一、关联交易概述

    2004年10月10日，青海明胶股份有限公司（以下简称：“公司”）第三届董事会2004年第六次临时会议以通讯表决方式召开，会议应参与表决董事12名（其中，独立董事1名），实际参与表决董事10名，2名董事未参加会议表决，放弃会议表决权，2名董事对该项议案表示反对意见，会议由公司董事长赵华先生主持召开，符合《公司法》及《公司章程》相关规定。会议审议通过了《以公司所持四川禾正制药有限责任公司40%股权向青海企业技术创新投资管理有限责任公司提供抵押担保》的议案。

    截止2004年9月30日，公司应付青海企业技术创新投资管理有限责任公司（以下简称：“创新公司”）借款余额为1650万元，创新公司提出以公司所持四川禾正制药有限责任公司（以下简称：“禾正制药”）40%股权为该笔借款余额1650万元及其相应利息提供抵押担保。

    依照深圳证券交易所《股票上市规则》相关规定，本次公司以所持四川禾正股权为创新公司提供抵押担保行为构成关联交易。

    公司独立董事对该项议案发表了同意意见。

    二、关联方介绍

    截止2004年6月30日，创新公司为公司第一大股东，持有公司国有法人股5374.2万股，占公司总股本的35.43%。四川禾正为公司控股子公司，公司持有四川禾正股权比例为90%。

    关联方名称:青海企业技术创新投资管理有限责任公司

    法定代表人:李相贤

    成立日期:2001年4月17日

    注册资本:25000万元人民币

    公司类别:国有独资有限责任公司

    股权结构:其全部资产隶属青海省国有资产管理委员会所有

    经营范围:对高新技术、企业技术创新进行投资,发起设立科技风险投资基金，受托管理和经营科技风险投资基金和创业资本，提供相关管理和投资咨询服务。

    三、关联交易的基本情况

    根据公司控股子公司四川禾正GMP异地技改项目建设对资金的需求，公司于2003年12月26日向第一大股东创新公司借款2000万元人民币，用于浦发银行成都营业部向公司开具的到期银行承兑汇票承付，并拟在该营业部新增银行借款归还该项暂借款。在该承付款项完成后，浦发银行成都营业部未向公司新增贷款，导致该项借款无法在短期内归还。截止2004年9月30日，公司应付创新公司借款余额为1650万元（其中，2004年8月18日已归还350万元）。截止2004年6月30日，四川禾正净资产6302万元，按照《合同法》规定，本次拟抵押股权涉及资产超过标的金额部分公司拥有其相应处置权利。

    截止2004年10月10日，公司与创新公司涉及四川禾正40%股权抵押担保合同尚未签署，公司将依照该事项进展情况及时履行信息披露义务。

    特此公告！