本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    重庆东源产业发展股份有限公司（下称“本公司”）第五届董事会2004 年第一次会议于2004 年3 月24 日在公司会议室召开，会议应到董事9 名，实到董事5 名，委托3 人（独立董事廖肇辉先生、黄胜春先生委托独立董事王苏生先生出席并代为表决，董事陈建先生委托董事陈凯先生出席并代为表决），副董事长袁进夫先生因公出差未出席，公司部分监事及高管人员列席了会议，会议符合

    《公司法》、《公司章程》的有关规定。陈凯董事长主持了本次会议，与会董事认真审议并通过如下决议：

    一、审议通过《关于董事会秘书人事变动的议案》

    公司董事会秘书陶旭城先生因工作变动原因，拟不再担任本公司董事会秘书，其本人已向董事会提交了辞呈。董事会同意其辞职申请，并对陶旭城先生在担任公司董事会秘书期间所做的工作表示感谢。

    同意指定何强先生代行公司董事会秘书职责。公司将在三个月内抓紧办理完成董事会秘书的选聘事宜。何强先生履历附后。

    二、审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》

    公司继续聘请重庆天健会计师事务所为公司2003 年年度财务报告审计机构。

    三、审议通过《关于会计政策的议案》，其中：

    1、公司主营业务由钢业生产转为房地产开发，自本报告期起对坏账准备的确认采用以下方法：

    期末时，按账龄分析法和个别认定法对应收款项（包括应收账款和其他应收款）计提坏账准备，根据历史经验确定的不同账龄应收款项的坏账准备计提比例列示如下：

账龄         计提比例(%)
1 年以内     1
1—2 年      5
2—3 年      10
3—5 年      15
5 年以上     50

    关联单位的应收款项、有抵押或担保的应收款项等，其坏账准备的计提比例单独考虑。

    2、公司主业营业发生变化，原工业企业固定资产折旧方法已不再适合本公司，自本报告期起对固定资产折旧采用以下方法：

    采用直线分类计提折旧，固定资产分类、估计经济使用年限、年折旧率及预计净残值率如下：

类别          估计经济使用年限(年)   年折旧率（%）  预计净残值率（%）
房屋及建筑物  20                     5              0
运输设备      5                      20             0
办公管理设备  5                      20             0
专用设备      5                      20             0
其他设备      5                      20             0

    已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值（即固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备），以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。

    四、审议通过《2003 年度审计报告》

    五、审议通过《2003 年度利润分配预案》

    根据重庆天健会计师事务所为本公司出具的审计报告，本公司2003 年度实现净利润为3,157,525.64 元，根据《公司法》和《公司章程》规定提取法定盈余公积金315,577.38 元，提取法定公益金157,788.69 元，加年初未分配利润25,706,085.31 元，实际可供股东分配利润为28,390,244.88 元。根据公司实际情况，公司董事会拟定2003 年度利润分配和资本公积金转增股本预案为：不进行利润分配也不进行公积金转增股本。

    六、审议通过《2003 年度董事会工作报告》

    七、审议通过《2003 年度报告正文及年度报告摘要》

    八、审议通过《关于申请撤销股票特别处理并变更股票简称的议案》

    公司股票自2002 年4 月26 日起被深圳证券交易所（下称“深交所”）实施特别处理以来，公司曾在2003 年里多次向深交所申请撤销对股票的特别处理，恢复其正常交易。为尽快改善公司现状，改变深交所及广大投资者对公司的看法和认识，公司董事会在2003 年里开展了大量工作并取得了一定的成绩，公司财务状况及经营状况得到明显改善。

    首先，公司与重钢集团于2003 年9 月就334 亩地块的拆迁工作达成一致，项目地块拆迁工作取得重大进展，至2004 年2 月，重钢集团已拆迁整理完成约230 亩土地并向公司办理了移交；其次，重庆市建设委员会于2003年10 月16 日向公司颁发了《中华人民共和国房地产开发企业暂定资质证书》，公司取得了开发25 万平方米以下的项目开发资质（相当于二级房地产开发资质）；第三，重庆市规划局于2003 年11 月20 日批准了公司项目工程建设的意向性设计条件，为项目设计的具体实施取得政策依据；第四，公司与华居有限公司达成合作，双方共同投资设立的中外合作经营企业“重庆东源华居房地产开发有限公司”已组建完成，合作企业目前运作正常，其在公司原已取得的阶段性开发成果基础上正有序、深入地展开各项开发工作。此外，重庆天健会计师事务所对公司2003 年年度会计报表进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。经审计的财务报表显示，公司2003 年度实现净利润3,157,525.64 元，扣除非经常性损益后的净利润为1,527,936.27元，每股净资产为1.82 元。

    根据上述情况，我们认为，公司股票因财务状况异常而被特别处理的情形已消除，公司财务状况及经营状况得到明显改善，持续经营能力得以恢复和增强，主营业务运营恢复正常。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本公司拟在报送2003 年年度报告的同时向深交所提交公司《关于撤销股票特别处理恢复股票正常交易的申请》，请求撤销对本公司股票特别处理，恢复股票报价的日涨跌幅限制为10％。若该申请获得深交所批准，公司将向中国证券登记有限责任公司深圳分公司提交《关于更改重庆东源产业发展股份有限公司股票简称的申请》，请求变更公司股票简称“ST 东源”为“重庆东源”。

    以上议案中第二、五、六、七项决议将提交公司股东大会审议。

    特此公告