中国证券监督管理委员会：

    根据中国证监会证监公司字[2000]178号文批准,浙江震元股份有限公司（以下 简称"浙江震元"或"公司"）于2000年12月实施了配股,以公司1999年12月31 日总股 本9,944.9992万股为基数,按照10：3的比例向全体股东配售, 其中国家股股东绍兴 市国有资产投资经营有限公司以其持有的浙江震元制药有限公司32.7% 的股权经评 估后的价值5,776.6592万元全额认购应配股份722.0824万股,其余15 家法人股股东 均全额放弃该次配股,共向社会公众股股东配售1865.8544万股,配股价为8元/ 股。 股权登记日为2000年12月8日,除权基准日为2000年12月11日。本次配股后公司总股 本增加至12,532.9360万股,新增配股部分于2001年1月12 日在深圳证券交易所获准 流通。本次配股总计募集货币资金14,926.8352万元,扣除承销费、手续费等, 实际 募集资金14,453.4144万元,于2000年12月29日到位, 并经浙江天健会计师事务所以 浙天会验（2000）第218号报告验证确认。

    根据中国证监会证监发[2001]48号文的要求, 光大证券有限责任公司（以下简 称"我公司"）作为本次配股之主承销商于2001年8月28日至8月31日对浙江震元进行 了回访。现将有关情况报告如下：

    一、发行人募集资金使用情况

    截止回访之日,浙江震元2000年配股募集资金投资项目没有发生重大变更,正在 严格按《配股说明书》承诺项目计划实施。

    公司于2000年12月通过配股募集资金净额14,453.4144万元,用于七个配股项目 投入。

    （一）截止2001年6月30日募集资金实际使用情况及完成进度具体如下表：

                                                      (单位：万元)

    项目名称　　　　　　　　　　　　　 　      　配股说明书承   实际使用

        　　　　　　　　　　　　　　　　　      　诺投资金额　  投资金额

    1.收购绍兴市国有资产投资经营有限公司持有的   　　1,500　　1,500

    浙江震元制药有限公司按评估确认后的净资产价值

    的部分股权项目

    2.制剂车间GMP改造项目　　　   　　　　　　　 　　2,982　　2,982

    3.罗红霉素年产25吨到50吨的扩产项目　　　　   　　　980　　　310

    4.年产150万瓶阿齐霉素冻干粉针生产技改项目　    　　990　　　990

    5.扩建医药零售连锁网络项目　　　　　　　　　   　2,950　　　900

    6.年产200吨头孢中间体GCLE（7-氨基3-氯甲基头孢    2,900　　　　0

    衍生物）技改项目。

    7.年产20吨盐酸头孢他美酯技改项目。　　　　　   　2,600　　　　0

    合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　   　 14,902　　6,682


    项目名称　　　　    　     　　　　　　　　 　　 配股书承 项目完

        　　　　　　　　     　   　　　　　　　　　 诺的投资 成进度

        　　　　　　　　　　      　　　　　　　　   进度(月)　 (%)

    1.收购绍兴市国有资产投资经营有限公司持有的　　　        　　100

    浙江震元制药有限公司按评估确认后的净资产价值

    的部分股权项目

    2.制剂车间GMP改造项目　　　　        　　　　　　 　12　　　100

    3.罗红霉素年产25吨到50吨的扩产项目    　     　　　　6　　31.63

    4.年产150万瓶阿齐霉素冻干粉针生产技改项目         　 8　　　100

    5.扩建医药零售连锁网络项目　　　　　　    　    　　24　　30.51

    6.年产200吨头孢中间体GCLE（7-氨基3-氯甲基头孢       18

    衍生物）技改项目。

    7.年产20吨盐酸头孢他美酯技改项目。　　　　        　12

    合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　        　44.84

    * 注：配股书承诺的投资进度为募集资金到位后到完成项目建设所需的月份数 根据公司2001年中期报告,截止2001年6月30日,浙江震元已使用募集资金完成投资6, 682万元,占实际募集资金总额的46.23%,尚未使用募集资金额为7,771.4万元, 占实 际募集资金总额的53.77%。根据浙江震元提供的资金调拨单和有关票据,截止 2001 年8月31日,公司使用配股资金在2001年6月30日后新投入的项目为罗红霉素年产 25 吨到50吨的扩产项目增加投入670万元,总计投资980万元,已按照该项目的投资承诺 金额全部投入；年产20吨头孢他美酯技改项目计划投资2,600万元,用于生产车间的 改造,目前已按该项目的投资承诺金额投入2,600万元。截止8月31日,公司累计投资 9,952万元,占实际募集资金总额的68.86%。

    （二）实际投入、项目进度及效益情况说明：

    公司在2000年12月底募集资金到位后,于2001 年按照《配股说明书》承诺的项 目陆续进行了投入,各项目投入的具体情况说明如下：

    1.收购绍兴市国有资产投资经营有限公司持有的浙江震元制药有限公司按评估 确认后的净资产价值的部分股权项目

    公司计划投资1,500 万元收购绍兴市国有资产投资经营有限公司持有的浙江震 元制药有限公司8.5%的股权。该项目已完成实际投资1,500万元,公司于2001年1 月 12日签署股权出让交接书,并经绍兴市工商行政管理局办妥股权变更手续。 公司持 有浙江震元制药有限公司的股权由原来的83.73%增加至92.23%, 完成该投资项目进 度的100%。2001年上半年新增加的股权分享收益397,661.37元。

    2.制剂车间GMP改造项目该项目公司计划投资2,982万元, 用于浙江震元制药有 限公司制剂车间的GMP改造项目。

    用以扩大公司原料药配套深加工制剂的能力,提高制剂药品生产质量,与国际市 场接轨,为企业创造更好的经济效益和社会效益。该项目已完成实际投资2,982万元, 完成该项目进度的100%,并于2001年7月13日通过了国家药品监督管理局的GMP认证。

    3.罗红霉素年产25吨到50吨的扩产项目

    罗红霉素为国家级新药,有良好的市场前景,为本公司主导产品之一。本公司亦 是国内第一家生产该产品的企业。为进一步扩大市场占有率,满足市场需要,公司计 划投资980万元,将原有25吨生产能力扩大至50吨,以获得规模优势。截止2001年8月 31日,该项目已实际投入募集资金980万元,完成该项目进度的100%。 完成了厂房基 建和设备的更新工作,已扩大生产能力,项目已实施完毕。

    4.年产150万瓶阿齐霉素冻干粉针生产技改项目

    阿齐霉素是一种新型大环内酯类抗生素,与红霉素相比具有半衰期长、 抗菌谱 广的特点,除了对许多革兰氏阳性菌有效外,还对部分革兰氏阴性菌有效,此外,对支 原体、衣原体引起的感染也有效,有较好的市场前景。 目前口服阿奇霉素在临床上 已广泛应用；该产品经静脉给药后能迅速分布到组织细胞间隙,起效快,并保持较高 的血浓度,疗效显著。公司计划投资990万元用于年产150 万瓶阿齐霉素冻干粉针项 目。目前该项目已实际投入募集资金990万元,完成该项目进度的100%。该项目已竣 工并进入试生产。

    5.扩建医药零售连锁网络项目

    为加快中心城市医药零售企业连锁经营步伐, 改变目前国有零售药店单店经营 的传统格局,实现医药零售连锁化,公司拟在现有的基础上,通过改造、 扩建及其他 形式,建立区域性药品连锁网络,以达到规模经营 ,取得规模效益。公司计划投资2 ,950万元用于扩建医药零售连锁网络项目。目前已投入募集资金900万元,与绍兴恒 旦投资发展有限公司合资设立震元医药零售连锁有限公司,占该公司总股本1,000万 元的90%,用以扩展公司销售渠道。该项目募集资金投入已完成进度的30.5%。

    6.年产200吨头孢中间体GCLE（7-氨基3-氯甲基头孢衍生物）技改项目。

    由于该类产品市场价格下跌,该项目尚未实质性投入。

    7.年产20吨盐酸头孢他美酯技改项目。

    该产品是第三代新型头孢类抗生素, 是近年来口服头孢类产品中疗效较确切的 产品之一。公司计划投资2,600万元建成年产20吨盐酸头孢他美酯技改项目,目前已 投入2,600万元用于该项目的建设。

    (三)尚未使用的募集资金去向：

    尚未使用的募集资金存放在中国工商银行绍兴市城北支行、中信实业银行绍兴 支行。

    (四)项目变更原因、程序和披露情况：

    截止2001年8月31日,配股项目无变更。

    二、发行人资金管理情况

    浙江震元配股募集资金到位后,按照项目进度投入使用,未使用的募集资金存于 中国工商银行绍兴市城北支行、中信实业银行绍兴支行的公司银行帐户, 资金存放 较为集中。

    为规范募集资金的使用,浙江震元制定了《募集资金管理制度》,规定募集资金 投入由职能部门按照用资计划掌握投放进度,并建立完整的项目台帐,由公司财务审 计部具体行使职能管理；项目所需资金投放由公司财务部审核, 报公司领导批准后 实施,从而使该公司的募集资金使用得到了安全有效的控制。

    截止回访之日,未发现浙江震元进行委托资产管理。 自配股发行之日起至本次 回访之日, 亦未发现公司资金被控股股东绍兴市国有资产投资经营有限公司占用的 情况。

    三、发行人盈利预测实现情况

    浙江震元对本次配股盈利所做的预测为配股后净资产收益率超过同期银行存款 利率,此次配股完成当年为2000年,该年度公司实现主营业务收入50,772 万元 , 较 1999年增长5%；2000年实现净利润2,094万元,加权净资产收益率达9.90%,全面摊薄 净资产收益率为5.09%,高于同期银行存款利率。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    公司主要从事药品的生产和经营,主营业务范围为生产经营中药材、中药饮片、 中成药、健字号营养滋补药品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、化学原料 药、化学药制剂、生物制品、抗生素制剂、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器、营养 食品。根据公司的发展方向和市场前景,明确了以中西药生产、 批发销售作为公司 主营业务,通过投资建设、技术创新、资本运营、强化内部管理等手段,取得了良好 的经营业绩,为公司快速、健康发展奠定了坚实的基础。

    2001年公司首先针对国家医疗保险体制改革的具体需要, 对现有的产品进行了 结构性调整, 根据市场需求商业销售的重点向治疗性药品和疗效好的价格适中的普 药发展,加大了名、优、特产品区域总代理、总经销的力度。 医药工业重点扩大新 产品的市场占有率,努力克服由于药品降价带来的不利影响。 其次强化公司质量保 证体系建设,进一步推进公司GSP、GMP认证工作。 再次通过组建震元医药零售连锁 有限公司等具体方式增大公司零售连锁经营力度, 保持和扩大了公司在区域医药零 售市场上的占有率。

    公司2000年中期及2001年中期分行业的收入和成本构成情况如下表：

                                                      （单位：元）

    时期　　　　　　　 　　2000年中期　　　　　　　　　 2001年中期

    种类　　　　　主营业务收入 　主营业务成本　主营业务收入　主营业务成本

    中成药
    批发销售　  　46,052,505.89  43,234,047.91 55,867,857.95　54,178,274.17

    药材批发销售　12,639,447.73  10,497,926.68 15,948,983.23　12,488,108.70

    药品新
    特药批发

    销售　　　　　70,658,074.84  69,063,480.95 69,385,341.49　65,533,945.05

    药品零售　　　21,102,626.06  16,220,654.10 21,681,095.42　16,465,109.82

    其他　　　　　 2,834,230.80 　2,410,330.70  2,828,650.74　 2,230,090.25

    合计　　　　 153,286,885.32 141,426,440.34165,711,928.83 150,895,527.99

    五、发行人配股上市以来的二级市场走势

    浙江震元配股于2001年1月12日上市流通,上市首日开盘价15.16元,最高15. 16 元,收盘价14.77元,公司2001年7月实施了每10股派1.00元（含税）的方案, 在配股 除权后至本回访报告出具日,公司股价最高为15.77元,最低为11.22元, 均高于配股 价,这表明浙江震元的投资价值得到了市场的认同,配股定价比较合理, 具有良好的 适销性。

    六、证券公司内部控制的执行情况

    光大证券有限责任公司严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立有效 的内部控制制度。在发行业务方面,制定了《投资银行业务管理制度》、 《证券发 行内核小组工作制度》等,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与研究部门、经纪 部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面相互隔离, 防止内幕交易和操纵市 场行为的发生。我公司建立了投资银行总部作为投资银行业务管理部门及股票承销 工作的协调机构,并实施了有效的内部稽核。

    浙江震元配股发行前后,光大证券有限责任公司严格遵循《证券法》的要求,未 发生内幕交易和操纵市场的行为。

    七、有关承诺的履行情况

    浙江震元在本次配股公开募集文件中所披露的" 公司的控股股东绍兴国投持有 本公司股份2,406.9412万股,应配股份为722.0824万股,经国家财政部财管字[2000 ]65号文批准,以其持有浙江震元制药有限公司32.7%的股权经评估后的价值5, 776 .6592万元全部认购本次配股。"的有关承诺切实得到了履行。

    在承销过程中,我公司未给浙江震元提供过"过桥贷款"或融资担保。

    八、其它需要说明的问题

    我公司和发行人浙江震元均无其他需要说明的问题。

    九、光大证券内核小组对回访情况的总体评价

    光大证券已指定浙江震元2000年配股项目负责小组对浙江震元进行了回访, 回 访人员进行了必要的实地考察、资料核查等工作。光大证券内核小组认为本报告客 观反映了浙江震元配股发行后的经营情况、资金管理情况、募集资金使用情况、盈 利预测的实现、业务目标的实现、有关承诺的完成情况, 以及我公司内部控制的有 关情况。

    光大证券内核小组确认本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    

光大证券有限责任公司

    二○○一年八月三十一日