茂名石化实华股份有限公司第五届董事会第三次会议于2002年8月10日在茂名石化公司官渡村一楼会议室召开。会议由董事长何德先先生主持，应到董事8名，实到董事8名，3 名监事以及经营班子列席了会议，符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议审议并通过了如下决议：

    一、公司《2002年半年度报告》及摘要。

    二、公司2002年半年度利润分配方案。

    公司2002年上半年实现净利润25036069.06元，加上2001年度未分配利润63073430.36元，累计可供股东分配的利润为88109499.42元。为了有利于公司的长远发展，公司决定2002年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，未分配利润余额88109499.42元结转下半年。

    三、关于公司3万吨/年溶剂油装置扩能改造项目的议案。

    公司决定采用国内先进的加氢催化剂及工艺技术，用自有资金改造现有的1万吨/年溶剂油装置达到3万吨/年的能力，同时提高产品品种及档次。

    该项目的主要产品为（SH－D30/D40/D80/D100）等低芳溶剂油，广泛用于化工、金属加工、纺织、电子等诸多行业。

    该项目投资约3382万元，改造后，可实现年销售收入10068万元，利润总额1319万元，财务内部收益率28.90％，投资回收期4.57年（含1年建设期）。