黑龙江天伦置业股份有限公司第四届董事会第八次会议于2004年9月16日在公司会议室召开，应到董事7人，实到董事7人，公司监事和高管人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由董事长张雄先生主持，审议通过了如下事项：

    一、转让参股子公司股权事宜即公司将所持广东中妇旅国际旅行社有限责任公司44%的股权分别转让给高玲玲（20%）、李小茹（5%）、杨丽华（5%）、杨俊山（5%）、韩玉芳（5%）、 梁丽薇（4%）等六位自然人。出让方与受让方于9月6日签署了股权转让协议。经广东正中珠江会计师事务所专项审计，出具了广会所审字（2004）第8472563号审计报告，截至2004年6月30日，广东中妇女国际旅行社有限责任公司净资产值为3,834,446.12元，按44%折算对应的净资产值为1,687,156.29元，加出让方对广东中妇女国际旅行社有限责任公司承包经营应得而未分配的承包利润537,186.13元，合计金额为2,224,342.42元。出让方与受让方协议商定本次股权转让的总计价格为人民币248万元。。六位受让方按本次受让股权比例应分别支付112.73万元、28.18万元、28.18万元、28.18万元、28.18万元、22.55万元。有关本次股权转让详细内容请见同期公告之黑龙江天伦置业股份有限公司出售参股子公司股权公告一文。

    二、提前终止与广东中妇旅国际旅行社有限责任公司经营承包协议事宜

    公司与中国妇女旅行社于2002年10月8日签署了《关于广东中妇旅国际旅行社有限责任公司之承包经营及利润分配协议》（中国妇女旅行社持有广东中妇旅国际旅行社有限责任公司56%股份，公司持有44%股份），协议期限至2004年12月31日。现因对方企业改制，需要对其股份进行内部调整，同时我方也为进一步调整公司产业结构，拟转让所持股份。经双方协商一致，决定从2004年9月6日起，提前终止上述经营承包协议。双方于2004年9月6日签署了《关于提前终止〈关于广东中妇旅国际旅行社有限责任公司之承包经营及利润分配协议〉的协议》。

    三、公司分公司贷款事宜

    公司分公司向深圳发展银行广州分行信源支行贷款7000万元，贷款期限一年，自2004年9月7日至2005年9月7日，贷款利率为5.841%，贷款用作补充流动资金。公司以广州天誉花园五楼物业资产为本次贷款提供抵押担保，广州天伦集团控股有限公司董事长张国明先生同时承担个人连带责任。