黑龙江天伦置业股份有限公司第四届董事会第五次会议于2004年6月7日在公司会议室召开，应到董事7人，实到董事7人，公司监事和高管人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由董事长张雄先生主持，审议通过了如下事项：

    一、转让控股子公司股权事宜

    即公司将所持广州润龙合富置业有限公司90%的股权全部转让给自然人李洁女，双方于6月7日签署了股权转让协议，转让价格为截至2004年3月31日经审计对应的净资产值（专项审计正在进行）。截止2004年3月31日，该公司净资产账面值为31,766,173.20元。有关此次股权转让详细内容请见同期公告之黑龙江天伦置业股份有限公司出售控股子公司股权公告一文。

    二、股权托管事宜

    即广州润龙合富置业有限公司于6月7日与公司签署了股权托管协议，将其所持广州润龙房地产有限公司10%的股权全部委托公司管理。本次托管，是公司（或关联公司）意在日后计划收购该部分股权的考虑。托管期间自2004年5月1日起至所托管股权转让时止。托管期间内，托管股权的表决权和收益权归公司所有，处置权归广州润龙合富置业有限公司所有，不涉及其他托管费用。广州润龙房地产有限公司成立于2002年8月23日，注册资金人民币8000万元，公司持有其90%的股权，广州润龙合富置业有限公司持有10%。经营范围为利用自有资金投资房地产，销售建筑材料。截止2004年3月31日，广州润龙房地产有限公司资产总额271,770,339.27元，负债总额162,632,495.36元，应收账款12,451,880.00元，净资产109,137,843.91元，主营业务收入13,585,000.00元，主营业务利润4,820,678.51元，净利润3,378,500.02元。