2004 年度索芙特股份有限公司(以下简称公司)在品牌战略拓展，产品市场营销等方面取得优异的业绩。公司在证券市场上正式更名为“索芙特”。

    索芙特品牌被国家工商总局商标局认定为“驰名商标”。防脱洗发水系列产品被列入中华预防医学会重点工程。在品牌效应的强力推动下，公司的主营业务收入比上年度增加6.17%，利润总额比上年度增加3.64%。公司自资产重组以来，连续三年以良好盈利水平回报了全体股东，充分表明公司具备健全运行良好的法人治理结构，具有持续盈利能力及良好的财务状况。

    本人受公司董事会的指定对2004 年度的财务决算报告如下：

    一、公司的财务状况

    首先是资产、负债及股东权益的主要会计项目余额与上年对比变动分析。

    （一）资产变动分析

    1.流动资产6.4297 亿元比上年增加2.4773 亿元，主要变动因素如下：

    ① 货币资金5583 万元比上年增加1658 万元。主要原因是银行保证金比上年增加2017 万元。

    ② 应收帐款7406 万元比上年增加1768 万元。报告期为加大市场营销的力度比上年增加了对新开发的经销商增加了赊销的比例占全年主营业务收入的3.17%。

    ③ 其他应收帐款1.0234 亿元，比上年增加6936 万元。主要是报告期内往来帐款增加了7875 万元。

    ④ 预付帐款1.5039 亿元，比上年增加5055 万元。主要是报告期控股子公司“索保公司”增加预付原材料及包装材料、广告费等项预付款。

    ⑤ 存货1.7929 亿元比上年增加1766 万元。报告期存货余额1.7929 亿元的构成主要是：控股子公司“索保公司”库存有原材料3015 万，比上年增加896 万元，委托加工材料2033 万元比上年增加1846 万元。报告期内该公司已核销报废处理已过期变质的库存商品508 万元（未含税价），并且计提存货跌价准备101 万元。

    ⑥ 一年内到期的其他长期投资8000 万元，是报告期内控股子公司“索保公司”2003 年和2004 年共投入“广州花迅”公司广告合作款8000万元，2005 年3 月已期满，从长期资产转入的余额。截止审计报告日“索保公司”与“广州花迅”公司合作项目已到期全部收回资金8000 万元。投资收益待“广州花迅”年度审计后分配。

    ⑦ 固定资产合计9042 万元比上年增加3500 万元。主要是报告期内公司收购“天吻娇颜”公司从化生产基地的在建项目及后期投入合计金额4526 万元，减少的原因是转让“深圳宝州”公司固定资产净值828 万元。

    （二）负债的变动分析

    1.流动负债39917 万元比上年增加9043 万元。主要原因报告期应付票据增加8300 万元。

    2.应付帐款6057 万元比上年增加1809 万元。主要原因报告期新增应付供应商材料款等。

    3.预收帐款5479 万元比上年减少409 万元。主要原因报告期预收款项有所减少。

    4.预计负债1541 万元，比上年减少542 万元。主要原因：报告期内减少公司与工商银行梧州分行200 万美金债务诉讼胜诉后，计提2084万元预计负债；增加公司为市外经公司担保2401 万元债务诉讼一审判决应计提1542 万元预计负债。

    5.报告期无长期负债，与上年无变化。

    （三）股东权益的变动分析

    报告期股本、资本公积与上年无变化。

    1. 盈余公积3769 万元，比上年增加1723 万元。主要原因是报告期按税后利润计提盈余公积735.2 万元；计提法定公益金367.6 万元，子公司计提储备基金及企业发展基金620 万元。

    2. 未确认投资损失1519 万元比上年增加1216 万元。主要原因是报告期子公司“红日化工”公司亏损额1305 万元，按控股比例95%及该公司净资产计算出的投资损失。

    3. 未分配利润8721 万元，比上年增加5587 万元。主要原因是报告期新增利润。

    二、公司的经营业绩

    （一）报告期公司主营业务收入4.2024 亿元，其中化妆品、洗涤用品收入3.8365 亿元，占总收入比重为91.3%。化工原材料收入3659 万元，占主营业务收入比重8.7%，

    报告期公司主营业务综合毛利率65.06%，比上年低3.29%。其中化妆品、洗涤用品主营业务综合毛利率70.54%，比上年综合毛利率降低4.71%，化工原材料毛利率7.6%，比上年毛利率降低1.09%。

    报告期化妆品、洗涤用品综合毛利率比上年降低的主要原因，是成本变动影响所致。详见成本分析。

    （二）净利润7352 万元的构成分析

    公司利润总额7448 万元，扣除所得税727 万元，扣除少数股东权益608 万元，增加未确认投资损失1240 万元，净利润额7352 万元。按产品分类计算的盈利能力为：

    1.美容化妆品、洗涤用品产生的利润总额8701 万元，扣除所得税720 万元，扣除少数股东权益608 万元后，净利润额7373 万元。

    2.化工原材料产生的利润总额-1305 万元，净亏损额1305 万元。

                  净利润          7352
 （三）每股收益＝----------- ＝ ---------＝ 0.4902 元
                    股本         14999

    扣除非经营性收益的每股收益0.4900 元。

    非经营性损益对净利润影响2.86 万元。详见非经常性损益分析表。

    非经常性损益项目分析表

    序号                       项目            金额    增减本年利润
    1              摊销股权投资价差      332,996.16      332,996.16
    2                出售子公司损益   -2,993,487.14   -2,993,487.14
    3              广告合作经营收益      426,131.09      426,131.09
    4        收流转税返还及出口退税    3,903,382.13    3,903,382.13
    5                      诉讼损失      593,381.26     -593,381.26
    6                  计提或有负债   -4,175,766.16    4,175,766.16
    7      支付子公司转制职工安置费    6,707,591.00   -6,707,591.00
    8          固定资产减值准备转回      669,055.81      669,055.81
    9            其他营业外收支净额      179,551.22      179,551.22
    10                 所得税影响数       48,024.95      -48,024.95
                               合计    6,375,098.54      28,636.44,

    1、摊销股权投资价差332,996.16 元,其中摊销索芙特保健品有限公司投资价差280,296.72 元; 摊销广西洁邦洗衣伴侣公司投资价差52,699.44 元。

    2、出售子公司损益-2,993,487.14 元，是出售宝州公司形成的损益。

    3、广告合作经营收益501,345 元，是子公司索芙特保健品有限公司与上海天歌广告有限公司广告合作经营收益。

    4、收流转税返还及出口退税款3,903,382.13 元,其中收流转税返还3,902,998.13 元,出口贴息384 元。

    5、诉讼损失是支付担保以前子公司北山饭店银行贷款形成的连带清偿责任款593,381.26 元。

    6、计提或有负债-4,175,766.16 元，其中①冲回200 万元美金银行借款预计负债19,987,627 元；②计提担保梧州市外经公司银行借款2401万元预计负债15,411,860.84 元。

    7、支付子公司转制职工安置费6,707,591.00 元，是支付子公司广西红日化有限公司国有转民营，职工转制后的安置费。

    8、固定资产减值转回1,353,294.03 元。

    9、其他营业外收支净额179,551.22 元，是指罚款收入，及员工解除劳动合同补偿款等收支差。

    10、所得税影响数是指非经常性损益金额对当期所得税计算的影响数。

                    净资产      30526
（四）每股净资产＝ -------- ＝---------＝ 2.035 元
                     股本       14999

                      净利润      7352
（五）净资产收益率＝ ———— ＝ ——— ×100%＝24.08%
                      净资产      14999

    三、现金流量分析

    （一）经营活动产生的现金流量净额283 万元比上年减少1.738 亿元。影响经营性现金流量减少的原因主要有：

    1.经营性现金流入减少6488 万元。

    ① 销售商品收到现金减少421 万元；

    ② 收到与其他经营活动有关的现金减少6380 万元；

    ③ 收到税金返还增加312.8 万元。

    2.经营性现金流出增加1.1088 亿元。

    ① 购买商品接受劳务支付现金增加8159 万元；

    ② 支付给职工以及为职工支付的现金增加643 万元；

    ③ 支付各项税费增加2256 万元。

    （二）投资活动产生的现金流量净额-136 万元比上年增加1.25 亿元（上年为-1.26 亿元）。影响投资性现金流量减少的原因主要有：

    1.投资性现金流入增加7130 万元；

    ①收回投资所收到的现金7080 万元；

    ②收回投资收益收到的现金50 万元。

    2.投资性现金流出减少5397 万元。

    ① 购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金减少5499万元；

    ② 投资所支付现金增加100 万元。

    （三）筹资活动产生的现金流量净额1511 万元比上年增加9787 万元。影响筹资性现金流量增加的原因主要有：

    1.筹资性现金流入减少579 万元；

    ① 吸收投资所收到现金减少27.5 万元；

    ② 借款所收到现金减少304 万元。

    2.筹资性现金流出减少1.0366 万元。

    ①偿还债务减少9699 万元；

    ②分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少694 万元。

    （四）现金及现金等价物净增加额1687 万元比上年增加4934 万元。

    根据报告期现金流量结构、经营性及筹资性现金流量净额为正值，投资性为负值，说明公司经营运行良好。报告期内举债力度加大，投资扩张步伐加快，公司经营战略目标的实现是靠投资项目的增长拉动。

    四、财务状况分析指标表

    财务分析指标表

          项目         2004年12月 2003年12月 同比增减%
盈利   销售毛利率        65.06%    65.57%    -0.78%
能力   资产收益率         9.66%     6.15%    57.03%
       主营业务利润率    63.14%    66.34%    -4.82%
投资   每股收益          0.4902    0.3616    35.55%
与收   每股净资产        2.0351    1.9963     1.95%
益     净资产收益率      24.08%    19.28%    24.92%
偿还   流动比率         141.03%   119.18%    18.34%
能力   速动比率          96.11%    81.91%    17.34%
       应收帐款周转率   322.19%   289.74%    11.20%
资本   资产负债率        52.43%    58.57%   -10.48%
结构   净资产比率        40.10%    33.97%    18.04%
       固定资产比率      11.88%     9.01%    31.83%

    五、股利分配

    本年度未分配利润余额8721 万元，资本公积余额为4555 万元；根据公司的实际情况，拟定本年度的利润分配方案：用可分配的利润向全体股东每10 股派发红利现金0. 5 元（含税）和送红股2 股，经上述分配后的可供分配利润结转到以后年度分配。此项分配方案待公司董事会及股东大会审议表决通过后方可执行。

    六、重要事项及或有事项

    1.公司2004 年第二次临时股东大会通过了《关于广西红日股份有限公司收购广州市天吻娇颜化妆品有限公司从化生产基地的议案》，依据深鹏所评估字（2004）211 号资产评估报告书，截止2004 年7 月31 日，从化生产基地的评估价值5273 万元，（未扣除评估基准日后应交纳的土地出让金1117 万元）公司以3419 万元收购了从化在建生产基地，并后续投入1107 万元。

    2.公司在报告期内将深圳宝州实业有限公司95.59%股权转让，转让后公司仍持有4.41%股权，根据现行会计制度的有关规定，长期投资改为成本法核算，本次转让造成公司投资损失299 万元。

    3.报告期内控股子公司广西红日娇吻洁肤用品有限公司董事会作出决议，修改了该公司的利润分配办法，经梧州市政府[梧州外字（2004）094 号]文批准变更为中外合作企业。

    4.报告期内债务诉讼影响或有事项，公司为市外经公司欠工行梧州分行2401 万元担保承担连带责任，根据梧州市中级法院一审判决，承担连带清偿本案债务不足部份的三分之一的赔偿责任。为此，公司计提预计负债1541 万元。

    2005 年的主要工作

    2005 年是实现公司成为“国内民族化妆品第一品牌”战略目标最关键的一年，实施资本市场融资扩大经营规模最重要的一年。财务管理工作是经营管理工作的中心，在新的一年来要进一步加强财务管理工作，建立和完善全面预算管理的业绩评价体系，财务风险评估系统，库存商品的管理和生产成本及费用的控制系统。重在“制度建设，规范程序”，将公司财务管理工作提升到新的台阶，以良好的财务管理，优质的服务，真实准确的会计信息反馈、真情回报全体股东。

    

索芙特股份有限公司

    二OO 五年三月十八日