湖北双环科技股份有限公司四届五次监事会于二00五年二月二十二日在公司办公楼四楼监事会办公室召开，会议应到监事3人，实到3人；监事会由召集人李锋主持。

    一、四届五次监事会审议并通过了如下议案：

    1、公司2004年度报告；

    2、公司2004年度财务报告和利润分配预案；

    3、关于续聘湖北大信会计师事务有限公司的议案；

    4、公司监事会关于对财务报表进行追溯调整的情况说明。

    二、监事会对湖北大信会计师事务有限公司出具的审计报告进行了评价，认为该报告客观真实地反映了公司的经营和财务状况，监事会表示认同。

    三、2004年度，监事会依法列席了报告期内董事会每次会议，我们认为：公司决策程合法，内部控制制度基本符合要求，但需进一步完善。公司董事、经理履行公司职务时无违反纪律、法规、公司章程或其它损害公司利益的行为。

    四、本公司投资项目无变更。最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致。公司油改煤项目和2000年配股项目将在2005年全面试车，监事会将督促有关方面采取各种措施，加快工程进度，促使该项目早日投产。

    五、由于历史的原因，本公司向集团公司提供水、电、汽及代购代销原材料和产品，集团公司向本公司提供劳务及后勤服务，在关联交易过程中，均按签订的合同进行，交易价格执行商品交换的基本原则，参考公司的实际成本的结算，价格公平合理。在关联交易中，集团公司有拖欠本公司货款的现象。监事会还将密切注视这一问题，确保其控制在合理的范围内。

    六、本年度公司为本公司持股51%的湖北双环科技发展有限公司提供5000万元贷款担保，本担保程序合法，符合国家相关法律法规的要求。

    七、公司应加强对投资的项目和资金进行有效的管理和监控，使得投资的项目和资金产生经济效益，以更好地回报股东。

    特此公告