每日必读山推工程机械股份有限公司董事会：
我们接受委托，对山推工程机械股份有限公司（以下简称“贵公司”）前次募集资金截至2002年12月31日止的使用情况进行专项审核。我们的审核是依据中国证券监督管理委员会《上市公司新股发行管理办法》和《前次募集资金使用情况专项报告指引》进行的。公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据。我们的责任是对贵公司前次募集资金的使用情况发表审核意见。在审核过程中，我们结合贵公司的实际情况进行了审慎调查，实施了包括审核已提供资料和抽查会计记录等我们认为必要的审核程序。我们所发表的意见是根据审核过程中所取得的材料做出的职业判断，并对本专项报告的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
本专项报告仅供贵公司为本次配股之目的使用，不得用作任何其他目的。我们同意将本报告作为贵公司申请配股所必备的文件，随同其他申报材料一起上报。
一、前次募集资金的数额和资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监发字（1996）第367号文批准，贵公司于1996年12月27日向社会公众发售新股8,860万股，每股面值1.00元，发行价格每股人民币4.28元，扣除发行费用20,107,804.12元，实际募集资金359,162,765.20元（含有效申购冻结资金利息62,569.32元）。资金于1997年1月6日全部到位，并经湖北大信会计师事务所鄂信业字（1997）第8号《验资报告》验证。
二、前次募集资金的实际使用情况（单位：万元）
（一）截至2002年12月31日，贵公司前次募集资金实际使用情况按投入项目，分别列示如下：
投资项目 项目各年度实际投入募集资金金额
1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 合计 项目完
成情况
1、归还银行到期贷款 5,700 2,300 8,000 已完成
2、液压挖掘机配套技
改项目及进口关键加工
设备、发展液压挖掘
机技改项目 6,683 6,683 已完成
3、兴建科技中心 2,648 288 2,936 已完成
4、引进关键加工设备
扩大推土机出口创汇能
力技改项目 572 3,419 3,991 已完成
5、履带总成技术改造
项目 2,410 710 1,340 4,460 已完成
6、扩大推土机铸件生
产能力技术改造项目 1,144 901 2,395 4,440 已完成
7、“四轮”技改项目 1,180 1,363 2,543 已完成
8、补充流动资金 2,863.28 2,863.28 已完成
合计 23,200.28 8,981 3,735 35,916.28
(二)前次募集资金投资各项目的实际收益情况,分别列示如下（单位：万元）：
项目各年度实际收益情况
投资项目 1997年 1998年 1999年 2000年
1、液压挖掘机配套
技改项目及进口关
键加工设备、发展
液压挖掘机技改项目 4,209.63 5,663.28
2、引进关键加工设
备扩大推土机出口
创汇能力技改项目 2,572.44 5,269.17 7,844.53 7,924.30
3、履带总成技术改
造项目 6,855.63 7,929.65 12,672.69 13,412.82
4、扩大推土机铸件
生产能力技术改造
项目 - - - -
5、“四轮”技改项目 3,064.58 1,445.14 4,411.39 4,276.35
投资项目 2001年 2002年
1、液压挖掘机配套
技改项目及进口关
键加工设备、发展
液压挖掘机技改项目 7,229.15 12,702.60
2、引进关键加工设
备扩大推土机出口
创汇能力技改项目 3,499.50 4,937.24
3、履带总成技术改
造项目 15,750.80 19,111.58
4、扩大推土机铸件
生产能力技术改造
项目
5、“四轮”技改项目 4,320.93 5,839.68
注：(1)、液压挖掘机配套技改项目及进口关键加工设备、发展液压挖掘机技改项目1999年至2002年收益系公司持有的小松山推工程机械有限公司50%的股权按权益法计算的投资收益。
(2)、引进关键加工设备扩大推土机出口创汇能力技改项目、履带总成技术改造项目、“四轮”技改项目系对原有项目的技术改造，难以单独计算上述项目产生的收益，因此只能列示上述项目1997年至2002年实现的主营业务收入金额。
(3)、扩大推土机铸件生产能力技术改造项目是对生产工艺的技术改造，项目完成后，其产品主要作为推土机生产所需的零部件而不单独出售，难以列示各年度收益情况。
三、募集资金实际使用情况与招股说明书承诺的对照
（单位：万元）
招股说明书承诺投入项目 实际投入项目 批准部门 批准文号 招股说明书
承诺金额
1、归还银行到期贷款 归还银行到期贷款 8,000
2、液压挖掘机配套技改 液压挖掘机配套技 山东省经 鲁经技改字 2,490
项目 改项目及进口关键 济委员会 (1995)340号
3、进口关键加工设备、 加工设备、发展液 山东省经 鲁经技改字 3,257
发展液压挖掘机技改项目 压挖掘机技改项目 济委员会 (1995)758号
4、兴建科技中心 兴建科技中心 山东省经 鲁经技改字 2,950
济委员会 (1994)628号
5、引进关键加工设备扩 引进关键加工设备 山东省经 鲁经技改字 4,980
大推土机出口创汇能力 扩大推土机出口创 济委员会 (1996)500号
技改项目 汇能力技改项目
6、履带总成技术改造项 履带总成技术改造 济宁市经 济经技改字 4,460
目 项目 济委员会 (1996)128号
7、扩大推土机铸件生产 扩大推土机铸件生 济宁市经 济经技改字 4,440
能力技术改造项目 产能力技术改造项 济委员会 (1996)127号
目
8、“四轮”技改项目 “四轮”技改项目 山东省经 鲁经技改字 3,150
济委员会 (1996)501号
9、补充流动资金 补充流动资金 3,573.60
合计 37,300.60
招股说明书承诺投入项目 实际投 差异 备注
入金额
1、归还银行到期贷款 8,000
2、液压挖掘机配套技改
项目 6,683 936 注1
3、进口关键加工设备、
发展液压挖掘机技改项目
4、兴建科技中心 2,936 -14 注2
5、引进关键加工设备扩 3,991 -989 注3
大推土机出口创汇能力
技改项目
6、履带总成技术改造项 4,460
目
7、扩大推土机铸件生产 4,440
能力技术改造项目
8、“四轮”技改项目 2,543 -607 注4
9、补充流动资金 2,863.28 -710.32 注5
合计 35,916.28 -1384.32
注：(1)、公司液压挖掘机配套技改项目及进口关键加工设备、发展液压挖掘机技改项目由山东省经济委员会分别以鲁经技改字（1995）第340号文及鲁经技改字（1995）第758号文批准，公司拟通过上市募集资金以解决两项目5,747万元的自筹资金。为加快上述项目的实施，公司上市募集前委托山推总厂以山推总厂的名义通过技改贷款先行实施液压挖掘机配套技改项目及进口关键加工设备、发展液压挖掘机技改项目。由于中国的液压挖掘机市场良好的发展前景，国外知名企业也纷纷来中国抢占市场，形成了强烈的竞争态势。为更好的实施上述两个项目，1995年6月，公司与山推总厂签订了正式的《委托协议》，不仅委托山推总厂负责两个?项目的实施，并委托山推总厂将对液压挖掘机配套技改项目及进口关键加工设备、发展液压挖掘机技改项目的实际投入作为出资与日本小松制作所以及三家日本商社合资建立了小松山推工程机械有限公司（以下简称小松山推），山推总厂持有50％的股权。同时双方在协议中明确规定，公司上市后利用募股资金代山推总厂归还技改贷款后，山推总厂应将持有的小松山推股权转让给公司。小松山推于1995年7月份开业，1997年4月建成投产。公司于1997年用募集资金代山推总厂归还了其技改贷款6,683万元，并经山东省对外经济贸易委员会以鲁外?经贸外资字［1998］第815号文《关于小松山推工程机械有限公司股权转让的批复》同意，山推总厂于1999年将所持有的小松山推50%股权转让给公司。
(2)、科技中心项目建设完工结转后，工程结算金额为2,936万元，节约募集资金14万元。
(3)、引进关键加工设备扩大推土机出口创汇能力技改项目计划投入募集资金4,980万元，其中：固定资产投资2,980万元，铺底流动资金2,000万元。实际投入中，固定资产投资2,991.18万元，铺底流动资金投入999.82万元。节约募集资金989万元。
(4)、“四轮”技改项目计划投入募集资金3,150万元，其中：固定资产投资2,950万元，铺底流动资金200万元。实际投入中，固定资产投资2,342.77万元，铺底流动资金投入200.23万元。节约募集资金607万元。
(5)、由于公司实际募集资金35,916.28万元，较招股说明书计划募集资金37,300.6万元减少1,384.32万元；液压挖掘机配套技改项目及进口关键加工设备、发展液压挖掘机技改项目实际投入6,683万元，较计划投入5,747万元多支付了936万元；科技中心项目节约募集资金14万元；引进关键加工设备扩大推土机出口创汇能力技改项目节约募集资金989万元；“四轮”技改项目节约募集资金607万元。以上事项导致补充流动资金较计划减少710.32万元。
四、募集资金的实际使用情况与公司各年度报告中披露的使用情况的对照
（单位：万元）
1997年 1998年
实际投资项目 实际使 年度报 差异 实际使 年度报 差异
用情况 告披露 用情况 告披露
1、归还银行到期贷款 5,700 5,700 2,300 2,300
2、液压挖掘机配套技改项
目及进口关键加工设备、
发展液压挖掘机技改项目 6,683 6,683
3、兴建科技中心 2,648 2,648 288 288
4、引进关键加工设备扩大
推土机出口创汇能力技改
项目 572 572 3,419 3,419
5、履带总成技术改造项目 2,410 2,410 710 710
6、扩大推土机铸件生产能
力技术改造项目 1,144 1,144 901 901
7、“四轮”技改项目 1,180 1,180 1,363 1,363
8、补充流动资金 2,863.28 2,863.28
合计 23,200.28 23,200.28 8,981 6,681 2,300
1999年
实际投资项目 实际使 年度报 差异
用情况 告披露
1、归还银行到期贷款
2、液压挖掘机配套技改项
目及进口关键加工设备、
发展液压挖掘机技改项目
3、兴建科技中心
4、引进关键加工设备扩大
推土机出口创汇能力技改
项目
5、履带总成技术改造项目 1,340 463 877
6、扩大推土机铸件生产能
力技术改造项目 2,395 558 1837
7、“四轮”技改项目
8、补充流动资金
合计 3,735 1,021 2,714
注：(1) 1998年公司实际利用募集资金归还银行贷款2,300万元,公司年度报告中未予披露。
(2) 公司1999年履带总成技术改造项目中实际投入募集资金1,340万元,年度报告中披露当期(固定资产)投入463万元,差异877万元系公司投入的铺底流动资金。
(3) 公司1999年扩大推土机铸件生产能力技术改造项目项目中实际投入募集资金2,395万元,年度报告中披露当期(固定资产)投入558万元,差异1,837万元系公司投入的铺底流动资金。
五、将上述募集资金实际使用情况与贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况说明》中相关内容逐项对照，具体情况如下：
单位：人民币万元
投资项目 截至2002年12月31日 截至2002年12月31日 差异
实际投入额 董事会说明
1、归还银行到期贷款 8,000 8,000
2、液压挖掘机配套技改项
目及进口关键加工设备、
发展液压挖掘机技改项目 6,683 6,683
3、兴建科技中心 2,936 2,936
4、引进关键加工设备扩
大推土机出口创汇能力
技改项目 3,991 3,991
5、履带总成技术改造项目 4,460 4,460
6、扩大推土机铸件生产能
力技术改造项目 4,440 4,440
7、“四轮”技改项目 2,543 2,543
8、补充流动资金 2,863.28 2,863.28
合计 35,916.28 35,916.28
六、募集资金实际使用与信息披露的核对情况
经审核，我们认为，贵公司董事会对前次募集资金使用情况的说明、有关信息披露文件中关于前次募集资金的使用情况与公司前次募集资金实际使用情况基本相符。
湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师 胡咏华
中国·武汉 中国注册会计师 张丹凤
2003年3月15日
