广西红日股份有限公司2001年度财务决算报告陈述如下：

    原广西康达公司1999年、2000年连续两年亏损，2000年末公司每股净资产0.38 元低于股票面值。2001年3月27日深交所对其股票交易实行特别处理（简称ST ）。 截止2001年9月30日公司每股净资产已减少到0.288元，每股收益－0.09元。面对日 趋恶化的财务状况，广西索芙特股份公司（公司第二大股东）对广西康达公司实施 了重大资产重组。自2001年10月至12月末公司完成了全部资产重组工作，本次出售 不良资产及经营亏损公司的资产总额2.747亿元。 收购了盈利较好的广西梧州索芙 特保健品有限公司75％股权，收购了梧州第二化工厂的债权和整体资产及负债，收 购资产总额3.49亿元。资产置换比例达到84.11％。通过本次重大资产重组， 广西 红日股份有限公司有效调整了公司的产业结构，优化了公司整体资产质量，吐故纳 新给予公司新的活力，提高了公司经济实力及盈利能力。2001年度全面扭亏为盈。 实现净利润2454万元。每股盈余（EPS）0.229元；每股净资产收益1.39元，超过股 票面值；净资产收益率16.45％，经常性损益利润232.95万元，为正值。 公司主营 业务出现正常运行趋势。以上财务指标为彻底改变公司经营管理及财务状况，实现 了公司经营发展的重大战略调整。

    一、重要财务指标的分析

    （一）2001年度实现净利润总额2454.19万元。

    其主要来源：

    1、本年度经营利润1429.54万元。

    （1）母公司营业利润1408.07万元。其中：本部营业利润814.37万元，营销公 司销售利润492.30万元，深圳利颐公司（含深展部）利润113.46万元，其他部门亏 损12.06万元。

    （2）收购索芙特保健品公司合并其12月份营业利润271.90万元。

    （3）合并宝州公司营业利润61万元。

    （4）剔除合并报表抵消内部销售－311.5万元。

    2、投资收益－122.70万元。其中：母公司本部投资收益149.50万元。 合并宝 州公司、索芙特保健品公司抵消调整－272.20万元。

    3、补贴收入79.40万元，均为出口退税收入。

    4、营业外收支净额1142.39万元，其中：出售北山饭店股权冲回上年预计负债 1143.17万元。

    （二）经常性损益项目的净利润232.95万元。

    本年度实现净利润2454.19万元，扣除非经常性损益项目和涉及金额如下：

    1、因出售处理被投资单位的股权损失共计－125.61万元。

    2、投资价差本年摊销－13.52万元。

    3、因出售债权而冲减计提坏帐损失1217.2万元。

    4、因出售子公司股权而冲减或有负债1143.17万元。

    以上1—4项非经常性损益共计2221.24万元。本年利润总额2454.19万元。扣除 非经常性损益后的净利润为232.95万元。（经常性损益利润>0为正值）。

    （三）净资产变动情况

    本年度公司通过重大资产重组，出售不良资产及转让经营亏损子公司股权，置 换优质资产，使公司净资产比上年增加了1.09亿元，增幅达35.6％。其主要来源：

    1、资本公积本年度1.12亿元，比上年增加8386.2万元。

    其中：（1）出售不良资产及转让股权的关联交易价差4063.8万元。

    A、出售北山饭店股权增加资本公积55.2万元。

    B、出售房地产公司股权增加资本公积522.7万元。

    C、转让三条钢带公司股权增加资本公积1657.5万元。

    D、出售不良债权冲减计提坏帐准备1828.4万元。

    （2）收购梧州市第二化工厂取得债务重组收益4322.4万元。

    2、留存收益本年度1446.68万元，比上年增加465.02万元，增幅达47.4％。

    3、未分配利润本年度－8462.91万元，比上年减少2007.75万元，递减了27.96 ％。

    二、主要财务指标分析表（合并报表）

    （剔除资产重组出售的资产及股权的子公司，以审计报告合并范围的会计报表 填列。其中：经营能力指标无可比性。）

    　                                                  单位：万元

    项  目                                   2001年度       

    　                              1          2      3=1/2 

    （一）财务结构                                          

    1、资产负债比率           22717          41501    54.7％

    2、自有资金比率           41501－22717   41501    45.3％

    （二）短期偿债能力                                      

    1、流动比率               31978          22717    1.41  

    2、速动比率               31978－11312   22717    0.91  

    （三）经营能力                                          

    1、应收帐款周转率（次）   3038           3889     0.78  

    2、应收帐款周转天数       365            0.78      467  

    3、存货周转率（次）       1372＋211.6    11312    1.21  

    4、固定资产周转率（次）   3038           6858     0.44  

    5、资产总额周转率（次）   3038           41501   0.007  

    （四）长期偿债能力                                      

    1、产权比率（％）         14926          41501     36％ 

    2、股东收益对负债比率     14926          22717   65.7％ 

    （五）获利能力比率                                      

    1、销售毛利率（％）       1232           3038    40.5％ 

    2、营运资产收益率（％）   1232           41501    0.3％ 

    3、销售净收益率（％）     2454           3038    80.7％ 

    4、普通股收益报酬率（％） 2454           14926   16.4％ 

    5、盈利对利息比率         1232           246            

    （六）股票市价比率                                      

    1、股票市价                                      11.98  

    2、每股盈余EPS            2454           10714   0.229  

    3、流通股收益率           0.229          11.98    1.91  

    4、股票市价对收益比率     11.98          0.229   52.31  


    项  目                               2000年度

    　                                1       2       3=1/2  

    （一）财务结构                                           

    1、资产负债比率            9758         13859    70.40％ 

    2、自有资金比率            13859－9758  13859    29.6％  

    （二）短期偿债能力                                       

    1、流动比率                5962         9758     0.61    

    2、速动比率                5962－75     9758     0.60    

    （三）经营能力                                           

    1、应收帐款周转率（次）    1700         681      2.49    

    2、应收帐款周转天数        365          2.49     1.46    

    3、存货周转率（次）        1413＋3000   75       58.84   

    4、固定资产周转率（次）    1700         1416     1.2     

    5、资产总额周转率（次）    1700         13859    0.012   

    （四）长期偿债能力                                       

    1、产权比率（％）           4102        13859    29.6％  

    2、股东收益对负债比率       4102        9758     42％    

    （五）获利能力比率                                       

    1、销售毛利率（％）        －2766       1700    －162.7％

    2、营运资产收益率（％）    －7181       13859   －2％    

    3、销售净收益率（％）      －7181       1700    －422％  

    4、普通股收益报酬率（％）  －7181       4102    －175％  

    5、盈利对利息比率          －2766       166     －167％  

    （六）股票市价比率                                       

    1、股票市价                                       13.64  

    2、每股盈余EPS             －718        10714    －0.67  

    3、流通股收益率            －0.6        13.64    －4.9   

    4、股票市价对收益比率      13.64       －0.67    －20.36 


    三、2001年主要财务指标（合并报表）

    （已剔除2001年资产重组后非合并范围影响因素）

    　                                                  单位：万元

    项   目              2001年     2000年

    1、主营业务收入     3038.40      1700.30

    2、利润总额         2528.60    －7181.10

    减：所得税              —         —

    　 少数股东权益      74.40        —

    3、税后利润         2454.20    －7181.10

    4、总资产          41501.00     13859.00

    5、净资产          14926.50      4101.70

    四、主要财务指标的综合分析

    1、2001年度公司经营业绩基本情况

    公司自9月份开始重大资产重组工作，原广西康达1－9月经营亏损983.78万元， 公司经营业务处于基本停滞状况，财务状况恶化，陷入债务纠纷及法律诉讼之中。 随着资产重组工作的不断展开，公司新的管理层加强了企业经营的管理，利用收购 索芙特保健品公司的良好品牌信誉及销售网络，拓展本公司的经营业务。使其销售 收入大幅度增加，销售毛利率23.97％，实现利润总额2750万元， 合并索芙特保健 品有限公司12月利润总额313.24万元，宝州公司利润49万元，剔除合并报表因素影 响，实现利润总额2454.19万元。

    2、公司实力分析

    公司经资产重组后，资本结构发生了重大变化，整体经济实力增强了。2001年 资产总额为4.15亿元，比上年增加2倍，资产负债比率54.7％，比上年下降15.7％。 自有资金比率为45.3％，比上年增加了15.7％，其中：固定资产净值6858.2万元， 比上年增长4.84倍。表明公司经营规模不断扩大，生产能力和市场竞争力不断增强。 资产质量也大大提高。公司迎来新的转型发展时期。

    3、长、短期偿债能力分析。

    本公司2001年流动比率为1.41,即一元人民币短期债务有1.41元流动资金保证； 速动比率为0.91，即一元人民币，剔除变现能力较差的存货后仍有0.91元流动资产 保证。表明公司短期偿债能力加强。本公司应收帐款占全部流动资产比例12％。呈 现资金处于良性循环状态。

    本公司的长期偿债能力，通过资产重组后，转让了四家经营亏损，负债累累的 子公司，收购索芙特保健品有限公司75％股权的优质资产，资产置换后产权比率为 36％，比上年增加6.4％。资产负债结构发生了根本转变，净资产对负债比率 65.7 ％，比上年提高23.7％。公司剥离巨额或有负债，使公司规避了风险，大大加强了 偿债能力。

    4、现金流量分析

    本公司2001年末现金流量净增加额3839万元。表明公司经资产重组后，现金流 量呈良性循环。其主要因素如下：

    （1）经营活动产生现金流入1.6亿元，现金流出9870.5万元。经营活动产生的 现金流量净额6201万元。其中：收到销售商品，提供劳务净增加现金746万元； 税 费返还净增加现金43.6万元；出售及收购资产、股权净增加现金5656万。

    （2）投资活动产生的现金流入7397万元，现金流出9544万元， 投资活动产生 的现金流量净额－2146万元。其中，投资产生现金流量净减少2366万元，处置资产 现金收回219.6万元。

    （3）筹资活动产生的现金流入2842万元，现金流出3057万元； 筹资活动产生 的现金流量净额－215万元。其中：偿还债务与借入资金相抵后净支付94万元， 支 付利息净额121.07万元。

    从以上分析得知：本公司2001年度通过资产重组，各项财务指标、经营管理指 标及偿债能力都达到较好的水平，本公司的资产重组为企业带来了良好的资金环境 及较强的盈利能力。据国务院办公厅[2001]73 号文及广西壮族自治区人民政府发 [2001]100号文，我司自2001年起可以享受15％企业所得税率的优惠政策。2002 年 公司将进入崭新的历史发展时期，公司经营规模及盈利水平会有更大的提高，创造 更好的企业经济效益和社会效益。给予股东更好的投资回报。

    

广西红日股份有限公司

    2002年3月13日