 网上申购的各成功认购帐户发售股票。

    4、确认认购股数

    老股东根据最终发行价格和优先认股权的规定获配股票，申购价格在最终发行 价格之上的新股东申购帐户，按确定的认购比例获配股票，不足一股部分的零股累 计后，由主承销商根据承销团协议组织承销团进行余股包销。

    投资者持股如达到发行人总股本5％以上（含5％），须及时履行信息披露义务。 证券投资基金最终持有的股数遵照法律法规的有关规定。　

    六、清算与交割

    1、申购结束后的第1个工作日（T＋1）（2002年1月21日）到第 3个工作日（T ＋3）（2002年1月23日）（共3个工作日），有效申购资金由深交所冻结， 所冻结 资金按企业活期存款利率计算的利息归发行人所有。

    2、申购结束后的第3个工作日（T＋3）（2002年1月23 日）按申购结果发售股 票，登记公司根据发售结果进行清算交割和股东登记，并将认购结果发给各证券交 易网点。

    3、申购结束后第4个工作日（T＋4）（2002年1月24日）， 对未获发售的申购 款予以解冻，并向各证券交易网点返还未获发售部分的申购款；同时将获发售的申 购款扣除发行手续费后划到主承销商指定的法人结算席位。主承销商在收到登记公 司划转的认购股款后，将按照承销协议的规定将此款项划入发行人指定的银行帐户。

    4、本次发行新股股权登记由深交所电脑主机在本次发行结束后自动完成， 由 登记公司以软盘形式交给主承销商和发行人。

    七、本次增发股份的流通

    本次增发A股的上市时间将另行公告。

    八、发行费用

    1、本次网上询价发行不收佣金，过户费和印花税等费用。

    2、网上发行手续费按实际成交金额的3.5‰提取，从募集资金中扣收，由主承 销商委托深交所按各参加网上询价发行的证券交易网点的实际认购量，将这笔费用 按比例划至各证券交易网点。

    九、路演安排

    为使投资者更加了解本次发行和发行人的详细情况，发行人拟在2002年1月 15 日对本次发行在中国银河证券网（网址为：http://www. Chinastock.com.cn ）及 罗牛山网站（网址为：http://www. luoniushan.com）举行网上路演活动。

    活动的具体安排见有关公告，如有任何调整，以发行人和主承销商的通知为准。

    十、发行人和主承销商

    发 行 人：海口农工贸（罗牛山）股份有限公司

    联系地址：海南省海口市龙昆北路2号珠江广场帝豪大厦9楼

    电 话：（0898）66772221、66789213、66717891

    传 真：（0898）66717830

    联 系 人：毛耀庭、吴从锋、梁振奋　　

    主承销商：中国银河证券有限责任公司

    联系地址：北京市复兴门南大街2号天银大厦B座18层

    电 话：（010）66413565、6643580、66413582

    传 真：（010）66413532、66413542

    联 系 人：李金春、许进军、李 勇、张凯慧、张曙华

    

海口农工贸（罗牛山）股份有限公司

    二○○二年一月十二日