本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    岳阳恒立冷气设备股份有限公司第四届董事会第二次会议于2OO3年8月19日上午9点在长沙市成功集团三楼会议室召开。应到董事9名，实到董事7名，独立董事柳思维、杜芳慈委托董事余凤亭同志出席会议，代为行使表决权。监事向荣炎、刘丹、潘建伟列席会议，符合《公司法》和本公司《公司章程》的要求，会议由覃虹同志主持，会议审议并通过如下决议：

    一、审议通过了2003年半年度报告及报告摘要

    二、审议通过了关于拟与岳阳恒立制冷集团有限公司进行土地置换的预案

    公司2002年度审计报告经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司审计（深南财审报字[2003]第CA433号，应收恒立集团下属子公司岳阳兴盛实业发展有限公司款项帐面余额57958743.12元，并对该事项出具了保留意见。

    本公司董事会认为：目前恒立集团下属子公司没有偿还债务的能力。经与恒立集团公司其投资主体-岳阳市政府协商，目前唯一解决债务的办法就是将岳阳恒立集团租赁给岳阳恒立股份有限公司使用的土地的价值来抵消岳阳兴盛实业发展有限公司所欠股份公司债务。

    公司与恒立集团进行土地置换的工作正在进行当中，有关协议的签订以及相关情况，公司将会及时公告。

    此置换事件如果完成，将会顺利解决岳阳兴盛实业发展有限公司欠款问题。

    特此公告