本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    四环药业股份有限公司第三届董事会于2006年4月12日召开第九次会议。会议通知已于2006年3月31日以当面送达、电话或电子邮件的方式发出。公司董事会成员9人，应到董事9人，实到6人。陈军先生、何平虹女士、姚丽萍女士、张德鸿先生、陈国强先生、姜伟民先生6位董事参加了此次会议，独立董事邓万凰女士因工作原因未能到会，书面委托独立董事何平虹女士代为行使表决权并代为发表独立意见，独立董事杨国成先生、董事邱铜先生因工作原因未能出席本次会议。会议由董事长陈军先生主持，公司监事列席了会议。本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。与会董事经认真审议，通过了如下决议：

    一、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《四环药业2005年度董事会工作报告》；

    二、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《四环药业2005年度总经理工作报告》；

    三、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《四环药业股份有限公司2005年度审计报告》；

    四、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《四环药业股份有限公司2005年年度报告》及《报告摘要》；

    五、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《2005年度利润分配、公积金转增股本预案》；

    经大信会计师事务有限公司审计，本公司2005年净利润为-25,165,968.46元，本年度累计可供股东分配利润13,137,716.32元。2005年度利润分配预案为：2005年度不进行分配，也不进行资本公积金转增股本。

    六、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《拟继续聘请大信会计师事务有限公司为本公司2006年度审计机构的议案》；

    此议案在正式提交给董事会讨论前，已经过全部独立董事的同意。

    七、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》；《公司章程修订案》请见巨潮资讯网。

    八、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于修改<股东大会议事规则>的议案》；

    《股东大会议事规则修订案》请见巨潮资讯网。

    九、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于修改<董事会议事规则>的议案》；《董事会议事规则修订案》请见巨潮资讯网。

    十、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于核销无法收回应收帐款的议案》；

    二○○五年九月十八日，国家发展和改革委员会根据《药品政府定价办法》及有关政策规定，经商请卫生部、国家工商总局、国家食品药品监督管理局、国家中医药局、国务院纠风办等部门，发布《国家发展和改革委员会关于降低头孢呋辛等22种药品零售价格的通知》

    (发改价格[2005]1762号)，从通知发布之日起，对所列药品最高零售价做出限定，所列药品平均降幅40％左右，我公司所产胸腺肽等药物被列入其中。同时，在降低药品价格的同时，规范医疗机构药品购销行为。

    这一限价通知以及随后一系列整顿医药市场的政策，对降低药品零售价格，规范市场起到巨大的推动作用，同时也给公司销售及收款带来较大冲击。

    我公司与主要客户销售合同均在年初签订，实际回款周期一般在半年以上，部分客户回款周期在1年以上，各销售终端以执行发改委文件为由，对我公司按合同金额销售的产品价格提出异议。公司多次与主要客户进行协商未果。对方理由是：国家规定从通知发布之日起限制零售价，对于所购未售药品应当按限价执行。

    截止2005年12月31日，公司应收账款账面原值26,950,156.62元，涉及销售客户378户，平均余额62,948.72元。经公司销售部门与财务部门清理以及与主要客户核对，因上述原因该部分应收账款中已无法正常收回的应收款项余额10,292,734.33元，已提坏帐准备金205,854.69元，共涉及客户125户。

    由于涉及客户众多，加上近年来医药流通环节本身弊端重重，若通过诉讼程序不仅耗费大量人力财力，且在目前情况下胜诉可能性也不大，还会影响与客户的合作关系。

    鉴于上述事实及理由，为了公司所记录资产的真实性，会议批准核销应收账款账面原值10,292,734.33元，同时相应转销原已提坏帐准备205,854.69元，共计损失10,086,879.64元。

    独立董事"关于核销无法收回应收帐款"的独立意见请见附件。

    十一、以7人同意，0人反对，0人弃权审议通过了《关于决定2005年年度股东大会召开时间及会议议题的议案》；

    会议决定公司2005年年度股东大会于2006年5月16日召开。

    以上第一、四、五、六、七、八、九项决议尚需提交2005年年度大会审议。

    特此公告

    

四环药业股份有限公司

    董 事 会

    2006年4月12日

    四环药业股份有限公司独立董事对公司核销无法收回应收帐款的独立意见

    公司第三届董事会第九次会议决议核销应收账款账面原值10,292,734.33元，同时相应转销原已提坏帐准备205,854.69元，共计损失10,086,879.64元。

    我们作为公司的独立董事，对上述事项发表如下独立意见：

    同意董事会的以上决议。

    

独立董事：邓万凰 何平虹

    2006年4月12日