湖南金德发展股份有限公司第七届第十一次监事会于2004年2月16日在株洲金德工业园1号楼三楼会议室召开。会议由监事会召集人杨铁强先生主持，应到监事7人，实到监事6人，授权1 人（监事陈瑶女士因工作原因，未能亲自出席本次监事会，已书面委托杨自平女士代为出席会议并行使表决权）。

    监事会就各项议题进行了认真的讨论，形成了如下决议：

    一、审议并通过了《2003年度监事会报告》；

    1、公司在2003年度依法运作，董事及高级管理人员遵纪守法；

    2、公司2003年度的财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，湖南开元有限责任会计师事务所出具的审计报告真实客观；

    二、审议通过了签订关联交易产品配套销售协议的议案；（内容详见关联交易公告）；与会监事认为：本次关联交易的表决程序符合有关规定，关联交易价格以国家定价为基础，比照市场价格执行，交易定价客观公允，协议内容公平合理。该交易未损害公司及其股东特别是中小股东和非关联股东的利益。（关联监事在表决此议案时进行了回避）；

    三、与会监事认真听取了2003年度报告和摘要；

    四、与会监事认真听取了2003年度财务决算报告；

    五、与会监事认真听取了2003年度利润分配预案；

    六、同意续聘湖南开元有限责任会计师事务所为本公司2004年度的财务审计机构。