每日必读中国证券监督管理委员会：
青岛双星鞋业股份有限公司（以下简称“青岛双星”、“发行人”、或“公司” ） 经中国证券监督管理委员会青岛特派员办事处青证监发〔2000〕32 号文同意， 并经中国证券监督管理委员会证监公司字【2000】223号文批准，以1998 年末总股 本132053571股为基数, 按 10: 3 的比例向全体股东配股。 其中， 国有股可配售 24480000股， 法人股转配部分的股东可配售 736071 股， 社会公众股股东可配股 14400000股。经青岛市国资局的批准，国有股授权经营单位青岛双星集团公司承诺 放弃本次配股权。即本次实际配售股份为15136071股，此次配股的配股价格为8元/ 股，扣除发行费用后实际募集资金11,466.59亿元，已于2001年3月16日到位。
根据中国证券监督管理委员会证监发【2000】48号文《证券公司从事股票发行 主承销业务有关问题的指导意见》的要求，光大证券有限责任公司（以下简称“我 公司”）作为青岛双星2000年度配股的主承销商，于2002年4月21 号对青岛双星进 行了回访，现将回访结果报告如下：
一、 发行人募集资金使用情况
青岛双星本次配股扣除各项发行费用后实际募集资金11,466. 59 万元， 已于 2001年3月 16日全部到位，并经山东汇德会计师事务所验资出具（2001）汇所验字 第5－006号验资报告。截止2002年4月21日， 青岛双星实际投入使用募集资金 10 ,248.6万元，占募集资金总额的89.4％。
1、 募集资金计划投资与实际投资情况比较
截止到回访日，青岛双星本次配股募集资金正按计划投入使用，尚未发生募集 资金变更用途的情况，具体投入情况如下：
承诺投资项目 承诺投资日期 项目总投资 承诺运用
募集资金额
密炼中心技改项目 2001－1－1－ 6,990万元 6,990万元
2002－12－31
加工制鞋模具技改 2001－1－1－ 3,678万元 3,678万元
项目 2002－12－31
产品与新材料检测 2001－1－1－ 1,032万元 1,032万元
中心技改项目 2002－12－31
承诺投资项目 实际投资 实际投资 实际投资
项目 金额 进度
密炼中心技改项目 密炼中心 6,164.29万元 88.2％
技改项目
加工制鞋模具技改 加工制鞋 3,144.11万元 85.5％
项目 模具技改项目
产品与新材料检测 产品与新 940.20万元 91.1％
中心技改项目 材料检测中心
技改项目
2、募集资金投资项目进度及收益情况：
（1） 密炼中心技改项目：
自2002年年初，该项目开始陆续投入生产使用。该项目的投入运行，提高了公 司的生产配套能力和半成品的质量，目前已逐步产生效益，预计今年可实现预期效 益。
（2） 加工制鞋模具技改项目：
自2002年年初，该项目开始陆续投入生产使用。该项目的投入运行，提高了公 司的成品的质量和档次，目前已逐步产生效益，预计今年可实现预期效益。
（3） 产品与新材料检测中心技改项目：
该项目已开始投入运营。产品与新材料检测中心技改项目的投入运营，确保了 公司产品的质量，提高公司的产品市场竞争力，提升公司的市场形象。
二、 发行人的资金管理情况
青岛双星建立了完善的财务监控体系，募集资金统一存放在中国银行山东省分 行营业部的专户内，其保管和使用得到了安全有效的控制。青岛双星内部对资金的 使用规定了明确的批准程序。截止回访之日，未发现青岛双星委托任何机构进行委 托理财及资金管理等业务。
该公司的运动鞋主要依靠青岛双星集团公司（以下简称“集团公司”）在国内 外建起了庞大的经营网络开展经销业务，因此与集团公司存在大量的关联交易，由 于行业的这种特殊性，存在着一定的应收款。截止2001年12月31日，公司的报表中 显示：公司在报告期末对双星集团内关联方10家公司应收帐款162,019,309.41元。 截止回访日，未发现青岛双星的资金被控股股东非法占用的情况。
三、 发行人的盈利预测情况
青岛双星未在本次配股文件中进行专项盈利预测，也未聘请会计师事务所出具 《盈利预测审计报告》。
青岛双星在配股说明书中预测本次配股后的净资产收益率超过 6 ％， 该公司 2001年年度报告显示，2001年主营业务收入11.4亿元，实现净利润5242万元，加权 平均净资产收益率为9.50％，超过了预测值，高于同期银行的利率水平。
四、 发行人业务发展目标的实现情况
公司完成了对原华青股份的吸收合并后，主营业务的范围已由鞋类的制造、销 售拓展到了橡胶轮胎、铸造机械、橡塑机械及绣品的制造与销售。属制鞋行业，在 国内同行业中生产规模和销售额位居前列，在2000 年度由中国商品学会和中国质 量学会联合主办的中国市场商品质量调查活动中，双星牌运动鞋系列产品在调查所 涉及的品牌知名度、服务满意度、市场占有率、质量美誉度和2000 年市场首选五 项指标中均名列第一位；双星品牌在2000 年被山东省质量管理协会等部门审查批 准为“山东省培植国际知名品牌”的9 个品牌之一；“双星”商标被中华商标协会、 中国国际贸易促进委员会、中国报协行业报委员会联合主办的首届中国国际商标知 识大赛评选为“中国最高认知率商标”的24 个驰名商标之一； 经北京无形资产开 发研究中心评价，双星品牌以100 亿元的价值成为中国鞋业第一品牌，“双星”继 续保持着在本行业的龙头地位。 据中华全国商业信息中心、 中国商业联合会在 2002 年3 月发布的最新统计， “双星”牌旅游鞋在全国同行业中市场销量排序第 一，成为2001 年度全国鞋类最畅销品牌，使”双星”品牌自1993 年以来连续九年 夺得冠军。经营管理技术装备处于同行业先进水平。
公司2001年实现销售收入1,127,487,991.46元，主营利润182,483,421.22元， 比2000年同期增长 277.0％，实现净利润52,421,769.02元，比去年同期增长 76.1 ％。实现了公司的预期发展目标。
青岛双星利用本次配股资金，已经开始了密炼中心技改项目、加工制鞋模具技 改项目和产品与新材料检测中心技改项目的项目建设。这些项目建成后将进一步提 高青岛双星的盈利能力和抵御市场风险的能力，加快产业结构的升级。
五、 发行人配股上市以来的二级市场走势
青岛双星本次配股的可流通部分于2001年3月30日在深圳证券交易所上市交易， 配股价为每股8元人民币，上市首日收盘价为12.99元人民币，与配股价比较，首日 涨幅为62％。在配股上市流通以来，公司股票的二级市场价最高价为每股15.34 元 人民币，2001年下半年至2002年年初，由于整个市场的形势不佳，2002年1月22日， 该股曾达到过最低价－－－每股7.40元人民币。
我公司认为，青岛双星2000年配股价格的确定是考虑了拟投资项目的资金需求 量、结合青岛双星股票的二级市场的运行情况并在我公司与青岛双星双方充分协商 一致的基础上确定的。在本次配股过程中没有因配股定价不合理而导致股价大幅下 跌或投资者认购不踊跃的情形，且在上市后投资者的盈利空间比较合理。
综上所述，我公司认为，本次配股定价是合理的，股票的市场适销性分析和实 际情况基本相符。
六、 光大证券有限责任公司内部控制的执行情况
光大证券有限责任公司在承销青岛双星2000年配股发行期间，严格按照《公司 法》的要求，无私自截留或买卖青岛双星股票的行为。同时我公司严格按照《证券 公司内部控制指引》的要求，建立了与发行业务有关的业务控制，遵循建立内部防 火墙的原则，使投资银行部门与研究部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员、 办公地点等方面都实行了有效的隔离，并有专职部门实行有效的监督。在配股的整 个过程中遵循了公开、公平、公正的原则，没有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、 有关承诺的履行情况
青岛双星在本次配股公开募集文件中所披露的有关承诺切实得到了履行，公司 国有股股东－青岛双星集团公司放弃本次配股权且不予转让的承诺已经履行。
在本次配股过程中，我公司作为主承销商未向青岛双星提供过任何“过桥贷款” 和融资担保。
八、 需要说明的其他问题
没有其他需要说明的问题。
九、 光大证券有限责任公司内核小组对回访情况的总体评价
我公司的内核小组对本次回访给予了认真的检查和验证，认为本次回访报告不 存在虚假、误导性陈述或重大遗漏，客观公正地说明了青岛双星在本次配股完成后 半年的募集资金运用、资金管理、盈利预测、业务发展目标的实现、二级市场走势、 有关承诺的履行以及我公司内部控制等方面的情况。
特此报告！
光大证券有限责任公司（盖章）
法定代表人或授权代表签字：付琳
2002年4月30日
