本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    本公司第四届董事会第二十次会议于2004年2月18日在公司会议室召开。会议应到董事9名，实到9名，董事长刘惠文先生主持了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。此次会议审议通过了公司控股子公司天津泰达环保有限公司出资450万元人民币发起成立“天津泰环再生资源利用有限公司”（暂定名）的议案，现将有关情况公告如下：

    一、交易概述

    1、交易基本情况。

1、交易基本      交易标的           原持股   交易   交易金额   协议签署日期
                                    比例     比例   （万元）   2004.02.18
交易当事人名称   发起成立“天津泰   0        90%    450
天津泰达环保有   环再生资源利用
限公司           有限公司”（暂定
                 名）                                          2004.02.18
天津市市容环卫   发起成立“天津泰   0        10%    50
建设发展有限公   环再生资源利用
司               有限公司”（暂定
                 名）

    鉴于公司的控股子公司天津泰达环保有限公司和天津市市容环卫建设发展有限公司不受同一实际控制人控制，故该交易行为按深交所《股票上市规则》规定没有构成关联交易。

    2、公司第四届董事会第二十次会议与会董事一致同意成立“天津泰环再生资源利用有限公司”（暂定名）。

    3、上述行为不存在重大法律障碍。

    二、交易方介绍

    1、 交易方情况介绍：

名称      住所          企业  法定代   注册资本  主营业务      2003年度净
                        类型  表人     （万元）                资产(万元)
天津市市  天津市河西区  有限  徐欣     2000      以自有资金对  2000
容环卫建  围堤道107号B  责任                     市容环境卫生
设发展有  座303         公司                     设施投资及管
限公司                                           理咨询服务；
                                                 市容和环境卫
                                                 生基础设施建
                                                 设开发；环保
                                                 产品的开发、
                                                 销售；清洁服
                                                 务；工程设计、
                                                 施工及工程技术
                                                 咨询

    注：天津市市容环卫建设发展有限公司正式运营始于2003年12月。

    2、新组建的“天津泰环再生资源利用有限公司”（暂定名）的注册资本为：500万元，其基本情况为：

公司名称               持股比例   主营范围
天津泰达环保有限公司   90%        以自有资金对环保项目投资及运营管理；
                                  环保项目的设计、咨询服务（不含中介）；
                                  环保技术设备的开发销售。
天津市市容环卫建设发   10%        以自有资金对市容环境卫生设施投资及管
展有限公司                        理咨询服务；市容和环境卫生基础设施建
                                  设开发；环保产品的开发、销售；清洁服
                                  务；工程设计、施工及工程技术咨询。

    三、交易合同的主要内容

    1、“合资公司（天津泰环再生资源利用有限公司）（暂定名）注册资本分两期注入，第一期的注册资本为500万元人民币，双方均以现金方式出资，其中甲方（天津泰达环保有限公司）出资450万元人民币，占合资公司90%股权，乙方（天津市市容环卫建设发展有限公司）出资50万元人民币，占合资公司10%股权。3个月内进行第二次增资，其中甲方以现金方式增资，累计占合资公司51%以上的股权，乙方以贯庄项目的现有净资产，及美国捷特公司投入形成的固定资产，经审计评估后作为出资，累计占合资公司49%以下股权。”

    2、“在项目运作过程中，乙方负责落实每日1000吨生活垃圾的来源及每吨55元人民币的补贴费。”

    3、“本合同经由出资各方签字盖章并报公司登记机关核准后生效。”

    四、本次交易的目的及对本公司的影响

    天津泰达环保有限公司此次投资旨在启动“天津贯庄生活垃圾综合处理项目”，该项目建成后将实现日处理生活垃圾1000吨。

    该项目也是继公司出资设立天津双港垃圾焚烧发电厂后的第二个垃圾焚烧发电项目。该项目建成后，天津泰达环保有限公司的生活垃圾处理规模将占天津市生活垃圾总量的50%以上。

    随着公司陆续加大在环保领域的投资，公司在实现垃圾焚烧发电规模化、产业化的进程上迈出了重大的一步。

    四、备查文件

    1、本公司第四届董事会第二十次会议决议和经董事签字的会议纪录及第四届董事会第二十次会议决议公告；

    2、《合同书》；

    特此公告。