黑龙江龙发股份有限公司第三届董事会第二十次会议于2002年8月8日在公司会议室召开，应到董事7人，实到董事7人。公司监事和高管人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由董事长张国明先生主持，审议通过了：

    一、 公司2002年半年度报告正文及摘要；

    二、 2002年半年度利润分配议案

    公司2002年上半年度实现净利润745.35万元，考虑经营工作的需要，公司董事会决定不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。

    三、设立广州润龙房地产有限公司议案

    为进一步拓展公司业务，公司拟出资成立广州润龙房地产有限公司。该公司注册资本3000万元，其中龙发股份公司出资2700万元，占90％；自然人陈惠芳出资300万元，占10％。该公司注册地址为广州市天河区林和中路168号天誉花园6楼，营业范围为自有物业租赁与实业投资，法定代表人为张国明先生。