本公司及董事会与会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，并对公告中 的任何虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

    焦作万方铝业股份有限公司三届董事会十三次会议于2002年 7月5 日在公司二 楼会议室召开，会议应到董事8名，实到7名，符合《公司章程》规定。独立董事梁 丽娟女士因出差在外未能到会，委托独立董事张　先生代行职权。会议由董事长金 保庆主持。会议形成决议，同意焦作爱依斯万方电力有限公司( 以下简称爱依斯万 方)提前归还股东贷款。

    1、股东贷款的形成

    1996年3月，原焦作市铝厂(现焦作市万方集团有限责任公司) 与美国爱依斯电 力公司的下属公司签订合作协议，双方共同建设经营中外合作电厂，中方参股30％， 外方参股70％。该合作电厂注册资本44,758万元人民币(其中中方注资13,427.4 万 元)，投资总额126,079万元人民币。投资总额与注册资本的差额部分由双方股东各 自在注册资本中所占的比例提供股东贷款解决，双方提供的股东贷款由合作企业在 合作期内以等额的方式还本付息。其中中方在1996年4月26日至1998年7月1 日间向 爱依斯万方提供股东贷款共计24,396.3万元，按照贷款协议，爱依斯万方每年按固 定本金的方式还本付息，于2004年7月1日前偿清。

    公司根据1997年度股东大会决议于1998年7 月收购了焦作市万方集团有限责任 公司持有的爱依斯万方30％的股权，并继承了中方提供的股东贷款。

    至2002年5月30日，爱依斯万方欠中方6,577.4万元的股东贷款本金。

    2、提前偿还股东贷款的原因

    自去年下半年以来由于煤炭价格上涨，爱依斯万方为降低生产成本，控制电价 的上涨，提出了提前归还双方股东贷款的要求，以期达到平抑电价的目的。

    3、本次股东贷款的归还对公司的影响

    本公司已于2002年6月27日收到爱依斯万方归还的股东贷款本金6,577.4万元， 利息301万元(进帐单备查)。此次归还后本公司已无对爱依斯万方提供的股东贷款。

    本次股东贷款的提前归还将从两方面对公司未来的收益产生影响：

    A：公司将减少利息收入

    从本次归还至2004年7月这期间公司将减少利息收入总额约1000万元。

    B：我公司用电成本将降低

    根据购电合同的电价计算方式，爱依斯万方因降低财务费用而使电价降低。从 本次归还至2004年7月这期间影响公司降低用电成本总额约990万元。

    综合以上两因素，对公司未来几年的收益影响不大。

    特此公告。