一、前次配股募集资金情况

    经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]102号文件批准，公司于1999 年 11月2日至1999年11月15日向股权登记日收市后登记在册的全体股东按每10股配6股 的比例实施配股，配股价为人民币8.60元，共配售58,333,320股。其中：向法人股 东实际配售25,195,320股(公司第二大股东衡阳市供销社、 第三大股东衡阳市国资 局放弃配股并将配股权无偿转让给公司第一大股东湖南省经济建设投资公司，湖南 省经济建设投资公司以其拥有的资产和权益足额认购其应配股份和其他股东转让的 配股，其余法人股东全部放弃此次配股)，向社会公众股股东配售30,000,000 股； 向内部职工股股东配售3,138,000股。

    公司本次配股募集资金共计501,666,552元，其中货币资金285,024,552元( 含 大股东因资产不足以现金补足部分37752元)。扣除承销等各项与发行有关的费用12, 227,280.45元后，实际募集资金489,439,271.55元，扣除实物资产，实际募集货币 资金272,797,271.55元，已于1999年11月21日全部到位，并由湖南开元会计师事务 所出具了开元所(1999)内验字第065号《验资报告》验证。

    二、前次配股募集资金使用情况

    公司本着对投资者利益负责的精神，依照配股说明书的项目投资计划，结合项 目的实际情况，慎重投资。截止2000年12月31日，公司前次募集资金246,000, 000 元已投入使用，具体情况如下：

                                                      单位：元

    投资项目                         计划投入     累计投入     项目进度

    　                               募集资金     募集资金

    湖南巫水流域水利水电枢纽工程    74,000,000   111,000,000      95％

    湖南蟒塘溪水利水电枢纽工程     200,000,000   135,000,000      90％

    合计                           274,000,000   246,000,000

    在建设过程中，由于湖南蟒塘溪水电水利开发有限公司严格控制建设成本，使 得工程总投资比原来的预算减少了近37,000,000元，因此公司在确保工程建设能够 顺利完成的基础上相应调减了其投资额，并将调减部分追加到巫水工程项目，从而 使巫水工程的投资总额较预算增加了37,000,000元，其中：1999年公司巫水的投资 在原计划的基础上增加了28,000,000元，2000年又增加了9,000,000元。到2000 年 末，公司对巫水工程的投资总额为111,000,000元。 该投资调整均在 1999 年报和 2000年报中作了披露。

    截止2000年12月31日，公司尚有26,797,271.55元募集资金未使用， 存入银行 备用。

    三、前次配股募集资金使用效益情况的说明

    湖南巫水流域水利水电枢纽工程在2000年底已基本竣工，由于外部的输送线路 尚未完工，故2000年该项目未产生效益。2001年1月，外部的输送线路已完工， 同 时全面投产发电。

    湖南蟒塘溪水利水电枢纽工程进展顺利，到2000年末已完成整个工程进度90％， 其中二台机组已于2000年10月份试产。2001年1月起上述二台机组已正式投产发电。

    董事会认为：公司对前次即1999年度募集资金的使用基本上遵照了《配股说明 书》中的项目投资计划，虽对具体投资金额进行调整，但发生在两项目之间，并在 年报中作了披露，故符合有关政策的要求。配股募集资金的投入项目工程进展顺利， 基本上按照原定计划竣工投产。上述项目的建成和投产，强化了公司主业，改善了 公司的产业结构，大大提高了公司的整体获利能力和抗风险能力，投资项目将获得 较好的经济效益和社会效益，充分保障公司全体股东的利益。