本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    四环药业股份有限公司第三届董事会于2006年5月11日召开临时会议，会议以传真表决的方式进行。会议通知已于2006年5月8日以当面送达、电话或电子邮件的方式发出。公司董事会成员9人，应到董事9人，实到9人。陈军先生、何平虹女士、邓万凰女士、杨国成先生、姚丽萍女士、张德鸿先生、陈国强先生、姜伟民先生、邱铜先生出席了本次会议。会议由董事长陈军先生主持，公司监事列席了会议。本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。与会董事经认真审议，通过了如下决议：

    一、以9人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于利用资本公积金向流通股股东定向转增股本进行股权分置改革的议案》；

    为了推进公司的股权分置改革，经持有三分之二以上非流通股股东提议，董事会审议后建议：公司以目前流通股总股本20,625,000股为基数，以资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增4.5股，全体流通股股东获得9,281,250股的股份。上述对价水平换算成送股方案，相当于公司流通股股东每10股获得非流通股股东3.03股的对价。

    由于本次资本公积金转增股本系以实施股权分置改革方案为目的，故如果股权分置改革方案未获临时股东大会暨相关股东会议通过，则本次资本公积金转增股本议案将不会付诸实施。

    本次股权分置改革的财务报告已经会计事务所审计，审计基准日为2005年12月31日。

    股权分置改革方案的详细内容见《四环药业股份有限公司股权分置改革说明书》(详见巨潮资讯网站www.cninfo.com.cn或本公司网站www.sihuanyaoye.com)。

    二、以9人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于四环药业股份有限公司董事会作为征集人公开征集投票权的议案》；

    根据《上市公司股权分置改革管理办法》、《上市公司治理准则》的规定，公司董事会将采用公开方式，向截止2006年6月5日下午收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体流通股股东征集即将召开的临时股东大会暨相关股东会议的投票权委托。

    详细情况参见《四环药业股份有限公司董事会投票委托征集函》。

    三、以9人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于召开公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议的议案》；

    根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司以资本公积金转增股本议案须经公司股东大会批准。根据《上市公司股权分置改革管理办法》的规定，股权分置改革方案由Ａ股市场相关股东在平等协商、诚信互谅、自主决策的基础上进行。由于本次资本公积金转增股本是本次股权分置改革方案对价安排不可分割的一部分，并且有权参加相关股东会议并行使表决权的股东全部为有权参加公司股东大会并行使表决权的股东，因此公司董事会决定将审议资本公积金转增股本议案的临时股东大会和相关股东会议合并举行，召开2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议，并将本次公积金转增议案和本次股权分置改革方案作为同一事项进行表决，相关股东会议和临时股东大会的会议股权登记日为同一日。鉴于本次资本公积金转增股本是本次股权分置改革方案对价安排不可分割的一部分，故本次合并议案须同时满足以下条件方可实施，即含有公积金转增议案的股权分置改革方案经参加表决的股东所持表决权的三分之二以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过后方可生效。

    公司董事会提议于2006年6月14日召开公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议，审议《四环药业股份有限公司利用资本公积金向流通股股东定向转增股本进行股权分置改革的议案》。

    本次会议将采取现场投票与网络投票相结合的方式进行表决。会议的召开程序及相关事项将遵照《公司法》、《公司章程》、《上市公司股权分置改革管理办法》等有关规定执行。

    特此公告