一、前次募集资金数额和到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监字[1997]243号文批准，本公司于1997年5月23日在深圳证券交易所采用上网定价发行方式，向社会公众发行12,000万股人民币普通股，每股发行价格为人民币6.36元，募集资金总额为人民币76,320万元，扣除发行费用人民币1,435万元，实际募集资金人民币74,885万元。该项募集资金于1997年6月2日全部到位，业经深圳市会计师事务所[97]验资第043号验资报告验证。

    二、招股说明书关于前次募集资金的使用计划

    前次募集资金人民币74,885万元，计划主要投入15万辆轿车项目，具体投入包括：

    1、 约17,885万元用于长安奥拓轿车15万辆扩建项目中的整车生产线，主要建设内容为：冲压、焊接、涂装、总装及检测生产线技术改造，完善冲压生产自动化传送系统。

    2、 约23,000万元用于长安奥拓轿车15万辆扩建项目中的发动机生产线，主要建设内容为：包括缸体、缸盖、曲轴、凸轮轴、回连轩机加线以及黑色、有色铸造线；

    3、 约10,000万元用于长安奥拓轿车15万辆扩建项目中的汽车开发中心，主要建设内容为：汽车开发试验中心建设，包括产品设计、试制、性能检测、整车定型鉴定及模具设计与制造；

    4、 剩余资金，董事会拟将其中部分用作减少短期银行贷款，其余作为营运资金或存作短期存款。

    三、前次募集资金的使用情况及效果

    1、截至2002年12月31日止，公司自募集资金到位各年度实际投入所涉及使用募集资金项目列示如下：

    金额单位：人民币万元

    项目名称         截止2002年12月 其中：2002年 其中：2001年 其中：2000年
                 31日止实际投入总额     投入资金     投入资金     投入资金
    整车生产线               17,885        5,809        4,603        2,792
    发动机生产线             23,000        6,401        8,552        1,419
    汽车开发中心              2,254        1,426          385            -
    流动资金                 24,000            -            -            -
                             67,139       13,636       13,540        4,211
    项目名称       其中：1999年   其中：1998年   其中：1997年
                       投入资金       投入资金       投入资金
    整车生产线              983          2,080          1,618
    发动机生产线          3,097          1,097          2,434
    汽车开发中心              -              -            443
    流动资金                  -          3,830         20,170
                          4,080          7,007         24,665

    2、前次募集资金实际使用与计划使用对照表

                                        单位：人民币万元
    项目名称        投入时间      计划投资额  实际投资额
    整车生产线        1997年         12,200      1,618
                      1998年           5685      2,080
                      1999年             --        983
                      2000年             --      2,792
                      2001年             --      4,603
                      2002年             --      5,809
                      小计           17,885     17,885
    发动机生产线      1997年         17,400      2,434
                      1998年           5600      1,097
                      1999年             --      3,097
                      2000年             --      1,419
    b                 2001年             --      8,552
                      2002年             --      6,401
                      小计           23,000     23,000
    汽车开发中心      1997年          7,000      4,430
                      1998年          3,000         --
                      1999年             --         --
                      2000年             --         --
                      2001年             --        385
                      2002年                     1,426
                      小计           10,000      2,254
    补充流动资金     1997年          14,800     20,170
    及还贷           1998年           9,200      3,830
                     小计            24,000     24,000
                     合计            74,885     67,139

    前次募集资金未全部使用,未使用的资金数额为人民币7746万元,占所募集资金总额的比例为10.34%。

    公司董事会认为：公司募集资金于1997年6月全部到位，计划主要投入15万辆轿车扩建项目，而15万辆轿车项目于1998年2月才获国家经贸委和国家计划委员会国经贸改[1998]64号文批文，同时15万辆轿车项目扩建项目后续配套资金不到位（日本输银银行贷款转贷银行未落实，现已调整为中国建设银行人民币贷款）,导致其项目进展与招股说明书计划不一致。

    此外，汽车开发中心主要进行建设方案的论证等前期准备工作，故实际投资金额占计划投资金额的比例较小，导致其项目进展与招股说明书计划不一致。

    募集资金投资项目因无法单独测算相应经营情况，故不予单独列示。公司董事会认为，前次募集资金投资项目提高了本公司综合盈利能力，使用效果良好。公司2001年实现主营业务收入670,321万元，较2000年增长9.38％，2002年实现主营业务收入988,407万元，较2001年增长34.81％。公司2001年实现净利润16021万元，较2000年增长8.51％；2002年实现净利润83500万元，较2001年增长421.17％。