攀枝花新钢钒股份有限公司董事会：

    安达信·华强会计师事务所(在下简称“我们”)接受委托, 对攀枝花新钢钒股 份有限公司(以下简称“贵公司”)截至二000 年十二月三十一日止期间前次募集资 金使用情况表进行了专项审核。贵公司董事会的责任是编制前次募集资金使用情况 表及提供有关前次募集资金情况的真实、合法、完整的原始书面材料、副本材料或 口头证言(以下简称“有关材料”)。我们的责任是根据我们的专项审核对贵公司董 事会有关前次募集资金使用情况表的说明及有关信息披露文件发表意见。我们的审 核是根据中国证券监督管理委员会《前次募集资金使用情况专项报告指引(试行)》 的要求进行的。在审核过程中,我们根据贵公司董事会提供的有关材料,进行了审慎 的调查并实施了必要的审核程序。

    我们认为, 贵公司董事会于附件所示的前次募集资金使用情况表的有关说明及 有关信息披露文件与贵公司的实际使用情况相符。

    本专项报告仅供贵公司为本次增发股票之目的使用, 不得用作任何其他目的。 我们同意本专项报告作为贵公司申请增发股票所必备的文件, 随其他申报材料一起 上报予中国证券监督管理委员会。

    本专项报告的附件《前次募集资金使用情况表》是本专项报告的组成部分。

    攀枝花新钢钒股份有限公司前次募集资金使用情况表

    截止二000年十二月三十一日

    一、前次募集资金情况

    根据一九九八年九月二十四日中国证券监督管理委员会证监发字[1998]250 号 文批准,攀枝花新钢钒股份有限公司(以下简称：“本公司”) 向社会公众发行人民 币普通股(以下简称“A股”)200,000,000股,每股发行价为人民币4.8元, 股款共计 人民币960,000,000元。扣除承销商佣金及上网发行费共计人民币13,279,663元后, 募集股款共计人民币946,720,337元,上述资金于一九九八年十月九日到位, 业经安 达信·华强会计师事务所出具验资报告予以验证。此外,又扣除律师费、 审计费、 评估费等募集费用共计人民币5,580,370元,所以实际募集资金为人民币 941, 139 ,967元。

    二、前次募集资金的使用情况

    1、根据本公司A股招股说明书,计划对4个项目投资人民币484,440,000元,余款 人民币457,100,000元主要用于偿还借款及补充流动资金。截至二000年十二月三十 一日止,本公司实际投入4个项目款项为人民币427,900,000元,并偿还长期借款及补 充流动资金共计人民币513,640,000元,本公司A股募集资金具体运用情况如下：

    单位：人民币元

                            A股招股说明书承

                             诺投资额(以下 截至二000年

                              简称“承诺  十二月三十一日止

    项目名称                  投资额”)    实际支出合计     完工程度

    三氧化二钒和高钒铁项目   186,940,000   185,490,000     已完成(注1)

    RH钢水真空处理装置       199,500,000   164,520,000     已完成(注1)

    板坯高效连铸改造          49,000,000    29,070,000     已完成(注1)

    重轨加工线技术改造        49,000,000    48,820,000     已完成(注1)

    余款用于偿还长期借款

       及补充流动资金        457,100,000   513,640,000     已完成(注1)

    合  计                   941,540,000   941,540,000

    注1：实际支出低于承诺投资额多余部分用于偿还其他长期借款。

    二、前次募集资金的使用情况(续)

    截至一九九八、一九九九年及二000 年十二月三十一日止各年度实际支出分析 如下：

                                                          单位：人民币元

                     截至二000年                      其中

                  十二月三十一日止    一九九八年度  一九九九年度  二000年度

 项目名称            实际支出合计         支出           支出        支出

 三氧化二钒和高钒铁

 项目                 185,490,000     113,370,000   72,120,000        —

 RH钢水真空处理装置  164,520,000     164,500,000       20,000        —

 板坯高效连铸改造      29,070,000      15,410,000   13,660,000        —

 重轨加工线技术改造    48,820,000      48,810,000       10,000        —

 余款用于偿还长期借

 款及补充流动资金     513,640,000     513,640,000         —          —

 合  计               941,540,000     855,730,000   85,810,000        —

    三、前次募集资金投资项目情况说明

    1、三氧化二钒和高钒铁项目

    该项目的建成提高了钒产品的深加工能力。于一九九九年度及二000 年度高钒 铁的实际产量分别为982吨及1782吨。

    2、RH钢水真空处理装置

    该项目的实施,使本公司可处理市场前景良好的深冲钢、特深冲钢、 高耐候钢 等新优钢种,提高了本公司产品的市场竞争力,产生了一定的经济效益。

    3、板坯高效连铸改造项目

    该项目的实施,使本公司板坯连铸项目得以更好地发挥作用,连铸生产能力进一 步提高, 本公司可将部分原用于加工初级坯的钢水用于生产连铸坯并进一步生产热 轧板卷,提高了本公司产品的市场竞争力,产生了一定的经济效益。

    4、重轨加工线技术改造项目

    该项目的实施使本公司能生产新型的PD3重轨,相对于生产普通重轨而言具有更 好的效益。于一九九九年度及二000年度PD3重轨的实际产量分别为26.35万吨及20 .93万吨。