经纬纺织机械股份有限公司（“本公司”）第三届董事会第十四次会议于2003年8月7日上午在北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心七层会议室举行。会议由张杰董事长主持，应到董事12名，亲自出席或以委托方式出席会议的董事12名，监事会成员列席了会议，符合《公司法》和本公司《章程》的规定。会议经过充分讨论，审议通过如下决议：

    1、审议并一致通过本公司《2003年半年度报告》及《2003年半年度报告摘要》,决定2003年度中期不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

    2、批准本公司以所拥有的北京市朝阳区安贞西里五区4号地下1层至地上3层房产按原值约人民币33,542万元出资，与北京顺天通房地产开发有限责任公司和北京广合置业有限公司共同在上海设立“上海经纬中联商业发展有限公司”（以工商局核定名称为准）。该公司拟注册资本为人民币70,000万元，其中，本公司约占47.917%的股权，北京顺天通房地产开发有限责任公司和北京广合置业有限公司分别以现金人民币约15,000万元和21,458万元出资，分别占该公司股份总额的21.429%和30.654%。董事会授权总经理与有关合作方进行进一步商谈，签署出资协议并尽快促成新公司成立。

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。