公司拟通过本次发行可转换公司债券募集资金投资运用于新型日用化工功能性原料生产基础项目、新建功能性化妆品生产基地项目、现代化工研究开发中心项目和索芙特美容化妆品营销渠道建设项目，确认这些项目符合国家有关产业政策及本公司发展战略，项目完成后，将进一步提高公司的生产能力、经济效益和抗风险能力。公司董事认为此募集资金投资项目具有实施的可行性，能够实现预期的目标。

    1、新建功能性化妆品生产基地项目

    目前，本公司原有的生产基地建设比较早，其设备、环境等均不能满足国家对功能性化妆品生产的严格要求，生产能力也严重不足。经过对以上几个方面的调查研究，本公司认为新建一个符合食品药品监督管理局规定的、具有较大生产能力的产品生产基地已经迫在眉睫。

    本项目计划建立的生产基地将专门生产各种具有减肥、美白、祛斑、祛痘、祛皱、防晒等功能的功能性美容护肤化妆品。建设功能性化妆品生产基地既是满足原有生产能力不足的需要，也是补充市场需求、公司产品更新换代的需要。项目设计生产规模为：日产膏霜、乳液类产品10吨，液洗类产品30吨。

    项目拟建地点位于从化经济技术开发区内，总占地面积达159751平方米，先期已通过收购获得一化妆品厂在建工程。该项目的总投资15000万元，资金需求缺口为12000万元，本公司拟从可转换公司债券发行所筹款项净额中解决。

    2、现代化工研究开发中心项目

    目前，本公司的产品集中在日化线产品，功能性化妆品的产品系列还不全面，功效性尚不突出，其制约因素就是核心技术能力不足。原有研发力量所存在的研究人员不足、研究测试的设备设施不完备、研发环境不完善等缺点逐渐暴露出来，无法适应入世以来的日益激烈的市场竞争。为了实现可持续发展，公司计划从长远着眼，坚持“生产一代、研制一代、储备一代、规划一代”的基本方针，建立新产品、新材料、新技术的研究开发中心。

    本项目计划建立的特殊与专用化学品实验室，计划供20位科研人员进行科研开发工作，每年推出定型新配方30～50项，每年进行研究开发的功能性原材料20项，可投入批量生产的功能性原材料5项。

    该项目总投资2300万元，拟从可转换公司债券发行所筹款项净额中解决。项目建成后，预计可大幅度增加公司新产品开发能力、提高产品技术含量和功效性，减少技术转让费的支出。

    3、新型日用化工功能性原料生产基地项目

    虽然本公司的功能性化妆品在化妆产品品种和销售额中所占的比重不断上升，但公司原有的生产基地仅仅是生产产品的，且生产能力不足，各种原料都靠外购解决，生产过程科技含量不高。为此，本公司计划建立的功能性原料生产基地将专门生产各种具有减肥、美白、祛斑、祛痘、祛皱、防晒等功能的功能性美容护肤化妆品的关键原料，一方面可以满足公司产品更新换代的需要，另一方面也能在颇具潜力的功能性化妆品原料市场占有一席之地，提高公司的整体获利能力和抵抗市场风险的能力。该项目拟建地点位于从化经济技术开发区内，项目设计生产规模为：年产脂质体成品类产品600吨，包括脂质体-维生素C 200吨、脂质体-维生素E 200吨、脂质体-果酸200吨；植物提取类产品90吨，产品种类包括葡萄多酚等；合成类产品1030吨，包括熊果苷30吨、烷基糖苷（APG）1000吨；粉体类产品1000吨，包括纳米级二氧化钛500吨、超微细粉体二氧化钛300吨、微细粉体二氧化钛200吨。

    该项目总投资8900万。本公司拟从可转换公司债券发行所筹款项净额及自筹资金解决。

    4、索芙特美容化妆品营销渠道建设项目

    本公司目前已经形成以传统经销商渠道（包括100 多个一级批发商、近600 个二级批发商和三级分销商、200多个专柜、3000 多个终端商场）为主的营销体系，积累了一定的营销管理经验，具备渠道创新的条件。为适应新形势的要求，本公司将以专卖店和专柜为突破口，先期自建100家索芙特专卖店、1000个索芙特专柜，后以特许授权经营，采用参股、加盟方式，在三至五年内发展至5000家连锁专卖店，以统一的形象、统一的价格、统一的政策接近终端消费者，树立完整的强势品牌形象，开展渠道竞争，构筑多元化营销体系，使公司发展实现质的飞跃。最终实现营销渠道的扁平化管理，强化终端管理，增强渠道控制力，减少依靠传统营销渠道的风险。

    该项目总投资为7200万元左右，拟从可转换公司债券发行所筹款项净额及自筹资金解决。

    投资上述四个项目所需资金将通过发行可转债募集资金解决，若可转债发行所筹资金不足于投资上述项目，公司将根据项目对公司的重点程度确定优先确保的项目，缺口的资金通过自有资金和银行贷款以及其他融资方式解决。为了把握项目实施的有利时机，本公司将通过银行贷款的方式筹措资金适时先期投入上述项目。如果用银行贷款先期解决的话，则本公司可换股债券所筹措资金用于偿还该银行贷款。

    本议案须提交公司股东大会审议表决，经出席股东大会的全体股东表决通过，并经参加表决的社会公众股东所持表决权的半数以上通过后方可实施。