本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    鉴于本公司须对财务报告进行追溯调整的实际情况，本公司董事会及管理层根据相关的法律法规，对上述财务报告进行追溯调整和更正，并将具体情况说明如下：

    中国证券监督管理委员会湖北监管局于 2004年12月31日对本公司下达了限期整改通知书（鄂证监巡查字 [2004]6号）（以下简称《通知书》），通知书指出:“公司漏计负债及其他应收款坏帐准备。截止 2003年12月31日公司报表漏计向中国工商银行应城市支行化工分理处借款 7,023万元，由双环集团担保获取，此笔款项由双环集团占用”。公司董事会及管理层认为该问题属实，该笔贷款以本公司名义贷得，由集团公司使用并按年付息，该笔借款被大股东占用，侵占了本公司利益。现已补记负债，集团公司已采取措施，到期归还此笔贷款，并以等值的股份公司已占用的集团公司土地作为保证。根据公司现行的财务制度，公司除在 2004年度按规定对此提取坏帐准备外，还对2003年及以前年度的财务报告进行追溯调整。

    受此调整影响，公司 2003年投资收益由21,822,698.67元变更为18,506,865.34元，利润总额由5,104,764.07元变更为1,788,930.74元，年初未分配利润由 193,800,847.55元变更为176,945,647.55元，公司已在2004年年度报告中对涉及到的报表进行了相应的调整，并按规定比例提取了坏帐准备。调整后报表及附注见附件。

    大信会计师事务有限公司对此次更正出具了无保留意见的审计报告。

    附件：

    1、 更正事项对公司财务状况和经营成果的影响及更

    正后的财务指标

    2. 湖北双环科技股份有限公司独立董事关于对公司会计报表进行追溯调整的意见

                               资 产 负 债 表
编制单位：湖北双环科技股份有限公司   2003年12月31日      单位：人民币元
项目                           更正前报表数       更正后报表数
流动资产：
货币资金                     490,359,763.76     490,359,763.76
短期投资                      50,000,000.00      46,684,166.67
应收票据                      90,452,274.10      90,452,274.10
应收股利
应收利息
应收账款                     101,832,895.58     101,832,895.58
其他应收款                    17,714,425.64      66,875,425.64
预付账款                      62,927,016.19      62,927,016.19
应收补贴款
存货                          89,992,316.06      89,992,316.06
待摊费用                       2,207,572.45       2,207,572.45
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                 905,486,263.78     951,331,430.45
长期投资：
长期股权投资                 114,784,284.78     114,784,284.78
长期债权投资
长期投资合计                 114,784,284.78     114,784,284.78
固定资产：
固定资产原值               1,464,418,734.01   1,437,076,539.88
减：累计折旧                 618,940,042.45     618,940,042.45
固定资产净值                 818,136,497.43     818,136,497.43
减：固定资产减值准备           1,063,148.32       1,063,148.32
固定资产净额                 817,073,349.11     817,073,349.11
工程物资                     208,915,558.55     208,915,558.55
在建工程                     119,448,164.31     119,448,164.31
固定资产清理
固定资产合计               1,145,437,071.97   1,145,437,071.97
无形资产及其他资产：
无形资产                      23,600,495.83      23,600,495.83
长期待摊费用                   3,481,800.23       3,481,800.23
其他长期资产
无形资产及其他资产合计        27,082,296.06      27,082,296.06
递延税项：
递延税款借项
资产总计                   2,192,789,916.59   2,238,635,083.26
 公司法定代表人：            主管会计工作的负责人：          会计主管人员：
                               资 产 负 债 表 (续)
编制单位：湖北双环科技股份有限公司   2003年12月31日     单位：人民币元
项目                       更正前报表数       更正后报表数
流动负债：
短期借款                  67,900,000.00      67,900,000.00
应付票据
应付账款                  58,026,827.45      58,026,827.45
预收账款                  25,889,462.10      25,889,462.10
应付工资
应付福利费                -7,775,928.68      -7,775,928.68
应付股利                     818,740.00         818,740.00
应付税金                 -40,282,897.29     -40,282,897.29
其他应交款                 4,856,426.46       4,856,426.46
其他应付款                53,882,872.79      53,882,872.79
预提费用                     227,567.01         227,567.01
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计             163,543,069.84     163,543,069.84
长期负债：
长期借款                 410,899,450.00     481,129,450.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计             410,899,450.00     481,129,450.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计                 574,442,519.84     644,672,519.84
少数股东权益：
股东权益：
股本                     464,145,765.00     464,145,765.00
资本公积                 813,244,673.59     813,244,673.59
盈余公积                 143,072,299.36     138,195,332.68
其中：公益金              54,292,741.54      51,854,258.20
未分配利润               197,884,658.80     178,376,792.15
股东权益合计           1,618,347,396.75   1,593,962,563.42
负债和股东权益总计     2,192,789,916.59   2,238,635,083.26
公司法定代表人：           主管会计工作的负责人：          会计主管人员：
                       利 润 及 利 润 分 配 表
 编制单位：湖北双环科技股份有限公司   2003年度   单位：人民币元
项目                       更正前报表数     更正后报表数
一、主营业务收入         882,756,712.99   882,756,712.99
减：主营业务成本         810,245,946.86   810,245,946.86
主营业务税金及附加         7,391,786.58     7,391,786.58
二、主营业务利润          65,118,979.55    65,118,979.55
加：其他业务利润           1,922,784.15     1,922,784.15
减：营业费用              19,649,566.64    19,649,566.64
管理费用                  52,881,726.60    52,881,726.60
财务费用                  10,699,999.21    10,699,999.21
三、营业利润             -16,189,528.75   -16,189,528.75
加：投资收益              21,822,698.67    18,506,865.34
补贴收入
营业外收入                    69,807.75        69,807.75
减：营业外支出               598,213.60       598,213.60
四、利润总额               5,104,764.07     1,788,930.74
减：所得税
减：少数股东收益
五、净利润                 5,104,764.07     1,788,930.74
加：年初未分配利润       193,800,847.55   176,945,647.55
盈余公积转入
六、可供分配的利润       198,905,611.62   178,734,578.29
减：提取法定盈余公积         510,476.41       178,893.07
提取法定公益金               510,476.41       178,893.07
七、可供股东分配的利润   197,884,658.80   178,376,792.15
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本普通股股利
八、未分配利润           197,884,658.80   178,376,792.15

    公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计主管人员：

    2、涉及此更正事项的相关财务报表说明

    注根据中国证券监督管理委员会湖北监管局鄂证监巡查字[2004]6号限期整改通知书。公司在 1999年至2003年，其他应收款少计持公司39.80%股份的股东单位湖北双环化工集团款项计 70,230,000.00元,少计长期借款计70,230,000.00元，1999年至2002年少计其他应收款坏帐准备21,069,000.00元。由于上述事项的影响， 2003年少计其他应收款及长期借款70,230,000.00元,2003年少计其他应收款坏帐准备21,069,000.00元，2003年多计期初留存收益21,069,000.00元。

    附件:2

     湖北双环科技股份有限公司独立董事关于对公司会计报表进行追溯调整的意见

    中国证监会湖北监管局于 2004年12月31日下达了鄂政监巡查字（2004）6号限期整改通知书中，通知书指出：公司漏计向中国工商银行应城支化化工分理处借款 7023万元的负债和其他应收款的坏帐准备。该项借款期限为 1999年至2003年，由双环集团公司担保获取并占用。公司对整改通知书中提出的问题已给出整改方案，报湖北监管局及深交所并于2005年1月26日在《证券时报》上予以公告。由于上述事项的影响，根据现行财务制度规定，应进行会计差错更正。公司已采用追溯调整方法，进行相关的帐务调整，大信会计事务有限公司对此项更正也出具了无保留的审计报告。根据大信会计事务有限公司出具的大信审字 （2005）第0128号审计报告意见，我们三位独立董事就上述事项发表如下意见：

    一、同意公司对该事项的会计差错更正和会计报表进行追溯调整。

    二、我们认为，公司1999年向银行借款7023万元，由控股股东双环集团公司使用，应属关联交易。公司未按规定行使审批程序和及时进行披露是不妥当的和违规的，不符合上市公司的规范运作，在客观上对公司的全体股东有失公平。

    三、上述关联交易违反了中国证监发（ 2003）56号关于规范上市公司与关联方资金往来及对外担保的通知规定，属违规行为。

    四、针对上述事项，公司和控股股东双环集团 公司很重视，集团公司已采取措施。双方已于 2005年1月13日签订了还款协议，集团公司承诺 2005年6月2日到期归还此笔借款，并以等值的股份公司占用集团公司土地作为保证。我们认为集团公司出具的承诺是可行的，我们将在承诺期限内督促控股股东切实履行承诺，以降低公司风险。